Кернел — ведущая диверсифицированная агропромышленная компания в Украине и России — более пяти лет является лидером по производству и экспорту подсолнечного масла, а также крупнейшим экспортером украинского зерна. Подводя итоги 2014 года, АПК-Информ обратился к генеральному директору компании «Кернел-Трейд» Константину Литвинскому за комментариями относительно особенностей работы рынков масличных и зерновых в прошедшем году.
- Константин, как Вы охарактеризуете сезон-2013/14 для рынка подсолнечного масла в Украине и России?
- В Украине прошедший сезон-2013/14 для рынка подсолнечного масла был неплохим. Аграрии собрали хороший урожай подсолнечника. Объемы сырья для переработки закупались равномерно в течение всего сезона, за исключением периода с декабря 2013 по февраль 2014 гг., когда сельхозпроизводители сдерживали продажи семян подсолнечника, вследствие чего маржа в данном сегменте была невысокой. Однако, уже начиная с марта 2014 года, темпы закупочной деятельности активизировались, и мы смогли закупить плановые объемы семян подсолнечника для переработки на наших предприятиях.
Что касается России, то сезон был достаточно сложным и неоднозначным. Мы не достигли рекордных показателей в переработке, однако нам удалось сохранить неплохую маржу.
Если говорить о текущем сезоне, то многие предприятия, и наши в частности, работают с минимальным запасом сырья. Это обусловлено как снижением урожая подсолнечника по сравнению с прошлогодними показателями, так и сдерживанием продаж аграриями на фоне стремительного снижения курса национальной валюты.
- Доля компании «Кернел» на рынке производства и поставок фасованного подсолнечного масла составляет одну треть. Какие особенности для данного сегмента рынка Вы могли бы выделить?
- Сегмент фасованного масла принципиально отличается от рынка наливного масла. Он более инертный, медленнее реагирует на изменения рынка. Например, в начале сезона-2013/14 на рынке ощущалось влияние резкого обвала цен в конце 2012/13 МГ. В то же время рынок фасованного масла даже при снижении цен на продукцию имел неплохую маржу. Однако вскоре и на рынке бутилированного масла маржа начала снижаться вследствие роста курса доллара и цен на семена подсолнечника. В целом, могу охарактеризовать сезон 2013/14 как хороший.
Относительно экспорта фасованной продукции отмечу, что мы наращиваем не только объемы, но и географию поставок, ориентируясь в первую очередь на Европу, страны Ближнего и Среднего Востока. Конкурировать на этих рынках сложно ввиду присутствия сильного игрока – России. Стараясь компенсировать неразвитую логистику экспорта наливного масла, Россия ориентирована на экспорт фасованной продукции. Это им удается за счет удобного географического расположения, которое дает выход к потребителям среднеазиатских и прибалтийских республик, а также Беларуси.
- Относительно экспорта сырого подсолнечного масла изменилась ли география продаж за последние несколько сезонов?
- Мы экспортируем основную часть масла наливом во все крупнейшие страны-импортеры – Индию, Китай, Египет, Турцию, Испанию и др. В течение последних трех лет достаточно успешный для нас «новичок» – это Китай. Как покупатель причерноморского подсолнечного масла эта страна занимает достаточно большую долю рынка. Думаю, в ближайшей перспективе данная тенденция сохранится, и не исключаю, что через 3-5 лет Китай будет импортировать подсолнечное масло в объемах, присущих нынешнему лидеру – Индии.
Кроме этого, мы стараемся развивать сегмент рафинированного масла наливом. В этом направлении работаем в самых разнообразных транспортных категориях, начиная от небольших судов объемом 2-3 тыс. тонн (страны Ближнего и Среднего Востока, Европа) и заканчивая флекситанками. Если говорить о контейнерных отгрузках, то мы работаем с достаточно экзотическими странами, такими как Мозамбик, Танзания и др.
Необходимо отметить, что рынок прессового масла – это особый сегмент в настоящее время, и очень высокий интерес к этому виду продукции проявляет Китай. Хотя здесь есть интересная особенность. Дело в том, что прессовое масло ценно тогда, когда оно не рафинируется, а просто фильтруется, очищается и применяется непосредственно в пищу. А если учесть тот факт, что китайцы рафинируют все масла без исключения, прессовое масло в этом случае просто не обладает теми свойствами, которые для него характерны. На мой взгляд, для них это некий маркетинговый ход, способствующий росту имиджа прессового масла.
Кроме Китая, мы экспортируем прессовое масло в Австралию и страны Азии. В целом география отгрузок подсолнечного масла наливом, прессового масла и бутилированной продукции довольно внушительна и расширяется из года в год.
- С 2011 года компания «Кернел» работает на российском масличном рынке. Насколько жесткой является конкуренция за сырье на рынке сбыта в России?
- Конкуренция достаточно высокая. Российские переработчики имеют дополнительные льготы от государства в виде компенсации процентной ставки по кредитам. Часто создается впечатление, что они работают на грани или даже ниже рентабельности. Возможно, нынешняя экономическая ситуация заставит российских переработчиков задуматься о том, что при переработке все же должна присутствовать маржа. Хотя, принимая во внимание, что в России мы наблюдаем стабильное увеличение перерабатывающих мощностей при невысокой урожайности подсолнечника, можно предполагать, что конкуренция на рынке сырья будет оставаться высокой, а маржа у перерабатывающих предприятий либо будет минимальной, либо будет отсутствовать.
- Структура продаж подсолнечного масла в России и Украине различается. Основная часть произведенного продукта в РФ потребляется внутри страны. Каковы были ваши приоритеты на российском рынке в прошедшем сезоне-2013/14?
- Наши заводы на юге России (Краснодарский и Ставропольский края) находятся ближе к экспортному рынку. Изначально стратегией нашей деятельности в России была работа на экспорт, и сейчас мы ее придерживаемся.
- Как вам удается обеспечивать стабильные поставки сырья на предприятия в условиях высокой конкуренции?
- В России вследствие более ощутимой конкуренции за сырье наши предприятия не всегда работают с полной загрузкой. В основном, это обусловлено спецификой закупок предприятий-конкурентов, которые находятся в зоне присутствия наших перерабатывающих мощностей.
В Украине мы ведем достаточно сдержанную закупочную деятельность, несмотря на то, что мощности наших перерабатывающих предприятий достаточно велики в сравнении с другими предприятиями.Мы сохраняем стабильные темпы поставок сырья без лидерства по ценам закупки подсолнечника, обладая преимуществами – стабильной оплатой и широким покрытием практически на всей территории страны.
- Одним из событий для вашей компании в сезоне-2013/14 была продажа в России Невинномысского МЭЗа. Чем это было обусловлено?
- Сразу же отмечу, что из трех наших перерабатывающих предприятий Невинномысский МЭЗ был самым маленьким по мощности переработки при самой высокой себестоимости. Помимо этого, продаже предприятия способствовал ряд обстоятельств. У маслоэкстракционного завода, на мой взгляд, было крайне неудачное расположение –центр города. Хотя Невинномысск – небольшой город, в нем находится крупное химическое предприятие, которое способствует созданию конкуренции на местном рынке труда. Все эти обстоятельства привели к невозможности дальнейшего развития данного предприятия, и мы приняли решение о его продаже.
- На каком этапе ваш проект по строительству нового МЭЗа в России?
- Проект заморожен по ряду причин, среди которых и политическая ситуация. Кроме того, в России сохраняется значительный рост конкуренции на рынке сырья за счет наращивания своих мощностей. Учитывая высокую конкуренцию и недостаточные перспективы роста урожайности, можно утверждать, что предприятие работало бы с минимальной рентабельностью.
- Планируете ли строительство маслоналивных терминалов в российских портах?
- Не планируем, поскольку у нас не такой большой объем производимого масла. Кроме того, российские порты и логистика подсолнечного масла достаточно проблемны. Совместно с компанией «Гленкор» у нас есть самый большой в России по мощностям хранения зерновой панамаксовый терминал. Мощности единовременного хранения составляют 180 тыс. тонн. В настоящее время после реконструкции терминал работает довольно успешно, насколько это возможно в нынешней ситуации.
- Какие факторы, по Вашему мнению, влияют на конкурентоспособность украинского зерна на мировом рынке?
- Первый фактор – это объем производства зерна. Бесспорный факт – Украина является ключевым игроком на мировом рынке зерна. Например, по кукурузе страна вошла в тройку крупнейших мировых экспортеров. Второй немаловажный конкурентный фактор – это хорошее качество зерна. На мой взгляд, наличие этих двух основных критериев – объема и качества – позволяет Украине конкурировать на мировом зерновом рынке.
- Как, на Ваш взгляд, будет развиваться ценовая ситуация на украинском рынке зерна/масла во второй половине 2014/15 МГ?
- На украинском рынке зерна во второй половине сезона практически единственной культурой останется кукуруза, так как сезон пшеницы и ячменя почти закончен. При этом на пшеницу будет продолжаться определенный спрос ввиду ограничений в России. Однако, думаю, что значительных свободных объемов пшеницы на рынке Украины нет.
Что касается кукурузы, причин для значительного роста или падения цен на культуру я не вижу. Думаю, цены сохранятся на ранее установившемся уровне, возможно, с незначительным ростом в апреле-мае. Многое будет зависеть от погоды и намерений американских фермеров относительно посевных площадей под кукурузой. В случае более значительного, чем предполагается, сокращения площадей появится тенденция повышения цен. Если размеры посевных площадей останутся прежними, то вследствие достаточно хороших переходящих запасов кукурузы цены незначительно снизятся.
В сегменте подсолнечного масла могу отметить ценовую корреляцию с соевым маслом. Спрэд подсолнечного и соевого масла нового урожая в южной Америке (начиная с апреля 2015 года) сегодня значителен, что окажет давление на цену подсолнечного масла на апрель-май-июнь 2015 года. С другой стороны, подсолнечника не так уж много, и предложение (как семян, так и масла) в конце сезона будет невысоким, что позволит сохранить некий баланс. Тем не менее, я бы не советовал сдерживать продажи подсолнечного масла в ожидании существенного роста цен. Если не будет никаких проблем с соей в Южной Америке, а на данном этапе я их не вижу, то подсолнечное масло может и подешеветь.
- В октябре стало известно о привлечении компанией синдицированного кредита. С какой целью привлекался кредит?
- Это был синдикат на закупку подсолнечника. Помимо этого, у нас есть синдикат на закупку зерновых в Украине и России.
- Что, по Вашему мнению, помимо неблагоприятной экономической ситуации, тормозит поток инвестиций в АПК?
- Инвестиции тормозит низкий цикл на комодити. Если бы кукуруза продолжала стоить $300 за тонну на базисе FOB – инвестиции приходили бы. А если сейчас цена на грани или даже ниже рентабельности, то на большой приток инвестиций рассчитывать не приходится. Аналогично для семян подсолнечника и соевых бобов. Сейчас никакая культура не дает высокой рентабельности.
В Украине существенным барьером для инвестиций служат частые изменения в налогообложении экспорта – за последний год государство три раза меняло правила игры в возмещении НДС. С помощью отсутствия возмещения НДС при экспорте Украина, по сути, вводит квази-пошлину, уменьшая тем самым цены продаж агропредприятий.
- Что бы Вы пожелали участникам рынка в новом 2015 году?
- Хотелось бы пожелать благоприятного рынка, но при этом следовать всем известной пословице «На Бога надейся, а сам не плошай». Кроме того, жить по средствам и не болеть гигантоманией, потому что, как видим, ни к чему хорошему это не приводит. А также всегда надеяться на лучшее.
Беседовала Анна Платонова
