Как известно, инвестирование– рискованное вложение капитала с целью получения дохода. В ситуации с Украиной степень риска, особенно в настоящее время, довольна высока. Что необходимо сделать украинскому АПК, чтобы привлечь инвесторов извне в столь непростом, а порой, можно сказать, безвыходном положении в стране? Какие отрасли являются наиболее перспективными? На эти и другие вопросы журналистам ИА «АПК-Информ» любезно согласился ответить господин Хайнц-Вильгельм Штрубенгофф, руководитель консультационной программы IFC «Инвестиционный климат в агросекторе Украины».
- Господин Штрубенгофф, как сложившаяся ситуация в Украине повлияла на развитие агропромышленного комплекса в 2014 году? Какие тенденции, наблюдавшиеся в украинском АПК в 2014 году, Вы могли бы выделить?
- Сейчас довольно неспокойные времена для Украины. Трудности у фермеров и агропредприятий с финансированием из-за нестабильной ситуации на финансовых рынках и макроэкономических условий в стране. Производители должны финансировать свою деятельность в основном за счет собственных резервов. Продажи семян, удобрений, сельскохозяйственной техники и средств защиты растений стабильно снижаются. Поставщики более сдержанно идут на предварительное финансирование производственных ресурсов, чем в предыдущие годы.
Вместе с тем, в этом году погода как никогда оказала ощутимую поддержку рынку и помогла компенсировать затраты на производство.
Также можно сказать, что сельское хозяйство является более кризисоустойчивым, чем другие рынки. В этом году доля данного сектора увеличилась с 8 до 12% в национальной экономике, а доля экспорта возросла с 28 до 40%. Доходы от экспорта очень важны для финансирования. К сожалению, мировые агросырьевые рынки демонстрируют в этом году низкий спрос, что связано с растущим предложением, а также высоким соотношением запасов к спросу и довольно низкими ценами.
Тем не менее, данная ситуация может очень быстро измениться в связи с ухудшением погодных условий или какими-либо другими рыночными факторами в одной из крупных стран-экспортеров. Так, в конце 2014 года Россия решила ввести экспортные пошлины на пшеницу с февраля 2015 года. Учитывая опыт предыдущих лет, это значительно отразится на уровне цен в России и других странах.
При этом низкие цены на зерновые и масличные – это не обязательно негативный сигнал, если говорить обо всем сельскохозяйственном секторе. Так, для производителей животноводческой продукции и масличных перерабатывающих компаний это в большей степени позитивный момент. А именно, в настоящее время Украина становится нетто-экспортером мяса, а в будущем и молочных продуктов. Кроме того, сохранить свою лидирующую позицию на мировом рынке подсолнечного масла ей поможет именно рост в перерабатывающей промышленности.
Это очень важно, что Украина придерживается финансово и экономически оправданной производственно-сбытовой цепи на внутреннем рынке, а также расширяет спектр экспортной продукции с высокой добавленной стоимостью.
- Украинский АПК достаточно привлекателен для иностранных инвесторов. Однако приток инвестиций в 2014 году значительно снизился, и некоторые инвесторы предпочли уйти с украинского рынка. Какие, по Вашему мнению, наибольшие риски для инвесторов существуют на данный момент?
- Потенциальные инвесторы оценивают события на востоке страны и макроэкономические риски как наиболее значительные среди всех возможных. Но я не слышал, чтобы хоть один банкир или инвестор ставил под сомнение конкурентоспособность агробизнеса в Украине. В настоящее время из-за сложностей на финансовых и агросырьевых рынках ликвидность кажется единственным решением. Ни для кого не секрет, что некоторые производители, будь то небольшие предприятия или крупные агрохолдинги, испытывают трудности с возвратом кредитов.
Сегодня крайне важно следить за сокращением и контролем расходов, чтобы стать «ценовым лидером» в АПК. В такие трудные времена контролеры являются более важными, чем «творческие продавцы». Банки и инвесторы должны быть еще более избирательными, чем раньше, при выдаче займов, они должны еще более внимательно рассматривать и определять перспективные возможности той или иной компании. Оценка рисков и сопоставительный анализ наряду с достаточным объемом инвестирования банков в сельское хозяйство будет иметь решающее значение для успешного инвестирования в ближайшие годы.
- Какой объем инвестиций получил украинский АПК в 2014 году по сравнению с 2013 годом? В каких объемах инвестиций, по оценкам IFC, нуждается аграрная отрасль Украины для ее дальнейшего развития?
- На данный момент у меня пока нет окончательных данных по 2014 году, но я могу с уверенностью утверждать, что цифры будут значительно ниже. Я также могу сказать о значительном разрыве между финансированием на начальном этапе сельского хозяйства и на других этапах по вертикали производства в агробизнесе. Размер финансового разрыва зависит от исходной ситуации. Разница велика – либо финансировать потребности годового оборотного капитала, либо вкладывать значительные инвестиции для будущего роста. Предварительная оценка ресурсов предполагает сумму около 300 долл. США на 1 га за 30 млн. га пахотных земель.
Финансовый разрыв в оборотном капитале в растениеводстве составит около 9 млрд. долл. США. Учитывая, что 80% сельскохозяйственной техники подлежит замене, а также учитывая дополнительные потребности в сегменте животноводства, эту сумму можно смело удваивать. Очевидно, что ни коммерческие банки, ни правительство, ни международные финансовые учреждения не могли бы закрыть эту финансовую брешь в ближайшем будущем. Необходимо искать творческие подходы при финансировании сельского хозяйства и сокращении прямых и косвенных затрат на производство.
- Какие отрасли АПК являются наиболее перспективными для инвестирования?
- Если бы существовало общее правило успеха для инвесторов, инвестиций в страну было бы гораздо больше. Как известно, предпринимателям необходимо найти баланс между рисками и возможностями. Стратегии снижения рисков должны применяться как в растениеводстве и животноводстве, так и в инвестировании в различных регионах и на разных уровнях сельскохозяйственных производственно-сбытовых цепочек. Добавленная стоимость на начальном этапе имеет смысл в большинстве случаев. Можно ожидать конкурентоспособного производства зерновых и масличных при условии сведения фермером к минимуму затрат на единицу продукции. Увеличение объемов производства приведет к спросу на дополнительные хранилища и портовую логистику. Кроме того, можно ожидать расширения ассортимента экспорта.
В текущем году ЕС поменяет стратегию рынка молочной продукции. Тот, кто сможет конкурировать с голландскими, ирландскими и немецкими производителями сыров, будет иметь хорошие рыночные возможности в ЕС. Рынки мяса птицы и свинины не регулируются в ЕС и предлагают хорошие возможности. Тем не менее, потребители в ЕС ожидают соблюдения высоких стандартов безопасности пищевых продуктов. Так, украинскому правительству, а также компаниям, которые хотят работать на европейском рынке, стоит проделать хорошую домашнюю работу по управлению пищевой безопасностью и стандартам пищевых продуктов, которые предлагаются украинским производителям. Ведь доступ на рынок ЕС также облегчит доступ и на рынки других регионов, поможет превратить Украину в глобального поставщика.
- Украинское правительство выступает за дерегуляцию бизнеса. Как бы Вы оценили уже предпринятые в 2014 году шаги для проведения дерегуляции в АПК? Что еще необходимо сделать для продвижения в этом направлении?
- Украинская политика и депутаты должны понять, что фермеры и владельцы сельскохозяйственных предприятий – это знающие предприниматели, которым нужна лишь поддержка. Они не нуждаются в чрезмерном контроле или государственных служащих, рассказывающих, как им нужно делать свою работу. Они тратят свое время и вкладывают свои деньги, соблюдая слишком много нормативных требований и преодолевая большое количество административных барьеров. Украина предприняла ряд шагов в правильном направлении, например, была отменена регистрация экспортных контрактов и обязательной сертификации зерна и зернохранилищ, было внедрено упрощение технических осмотров сельскохозяйственной техники и импорта средств защиты растений.
Но многое еще предстоит сделать. Сельскохозяйственные ассоциации оценивают издержки соблюдения налогового законодательства и коррупцию в 30 долл. США за тонну зерна. Потенциальная экономия на издержках в регулятивных реформах велика, включая 1,8 млрд. долл. США на зерно в чистом виде. Дерегуляция АПК будет иметь решающее значение при удешевлении сырья и материалов и содействии инновациям в отрасли. Бремя регулирования импорта и регистрации семян, средств защиты растений, сельскохозяйственной техники и животноводческого оборудования должно быть радикально сокращено. В то же время, затраты на транспорт, доставку и экспорт сельскохозяйственной продукции могут значительно преобразиться. Вы только подумайте, затраты на логистику в украинских портах Черного моря в 2 раза выше, чем в моем родном городе Гамбурге!
- Как Вы оцениваете результаты для украинского АПК от действующего режима автономных торговых преференций, предоставленного ЕС? Какая продукция сельского хозяйства из Украины стала наиболее затребованной в Европе?
- ЕС является нетто-импортером масличных и растительных масел. Сырье лишь для 50% потребляемого объема масел выращивается на европейских полях.В этом сегменте рынок открыт, как и в птицеводческом секторе. Существуют также и другие рынки, где ЕС меняет правила игры. Так, наиболее значимым является рынок молочной продукции. Европейский рынок наращивает темпы развития. Украинским производителям необходимо поторопиться, чтобы воспользоваться данными возможностями.
Некоторые рынки в ЕС так и остаются довольно закрытыми из-за чрезмерного регулирования, например, рынки вина, оливкового масла или сахара. Украинцам не стоит рассчитывать и на европейский зерновой рынок. Есть «необработанные» небольшие объемы фуражного зерна в Южной Европе, но не стоит им уделять много внимания, потому как есть рынки Северной Африки и Ближнего Востока, где украинцы, россияне и европейцы отчаянно конкурируют, чтобы обеспечить потребности растущей численности населения.
- Что Украине мешает полноценно воспользоваться автономными торговыми преференциями от ЕС?
- Я бы рекомендовал смотреть на каждый украинский продукт как на потенциальную экспортную единицу и вкладывать больше времени и денег в продвижение экспорта. Крупные компании могут сделать это самостоятельно, но фермерам и средним производителям продуктов питания нужна поддержка. Здесь именно правительство может помочь. Посольствам за рубежом необходимы помощники в некоторых отраслях. По сравнению с французскими, немецкими и голландскими посольствами в Киеве украинские посольства в Париже, Берлине и Гааге не выполняют эту задачу. Обычно у посольств есть сельскохозяйственные атташе непосредственно от министерства представляемой страны, которые обеспечивают работу по линии торговли и инвестициям с принимающими их странами. Одна из важнейших задач посольств – исследование рыночных возможностей в тесном сотрудничестве с частным сектором. Эти сравнительно небольшие инвестиции могут значительно улучшить знания Украины о потребителях в целевых странах. Однако, как показала выставка «Зеленая неделя в Берлине», к сожалению, пока только водка, сало и деруны являются основными украинскими выставочными продуктами. И я не уверен, что это вызывает серьезную обеспокоенность правительства Украины.
- Украина – один из крупнейших игроков на мировом рынке зерна. Какие проблемы необходимо решить для усиления ее позиций?
- Повторюсь, это дерегулирование рынков сырья и конечной продукции. Если мы уменьшаем затраты на соблюдение требований и взяточничество на 50%, мы экономим производителям $15 на тонне зерна. Мировые рынки всегда будут нестабильными, и важно, чтобы Украина стала ценовым лидером, который бы снижал ценовые риски. Большое значение имеет также дальнейшее инвестирование в современные хранилища и транспортную систему, а также портовую логистику. Это особенно важно сделать в системе речного транспорта, который является наиболее экологически чистым транспортным средством, что более привлекательно для инвесторов. У р. Днепр есть все шансы стать Миссисипи Украины. И последнее, но не менее важное, – не следовать за русскими и не вмешиваться в работу экспортных рынков. Это будет иметь лишь катастрофические последствия для рынков, а также препятствовать международной поддержке. Гораздо лучшим вариантом будет оптимизация запасов продовольствия для обеспечения продовольственной безопасности и перестройка государственных предприятий в зерновом секторе.
- В Украине опубликован госбюджет на 2015 год и зарегистрирован ряд правительственных законопроектов. Насколько они, на Ваш взгляд, будут способствовать стабилизации экономической ситуации? Есть ли в них тот сигнал для инвесторов, который говорит о том, что в Украине будут созданы все условия для привлечения инвестиций и развития экономики, в частности АПК?
- Украинский парламент уже может показать пакет реформ с широким спектром важнейших законопроектов. Нет достойной альтернативы для предлагаемого бюджета, децентрализации и жесткой экономии бюджетных средств. Инвесторы признают этот бюджет в качестве предварительных условий для инвестирования. Тем не менее, не стоит ждать немедленной реакции. Доверие инвесторов будет расти медленно. Но агробизнес, безусловно, остается главным приоритетом в инвестировании.
Справка
IFC
IFC, подразделение Группы Всемирного банка, является крупнейшим глобальным институтом развития, фокусирующим свою деятельность исключительно в негосударственном секторе. Работая с частными предприятиями более чем в 100 странах, IFCиспользует свой капитал, экспертные знания и влияние, чтобы помочь искоренить крайнюю бедность и содействовать всеобщему благосостоянию. В 2014 финансовом году IFCпредоставил финансирование в размере более 22 млрд. долл. с целью улучшения условий жизни в развивающихся странах и решения острейших глобальных проблем развития. Дополнительная информация: www.ifc.org
Украина стала членом IFC в 1993 году.
На сегодня IFC – один из крупнейших иностранных инвесторов в Украине. IFC поддерживает агробизнес в Украине по всей вертикали производства – от поля до вилки – и на сегодня уже инвестировал около $1 млрд. в различные проекты в агробизнесе.
Беседовала Ирина Озип
