Несмотря на все трудности, для большинства украинских экспортно-ориентированных компаний 2014/15 МГ стал весьма успешным. Об этом свидетельствует рекордный показатель поставок основных зерновых и зернобобовых на мировые площадки в прошедшем сезоне. Однако добиться таких результатов было достаточно непросто. О том, с какими проблемами в 2014/15 МГ пришлось столкнуться экспортно-ориентированным компаниям, и о прогнозах развития ценовой ситуации в новом сезоне в данном блиц-интервью.
Мы задали респондентам следующие вопросы:
-
Каких результатов удалось добиться компании в прошедшем сезоне? С какими трудностями пришлось столкнуться?
-
Насколько сильно девальвация национальной валюты оказывала влияние на работу компании?
-
В связи с изменением тарифов железнодорожных перевозок не снизили ли объем перевозок ж/д транспортом в пользу автоперевозок?
-
Какой была география экспортных поставок в 2014/15 МГ?
-
Каким был спрос на украинскую пшеницу в преддверии нового сезона?
-
С учетом конъюнктуры мирового рынка какие, по Вашему мнению, цены на базисе FOB будут актуальными в июле-августе текущего года?
Алексей Вадатурский, генеральный директор компании «НИБУЛОН»
1. Компания «НИБУЛОН» - лидер аграрного рынка не только Украины, но и Черноморского региона. Наша компания занимает значительную долю в украинском экспорте большинства зерновых и масличных культур, на выращивании которых специализируется Украина. По прогнозам специалистов компании, 2014/15 МГ «НИБУЛОН» завершил с достойным результатом – объем торговли составил более 4,25 млн. тонн зерна. Так же, как и в прошлом МГ, основными экспортными культурами остаются кукуруза и пшеница. Несмотря на непростое для нашей страны время, мы сохраняем высокий показатель урожайности сельскохозяйственных культур, постоянно пополняем все производственные подразделения полным набором современной высокопроизводительной техники, в т.ч. импортного производства, ведущих компаний мира. Так, в 2015 году компания инвестировала средства в обновление машинно-транспортного парка, в частности были приобретены зерноуборочные комбайны John Deere, 8 тракторов Fendt 936 Vario Profi, 5 прицепных опрыскивателей GALAXY Europe Tectronic 3028 HLE SC. Эта техника уже задействована в нынешней уборочной кампании. А также продолжаем реализовывать инвестиционную программу, в том числе строительство на собственном судостроительно-судоремонтном заводе «НИБУЛОН», эффективно эксплуатируя собственный грузовой флот. В июне т.г. было введено в эксплуатацию три буксира проекта 121 «Кременчугский», «Казацкий» и «Переяславский». Начато строительство несамоходных судов проекта NBL-91. Стоит отметить, что на заводе разработана и успешно реализуется производственная программа со 100% загруженностью предприятия на ближайшие 5 лет. В конце 2014 года компания завершила строительство гидротехнических сооружений перегрузочного терминала в Запорожской области (с. Беленькое). Наша цель – перевозить по Днепру ежегодно до 3 млн. тонн сельхозпродукции, это 60% экспорта компании.
2. Как ведущий национальный экспортер и производитель сельхозпродукции «НИБУЛОН» стремится к стабильности в отечественной экономике, в т.ч. и в отношении курса гривни. Необходимо отметить, что введенные Национальным банком Украины ограничения в сфере валютного регулирования существенно затрудняют внешнеэкономическую деятельность компаний. Однако даже в сложных условиях настоящего мы стабильно и прибыльно работаем, в т.ч. и при максимальных колебаниях курса национальной валюты.
Как и в предыдущие годы, нас поддерживают наши иностранные партнеры, среди которых ЕБРР, государственные страховые агентства и крупные банки ведущих европейских стран, в частности BNP Paribas (Франция), ABN Amro (Нидерланды), ING (Нидерланды), Natixis (Франция), Societe Generale (Франция), BCP (Швейцария), Rabobank (Нидерланды).
3. С начала 2014 года железнодорожный тариф повышался дважды: в июле 2014 года – на 13,5% и в феврале 2015 года – на 35%. Благодаря государственному регулированию очередного повышения во II квартале 2015 года на 25% процентов не произошло.
Снижения объемов перевозок в конце 2014/15 МГ нами не было зафиксировано. Так, если в мае-июне 2014 года было перевезено 274 вагона (17810 тонн), то в 2015 году – уже 2870 вагонов (186550 тонн).
4. География экспорта в 2014/15 МГ охватывает 31 страну мира. Среди новых направлений экспорта – Китай и Таиланд. Лидерами среди стран-импортеров традиционно остаются Египет, Испания и Саудовская Аравия.
5. На конъюнктуру мирового рынка в 2014/15 МГ негативным образом повлияли ложные ожидания покупателей относительно качества украинской пшеницы, ведь в начале сезона много разговоров велось о довольно значительной доле фуража в общей структуре валового сбора данной культуры. Украинскому зерну пришлось выдержать высокую конкуренцию со стороны других стран-экспортеров Черноморского региона, в первую очередь Румынии, которая в течение сезона получила существенные конкурентные преимущества из-за ослабления курса евро относительно доллара США и нарастила экспорт пшеницы на традиционные для Украины рынки (прежде всего Египет).
Несмотря на относительно неблагоприятную рыночную конъюнктуру, в 2014/15 МГ компания «НИБУЛОН» сохранила свои лидирующие позиции в экспорте пшеницы из Украины.
6. На наш взгляд, актуальными на июль-август будут следующие цены: пшеница 2 класса – 180-188 USD/т FOB, 3 класса – 175-185 USD/т FOB, фуражная пшеница – 170-178 USD/т FOB; ячмень – 170-180 USD/т FOB.
Юрий Скичко, генеральный директор ООО «Гермес-Трейдинг»
Иван Черевко, трейдер ООО «Гермес-Трейдинг»
1. Юрий Скичко (Ю.С.): В прошедшем сезоне объём торговли зерном нашей компании составил 0,5 млн. тонн. При этом в 2014/15 МГ акцент был сделан на торговлю кукурузой (экспортировали 276 тыс. тонн). Пшеницы было отгружено около 100 тыс. тонн, а подсолнечника – 30 тыс. тонн. Но, естественно, это далеко не полный перечень культур, отгруженных «Гермес-Трейдинг». Отметим, что торговать предпочитали за валюту (СРТ-порт), потому что поставщики хотели уйти от финансовых рисков. Наиболее сложной была работа с нашими китайскими партнерами. Рынок Китая достаточно перспективный, но, например, в прошедшем сезоне не все отечественные компании смогли зарегистрироваться как экспортеры в данной стране, получить карантинный сертификат. Работать с Китаем удалось лишь ГПЗКУ, «Гранум Инвест», «Райз Максимко», Ukrlandfarming, «Луи Дрейфус», «Нобл Ресорсиз». Именно этим компаниям удавалось предлагать более высокие цены на внутреннем рынке, соответственно, конкурировать с ними было очень сложно. Также не способствовало стабильной работе трейдеров постоянное изменение курса валюты. Напомним, что за одни день по мере изменений на валютном рынке цена на зерно могла колебаться +/- 100-200 грн., вследствие чего компания ООО «Гермес-Трейдинг» переходила с валютных кредитований на гривневые, или наоборот, в соответствии с валютными изменениями с целью минимизировать риски.
2. Иван Черевко (И.Ч.): Девальвация очень сильно влияла на работу компании, но в итоге принесла значительную прибыль. Мы сумели заработать на том, что гривня девальвировала. Но сделать это было, безусловно, достаточно сложно. В какой-то момент мы могли получить колоссальную прибыль, в какой-то момент – колоссальный убыток.
3. Ю.С.: По моему мнению, железнодорожный транспорт стал более конкурентоспособным относительно автотранспорта ввиду того, что топливо значительно выросло в цене. В то же время, ж/д перевозки, если говорить в валютном эквиваленте, наоборот, подешевели. Нужно отметить, что те объёмы, которые вывозились с элеватора, осуществлялись железнодорожным транспортом. Но очень большая доля поставщиков, сельхозпроизводителей переходила на реализацию товара не с элеватора, а именно из хозяйства. Поэтому многие торговые компании и производители предпочитали торговлю не «хозяйство-элеватор-порт», а именно «хозяйство-порт». Таким образом, если говорить о данной структуре экономики, то, конечно, объем перевозок автотранспортом увеличился. Вместе с тем, для нашей компании ж/д транспорт остается приоритетным и более выгодным.
4. И.Ч.: В целом, география экспорта компанией «Гермес-Трейдинг» немного изменилась в секторе кукурузы, прежде всего в направлении Азии. Отметим, что Египет в прошедшем сезоне занимал лидирующую позицию, а Китай вышел на второе место. В этом году данная страна импортировала 18% всей кукурузы из Украины, это около 3 млн. тонн. Также значительно вырос спрос китайских импортеров на ячмень (четвертое место по импорту). Однако лидером по закупке ячменя была и остается Саудовская Аравия (около 65-70% от всего экспортированного объема). Если говорить о пшенице, то существенного изменения географии поставок мы не отмечали. Такие страны, как Египет, Испания, Бангладеш, остались основными потребителями украинской пшеницы.
5. Ю.С.: Спрос на пшеницу в преддверии нового сезона был невысоким. Главной причиной этого послужило, по нашему мнению, то, что уже в начале мая цены на пшеницу урожая 2014 года приравнялись к ценам на зерно урожая 2015 года. То есть при выполнении форвардных контактов будет смешиваться зерновая прошлого сезона и нового. Отдельно стоит отметить, что во второй половине прошедшего МГ реализация пшеницы осуществлялась умеренными темпами во многом ввиду подписания меморандума. В результате были введены ограничения лишь на продажу продовольственной пшеницы, и многие торговые компании отказались в принципе от работы с данной культурой, другие компании экспортировали небольшие объёмы с целью минимизировать риски. В связи с этим цены на продовольственное зерно снизились во второй половине сезона. Можно отметить, что в 2014/15 МГ ценовая ситуация была совершенно нестандартной: повышательная динамика была в большей степени характерна для первой половины сезона, в то время как вторая половина характеризовалась понижательным ценовым трендом.
6. И.Ч.: Прогнозировать всегда непросто, особенно когда экономическая ситуация в стране достаточно сложная, но предполагаю, что цены в этом году будут повышаться практически со старта сезона на все зерновые культуры. В настоящее время основной фактор, оказывающий давление на ценовую ситуацию, – это переходящие остатки. Но, вместе с тем, будущий сезон будет не таким урожайным, как предыдущий. В Украине прогнозируется производство зерна около 60 млн. тонн против 63 млн. тонн в 2014 году. Такая же тенденция отмечается по всему Причерноморскому региону и в России. Соответственно, цены на основные зерновые, которые мы видим сейчас, являются, по моему мнению, минимальными для нового МГ, и в ближайшее время они повысятся. Предполагаю, что в июле цены спроса на пшеницу 2 класса будут не ниже 188 USD/т FOB, ячмень – около 180 USD/т FOB, при этом динамика повышения цен на ячмень будет более активной.
Николай Юрчак, директор компании «Гранум Инвест»
1. Для нашей компании уходящий сезон-2014/15, как и для всех участников зернового рынка, был довольно непростым и неоднозначным. С одной стороны, наблюдались позитивные моменты. Украина собрала практически рекордный урожай, что стало основой щедрого и устойчивого предложения зерновых на внутреннем рынке. На фоне более-менее контролируемой девальвации (в пределах 12-13,1 грн./долл. за июль-ноябрь 2014 г.) почти всю первую половину сезона аграриям и трейдерам способствовала относительно благоприятная внешняя конъюнктура. С момента активной уборки кукурузы (середина сентября) и вплоть до конца декабря 2014 г. мировые цены на зерновые стабильно росли, что давало возможность аграриям даже при избыточном предложении поддерживать повышательный тренд отпускных цен.
С другой стороны, обострение общеэкономического кризиса, политическая нестабильность и вспыхнувшие военные действия на востоке страны внесли ощутимые негативные коррективы. Наверное, самым сложным оказался І квартал 2015 года. На фоне снижения мировых цен на зерно, двойного обвала национальной валюты (с 16 до 33 грн./долл.), стрессового состояния банковской системы и резкого инфляционного скачка (в первую очередь это тарифы, цены на услуги и топливо) зерновой рынок Украины оказался в режиме жесточайшего цейтнота. При этом самые большие трудности выпали на долю аграриев, которым в разгар валютно-ценовых скачков и рыночной нестабильности пришлось, невзирая ни на что, обеспечивать агропроизводственный цикл. Трейдерским компаниям, кроме всего прочего, пришлось перестраивать свою закупочную сеть, на ходу корректировать складскую и транспортную логистику с учетом проблемных, временно не контролируемых регионов.
Тем не менее, по итогам сезона можно констатировать, что большинство участников зернового рынка Украины (производители, логисты, трейдеры) достойно справились с проблемами и трудностями. Свидетельство этого – экспортный рекорд по зерновым культурам (около 34,3 млн. тонн) в самый трудный год за всю историю нашей страны!
Что же касается нашей компании, то «Гранум Инвест» в основном успешно выполнил все поставленные перед собой задачи. Как трейдеры мы можем считать прошедший сезон для себя вполне удачным. По итогам МГ мы рассчитываем занять место в ТОП-10 украинских экспортеров зерновых и в ТОП-5 экспортеров кукурузы.
2. Стремительная девальвация национальной валюты, безусловно, оказала влияние на всех участников рынка – в большей степени непосредственно на агропроизводителей, в несколько меньшей степени на трейдеров. Аграрии находились в непосредственной зоне риска, поскольку даже постоянное повышение отпускных цен не всегда успевало за падением валютного курса, повышением тарифов, удорожанием ресурсов (минудобрения, семена, техника, ГСМ и т.п.). Трейдеры-экспортеры, в свою очередь, попали под жесткие условия административного регулирования валютного рынка. А именно, в части обязательной продажи 3/4 валютной выручки, а также сжатых сроков ее возврата. Кроме того, таким компаниям, как наша, для четкого и своевременного исполнения внешнеэкономических обязательств пришлось мобилизовать, отладить по-новому всю цепочку трейда и хеджирования. Ведь на внутреннем рынке в моменты пиковых валютных колебаний приходилось покупать и производить расчеты в режиме «день в день». А это, в свою очередь, существенно влияло на всю систему финансирования, отгрузок и внешних продаж.
Существенным форс-мажором, на наш взгляд, стали резкие перепады торговой активности на рынке. Бывали дни, когда сделок не было вообще, поскольку ни у аграриев, ни у трейдеров не было понимания адекватности цены и ближайших курсовых перспектив. Как следствие, для нашей компании сезон наиболее активных закупок зерновых сместился на апрель-июнь, то есть под финишный квартал сезона.
3. Изменение тарифов железнодорожного транспорта не оказало значительного влияния на объем и структуру перевозок компании «Гранум Инвест». Во-первых, с конца 2014 года вслед за ростом цен на топливо автоперевозки существенно подорожали и тем самым перестали во многих случаях быть альтернативой железнодорожным. Во-вторых, наиболее существенное 30% повышение тарифов на ж/д перевозки состоялось в январе 2015 г. и не стало неожиданностью для участников рынка, ибо по существу было компенсатором предыдущей полугодичной девальвации. В-третьих, для всех компаний-экспортеров логистические затраты имеют четкое выражение в структуре затрат и ценообразования, а также естественным образом захеджированы от кратко- и среднесрочных курсовых колебаний.
4. В прошедшем 2014/15 МГ компания «Гранум Инвест» была сфокусирована на поставках кукурузы в страны Восточной Азии и ЕС. Соответственно, география отгрузок существенно не изменилась.
5. Нельзя сказать, что спрос был очень высоким, но, несмотря на это, мы сумели сохранить достаточно стабильные темпы экспортных отгрузок. Как всегда, необходимо было предлагать конкурентоспособные цены.
6. Самое неблагодарное – это прогнозировать ценовую ситуацию в текущих условиях. Стабильными цены не будут, установившиеся цены на все основные зерновые будут повышаться, пытаться указывать ориентировочные диапазоны в настоящее врем, по моему мнению, бессмысленно.
Александрина Овдиенко,
Виктория Тороп
