Артур Прокопенко
Консалтинговая группа А-95, специально для «АПК-Информ»
Взлет цен на нефтепродукты стал одной из главных неожиданностей и иллюстрацией экономического кризиса, охватившего Украину в 2014 году. Между тем, были и положительные тенденции, в частности падение мировых цен на нефть ниже уровня $50 за баррель, чего мир не видел с 2009 года. Однако фактор девальвации гривни остается намного более сильным, и именно он продолжит доминировать в ценообразовании на нефтепродукты. Из хорошего – нехватки топлива всех видов не ожидается.
Наличие нефтепродуктов при любых условиях – это то, о чем сегодня можно говорить наиболее уверенно. За последние годы на рынке была выстроена устойчивая диверсифицированная система обеспечения нефтепродуктами, что радикально отличает ее от той же системы поставок природного газа, где мы всецело зависим от России. В поставках дизельного топлива в 2014 году на долю российского ДТ пришлось 22% импорта (19% в общем рынке), которые безболезненно могут быть заменены на поставки из других источников. В частности, крупнейшим экспортером ДТ в Украину является Беларусь, за которой в прошлом году 58% от общего импорта ДТ. Большой, если не сказать неограниченный, потенциал остается за поставками через южные порты в случае надобности. Пока этот источник более дорогой, но при изменении конъюнктуры на севере морские ворота открываются весьма оперативно. Помимо импортных поставок остаются на рынке отечественные производители в лице кременчугской «Укртатнафты» и Шебелинского ГПЗ (15% рынка в 2014 году). Такое разнообразие не только гарантирует бесперебойное снабжение рынка, но и хорошо регулирует цену – договорится такому количеству поставщиков между собой фактически невозможно.
Начало 2015 года ознаменовалось широким предложением дизельного топлива. Трейдеры перед началом нового года законтрактовали крупные объемы, что привело к возникновению профицита ДТ на внутреннем рынке и даже незначительному снижению цен. По сути, это типичный зимний сценарий, так как январь-февраль по объемам потребления являются точкой минимума, а в нынешних реалиях сезонные факторы усугубляются падением потребления из-за кризиса.
Относительно цен к позитивным факторам необходимо отнести падение и фиксацию цен на нефтепродукты на минимальных уровнях на европейском рынке. Эталонная марка нефти Brent за год подешевела на 56%, в свою очередь, котировки на бензин в Европе снизились на 49% - до $470 за тонну, дизельное топливо просело на 48% - до $480/т.
Однако в Украине столь отрадные события были нейтрализованы девальвацией. Будучи на 85% импортозависимым, рынок нефтепродуктов остро ощущает нехватку валюты, что является главной проблемой импортеров. Из-за введения Нацбанком Украины низкого индикативного курса с параллельным админвоздействием на банки возник огромный черный рынок валюты. В феврале котировки на нем превысили официальные почтина 40% (21-22 грн. против 15,75 грн. за доллар у Нацбанка). Это привело к острым проблемам с легализацией приобретенной валюты, в частности к «оприходованию» колоссальной курсовой разницы.
Учитывая нехватку валюты, огромные ставки по банковским кредитам и низкий спрос, нефтетрейдеры не формируют больших запасов нефтепродуктов. Экономический кризис обусловил кризис неплатежей, что также свело практически к нулю товарное кредитование. Между тем, очевидно, что февраль будет идеальным периодом для создания запасов под посевную. Рассчитывать на более глубокий спад нефтяных цен вряд ли стоит, тогда как риск дальнейшего роста курса доллара крайне велик, о чем говорят аналитики банковской и финансовой сферы. Девальвация будет толкать цены на импортные товары вверх, заставляя нефтетрейдеров закладывать риски в цену. В свою очередь, хранилища НПЗ сейчас переполнены, что уже привело к снижению цен и смене премий на дисконты. С началом сезона активного потребления эта ситуация безусловно будет меняться на противоположную.
По данным Министерства энергетики и угольной промышленности Украины, в 2014 г. отечественными нефте- и газоперерабатывающими предприятиями произведено 665,9 тыс. тонн автомобильных бензинов и 750,5 тыс. тонн дизельного топлива. Кроме того, по данным Государственной фискальной службы, в 2014 г. Украина импортировала 2,075 млн. тонн автомобильного бензина (+17,9% к показателю 2013 г.) и 4,775 млн. тонн дизельного топлива (+11,5%).
Таким образом, на сегодняшний день нет оснований для возникновения дефицитных явлений на рынке нефтепродуктов Украины.
Импортные поставки нефтепродуктов на рынок Украины диверсифицированы, что позволит в случае ограничения импорта из одной страны компенсировать необходимые объемы за счет поставок из других стран-производителей.
При этом Минэнергоугля констатирует, что Украина на 80% зависима от импорта нефтепродуктов, а цены на них в стране формируются в соответствии с мировыми ценами на моторное топливо и курсом иностранной валюты.
Согласно прогнозу министерства, при условии стабильности курса валюты и налогового законодательства дальнейшего повышения цен на нефтепродукты, реализуемые на территории Украины, не предвидится.
По данным Министерства аграрной политики и продовольствия Украины, технологическая потребность аграриев в горючем на 2015 г. составляет 1384 тыс. тонн дизельного топлива и 361 тыс. тонн бензина, в т.ч. на период весенне-полевых работ необходимо 412 тыс. тонн дизтоплива и 101 тыс. тонн бензина.
По состоянию на 23 января сельхозпроизводители приобрели для проведения весенне-полевых работ около 181,6 тыс. тонн дизтоплива (44% от потребности) и 44,5 тыс. тонн бензина (44,1%), что в среднем на 8-10% меньше показателя на аналогичную дату 2014 г.
Как и в предыдущие годы, лучше всего обеспечены горючим агрохолдинги и крупные сельскохозяйственные предприятия. Вместе с тем, малые сельхозпроизводители, не имеющие емкостей для хранения значительных объемов горючего, вынуждены покупать топливо «с колес» – через розничную сеть в пределах текущих расходов.
Объем предложения нефтепродуктов на рынке оценивается как достаточный, однако цены на горючее высоки. По состоянию на 23 января оптовые цены на топливо в среднем выросли на 76%. Так, цена на дизтопливо составляет 18274 грн/т (+7909 грн/т), на бензин А-92 – 21026 грн/т (+8663 грн/т). По состоянию на 1 января 2015 г. дизтопливо стоило 17704 грн/т, бензин – 20595 грн/т.
Традиционно перед началом проведения сельскохозяйственных работ происходит сезонное повышение цен на топливо. По данным экспертов рынка, вследствие роста курса доллара и введения дополнительного 5% местного сбора с реализации подакцизных товаров цены на топливо в период проведения весенне-полевых работ могут вырасти дополнительно на 8-9%, что может негативно повлиять, в первую очередь, на малых сельхозпроизводителей.
В связи с этим Минагропрод поручил Аграрному фонду уменьшить минимальные партии зерна при оформлении форвардных контрактов, а также ускорить заключение контрактов под форвардные закупки сельхозпродукции в т.г., что позволит аграриям (в т.ч. малым хозяйствам) получить средства для своевременного приобретения нефтепродуктов и других материальных ресурсов.
В настоящее время в областях принимаются дополнительные организационные меры по увеличению темпов накопления сельхозтоваропроизводителями ГСМ для обеспечения проведения весенне-полевых работ в оптимальные агротехнические сроки.
