Светлана Гноевец
В последние несколько сезонов на рынке семян подсолнечника не наблюдается четкой тенденции увеличения объемов производства масличной, что значительно обостряет конкуренцию в сегменте на фоне постоянного роста производственных мощностей. Минувший сезон-2014/15 не стал исключением – ряд крупных заводов был введен в эксплуатацию, в то время как урожай подсолнечника снизился на 9%. По мнению экспертов, вопрос загруженности производственных мощностей остается актуальным и в 2015/16 МГ, учитывая неопределенность и довольно большие расхождения аналитиков относительно прогноза урожая масличнойв 2015 году.
Сезон-2014/15 принес немало новых трудностей, испытаний и в какой-то степени по-особенному «закалил» участников рынка и задал тон новому 2015/16 МГ. Невысокий урожай подсолнечника наряду с постоянным сдерживанием продаж аграриями привели к снижению загрузки производственных мощностей, ужесточению конкуренции на сырьевом рынке и, как следствие, необоснованно высоким ценам, которые и без того «подогревала» девальвация гривни.
При этом сезон-2015/16 обещает быть не менее сложным. Одна из основных проблем рынка – постоянно растущий дисбаланс между перерабатывающими мощностями и валовым сбором подсолнечника – остается актуальной. Так, помимо запуска одного из крупнейших заводов компании «Олсидз» в Одесской области (2400 т/сут.) летом 2015 года, к декабрю т.г. ожидается запуск не уступающего по мощностям перерабатывающего предприятия компании «Бунге» в Николаевской области (2400 т/сут.). Также еще ряд крупных компаний сообщил о планах по увеличению уже существующих линий по переработке подсолнечника в сезоне-2015/16. Таким образом, суммарная мощность производственных мощностей в текущем МГ в Украине может превысить 17 млн. тонн.
Относительно валового сбора подсолнечника в 2015 году мнения экспертов существенно разнятся. Так, ряд аналитиков крупных транснациональных компаний считают, что урожай подсолнечника в Украине в сезоне-2015/16 может составить от 10,5 млн. до 11 млн. тонн; по данным USDA, валовой сбор данной масличной культуры в Украине может не превысить и 10 млн. тонн. Более низкие объемы производства эксперты объясняют влиянием высоких температур на подсолнечник на протяжении августа.
В свою очередь, эксперты ИА «АПК-Информ» дают более высокую оценку урожая масличной в 2015 г. Так, согласно их прогнозу, валовой сбор подсолнечника составит 11,43 млн. тонн против 10,5 млн. тонн годом ранее и рекордных 11,39 млн. тонн в 2013 г.
Масложировой рынок, в частности сегмент подсолнечника, имеет огромный потенциал. В последние десять лет мы наблюдали стремительное развитие масличного сектора – ежегодное увеличение посевных и уборочных площадей, рост урожайности, валового сбора. Вместе с тем каждый год наблюдалось увеличение количества переработчиков, и со страны-импортера подсолнечного масла Украина в рекордный срок превратилась в лидера среди стран-экспортеров данного продукта на мировом рынке.
Однако в последние три-четыре сезона четкой тенденции к увеличению посевных площадей и производства данной масличной не наблюдается. Является ли это временным «застоем»,на данном этапе сказать довольно сложно. Безусловно, культура остается одной из наиболее рентабельных, высоко востребованных на рынке, и интерес аграриев к ней, вероятнее всего, будет только расти. Вместе с тем стоит отметить, что все большей популярности среди сельхозпроизводителей набирает соя – посевные площади под данной культурой в общей структуре масличных неуклонно растут.
По мнению экспертов, имея определенный земельный ресурс, чтобы обеспечить дальнейший рост урожая подсолнечника, на данном этапе необходимо сконцентрировать внимание на качестве гибридов и повышении технологий возделывания, увеличивая, таким образом, урожайность масличной.
Несмотря на сложившуюся ситуацию, Украина продолжает удерживать первенство по экспорту подсолнечного масла, в основном благодаря невысокому внутреннему потреблению данного продукта. Однако не стоит забывать, что ключевую рольв развитии масложирового комплекса и укреплении лидерских позиций на мировой арене сыграло введение экспортной пошлины на подсолнечник…
Стоит отметить, что ни один сезон для рынка семян подсолнечника не проходит без возвращения к вопросу об отмене экспортной пошлины, которая в настоящее время составляет 10%. Минувший сезон-2014/15 не стал исключением.
В январе 2015 года был зарегистрирован законопроект №1837 «О внесении изменений в Закон Украины «О ставках вывозной (экспортной) пошлины на семена некоторых видов масличных культур» (относительно обеспечения конкурентоспособности производителей семян подсолнечника)», предлагающий отменить вывозную пошлину на семена подсолнечника.
Однако большинство участников рынка сходятся во мнении, что отмена действия экспортной пошлины на семена подсолнечника приведет к остановке большинства заводов и, как следствие, значительному сокращению производства подсолнечного масла.
Как отмечают эксперты, на фоне постоянно растущих перерабатывающих мощностей, в долгосрочной перспективе подсолнечник останется высоко востребованной культурой со стабильно высокими ценами спроса.
Начало сезона-2015/16 характеризовалось ростом цен спроса/предложения, несмотря на увеличение количества предложений подсолнечника по мере продвижения уборочных работ. Повышательная динамка объяснялась, прежде всего, потребностью крупных переработчиков сформировать необходимые запасы сырья для запуска заводов и обеспечения стабильной работы на ближайший период на фоне более поздней уборки масличной в сравнении с прошлым сезоном. Стоит отметить, что включение в работу новых заводов и их потребность занять свою «нишу» на рынке также оказали соответствующее влияние на цены в отдельных регионах.
Как следствие, в начале октября на рынке подсолнечника не наблюдалось традиционного сезонного снижения цен спроса в период уборочных работ. Вместе с тем, операторы рынка отмечали, что прослеживалась тенденция сдерживания продаж аграриями. Такая ситуация была обусловлена нестабильностью на валютном рынке. Так, учитывая опыт прошлого сезона, многие аграрии, ожидая дальнейшей девальвации гривни, которая, по неофициальным источникам, может продолжиться в ноябре-декабре текущего года, закладывали сырье на хранение, рассчитывая реализовать его по более высоким ценам. Погодные условия в большинстве случаев были благоприятны – подсолнечник, как правило, не нуждался в сушке.
Переработчики также отмечают, что в условиях установившейся конкуренции понижение цен спроса/предложения в ближайшей перспективе маловероятно.
В то же время более динамичен рынок наличный. Так, как сообщают участники рынка, предложений подсолнечника по второй форме оплаты довольно много, продажи осуществляются в основном на условиях самовывоза из хозяйств (с полей).
Отдельно стоит отметить, что уборочные работы на неподконтрольной Украине территории Донецкой и Луганской областей также проходят довольно успешно. Однако вследствие изоляции и действующего запрета на вывоз сырья на подконтрольную часть Украины, а также низкого спроса донецких и луганских перерабатывающих компаний, по неофициальным данным, значительные объемы произведенного подсолнечника вывозятся в приграничные области РФ.
Главной тенденцией последних двух сезонов является сокращение внутреннего потребления подсолнечного масла. Основной причиной является явное снижение численности населения страны, прекращение поставок продукции в Крым, а также на неподконтрольные территории в восточных областях.
В 2015/16 МГ сложившаяся тенденция сохранится. По оценкам ИА «АПК-Информ», несмотря на прогноз по увеличению объемов производства подсолнечного масла до 4,66 млн. тонн против 4,27 млн. тонн сезоном ранее, внутреннее потребление может снизиться до 481,7 тыс. тонн против 483,5 тыс. тонн в 2014/15 МГ.
Вместе с тем, в текущем сезоне ожидается увеличение объемов экспорта данного продукта до 4,18 млн. тонн (+8%). Основными направлениями для экспорта украинского продукта по-прежнему являются рынки Индии, Китая, Ирана, Турции, а также стран ЕС. Стоит отметить, что Иран за сезон-2014/15 нарастил объемы закупок украинского масла в 1,5 раза.
Относительно развития ситуации в сезоне-2015/16 стоит отметить, что прошедший сентябрь не продемонстрировал высоких темпов торговой деятельности, как на внутреннем, так и на экспортном рынке подсолнечного масла. Как отмечают эксперты, в целом такая ситуация является нормальной для начала сезона. При этом предложения масла с отгрузкой в сентябре-октябре даже от крупных производителей поступали в довольно ограниченном количестве в сравнении с аналогичным периодом сезоном ранее. Основной причиной являлась более поздняя уборка подсолнечника, и, как следствие, основная часть переработчиков несколько позже (в среднем на 2 недели) включилась в работу.
Таким образом, количество предложений масла на внутреннем рынке, как заводского, так и маслобойного, оставалось ограниченным практически до конца сентября. Как следствие, основные покупатели масла – экспортно-ориентированные компании – не вели закупок продукта, порты оставались неактивными, а цены спроса были декларативными.
Также одной из причин низкой закупочной деятельности экспортно-ориентированных компаний оставалась нестабильная ценовая ситуация на экспортном рынке подсолнечного масла. Так, старт уборки подсолнечника в Причерноморском регионе, ожидание сезонного увеличения количества предложений масла на мировом рынке, давление рынка пальмового продукта, сохраняющийся понижательный тренд на рынке нефтепродуктов оказывали негативное влияние на ценовую динамику украинского экспортного рынка подсолнечного масла.
Однако явное отставание уборочных работ, а также сдерживание продаж сырья не только украинскими аграриями, но и российскими будут оказывать соответствующее влияние на объемы предложения масла на внешнем рынке в ближайшие месяцы. Причерноморский регион играет ключевую роль в мировом производстве данного продукта, поэтому многие эксперты отмечают, что в ближайшей перспективе сложившаяся ситуация может оказать поддержку ценам. По итогам последней декады сентября цены спроса на украинское подсолнечное масло с поставкой в октябре выросли на 25 USD/т – до 750 USD/т FOB.
Относительно формирования цен спроса/предложения на внутреннем рынке, основным фактором вследствие невысокой активности на рынке оставалась ситуация на валютном рынке. Таким образом, по мере укрепления курса гривни наблюдалось незначительное снижение цен спроса. При этом диапазон отпускных цен значительных корректировок, в целом, по итогам сентября не претерпевал. Поддержку ценам на внутреннем рынке масла также оказывала сложившаяся конъюнктура на рынке сырья.
Украина остается одним из крупнейших поставщиков подсолнечного шрота/жмыха на мировом рынке, что объясняется возросшим за последние несколько сезонов производством, невысоким внутренним потреблением, а также выгодным географическим расположением. При этом стоит отметить, что внутреннее потребление, вне зависимости от количества собранного урожая, на протяжении последних сезонов продолжает сокращаться. Основной причиной такой тенденции является снижение поголовья скота и, как следствие, уменьшение объемов закупок подсолнечного шрота/жмыха комбикормовыми предприятиями. По оценкам ИА «АПК-Информ», в сезоне-2015/16 ожидается увеличение объемов производства данного продукта до 4,54 млн. тонн (+10%), при этом внутреннее потребление может снизиться до 800 тыс. тонн (-6%).
Экспорт подсолнечного шрота/жмыха в текущем сезоне, по прогнозам аналитиков, может возрасти до 3,7 млн. тонн, что на 14% превышает аналогичный показатель минувшего сезона и на 5,7% – показатель сезона-2013/14.
Стоит отметить, что в сезоне-2015/16 Украина имеет все шансы укрепить свои позиции на мировом рынке подсолнечного шрота/жмыха. Так, на фоне значительного сокращения производства рапса в мире, в частности в странах ЕС, а также Беларуси, Украина благодаря выгодному территориальному расположению может значительно нарастить экспортные поставки данной продукции.
Увеличению объемов экспорта подсолнечного шрота/жмыха также способствует более выгодная ценовая конъюнктура внешнего рынка в сравнении с внутренней. Так, по итогам сентября цены спроса на подсолнечный шрот/жмых на внутреннем рынке снизились более чем на 700 грн/т – до 4600 грн/т EXW, в то время как на экспортном – в среднем на 15 USD/т, до 220 USD/т FOB и до 220-230 USD/т DAP.
Вместе с тем, операторы рынка отмечали умеренный спрос на продукцию, что в целом обусловлено наличием на рынке достаточного предложения фуражных зерновых. Кроме того, животноводческие комплексы в некоторой степени компенсировали протеиновую продукцию наличием силоса и другими более дешевыми кормами. В сложившихся условиях основная часть крупных производителей шрота предпочитала отгружать продукцию на внешние рынки, тогда как некоторые продавцы, реализующие шрот/жмых на внутреннем рынке, были вынуждены и далее снижать цены предложения.
Отставание темпов уборки подсолнечника в текущем сезоне внесло значительные коррективы не только в работу предприятий, но и в ценовой диапазон на сырье и продукты переработки. Однако погодные условия способствуют продвижению уборки, и на начало октября отставание всравнении с прошлым сезономактивно сокращается. При этом на увеличение количества предложений сырья на рынке такая ситуация влияния не оказывает, что в ближайшей перспективе, по мнению участников рынка, только поспособствует росту цен спроса, учитывая заметно возросшую конкуренцию.
Вместе с тем, строительство новых заводов происходит с учетом сложившейся ситуации в подсолнечном сегменте. Так, практически все новые проекты являются мультизаводами, что в некоторой степени страхует переработчиков от дефицита основной профильной культуры. При этом, как показала практика минувшего сезона (2014/15 МГ), в условиях острой нехватки подсолнечника лишь единичные компании во второй половине МГ переключились на переработку сои и в летний период – на переработку рапса.
Прогнозы увеличения производства подсолнечника в сезоне-2015/16 не могут не вселять оптимизма, однако будет ли способствовать данный факт увеличению загрузки производственных мощностей, на данном этапе оценить довольно сложно. В первую очередь ситуация будет зависеть от цен спроса на сырье и волатильности на валютном рынке. Также значительное влияние по-прежнему будет оказывать развитие ситуации на экспортном рынке подсолнечного масла, где в последнее время отмечается все меньшая зависимость от рынка нефтепродуктов.
Относительно ценообразования на внутреннем рынке подсолнечного масла и шрота/жмыха следует отметить, что основными факторами влияния останутся ситуация на валютном рынке, а также количество предложений продукта.
