На данный момент в Аргентине в разгаре посевная кампания соевых бобов. Однако полевые работы в текущем году значительно отстают от прошлогодних темпов ввиду неблагоприятных погодных условий. Кроме задержки сева, погода уже вызывает опасения относительно потенциала урожайности культуры и ставит под вопрос показатель валового сбора масличной.
По состоянию на 11 декабря посевная кампания соевых бобов в Аргентине была выполнена на 58% от плана, что отстает от показателя годом ранее (64%). В частности, в ключевых регионах выращивания культуры полевые работы проведены на 85% площадей, тогда как в южных частях страны – на 25-70%, а в северных – лишь на 5-40%.
Причиной отставания сева культуры от прошлогодних темпов служат засушливые погодные условия, которые наблюдаются в Аргентине уже больше месяца. Традиционно к 1-2 неделе января полевые работы в стране выполнены примерно на 95%, однако в этом году возможность достижения указанного показателя в срок находится под вопросом. Так, в ближайшие дни в стране сохранится дефицит осадков, а прогнозируемого количества дождей, которые будут наблюдаться преимущественно в центральных регионах, будет недостаточно для стабилизации ситуации. Кроме того, синоптики также сообщают и о повышении температуры в стране.
Отсутствие осадков играет на руку фермерам лишь в тех регионах Аргентины, где запасы влаги в почве находятся на достаточном уровне. Однако для большого количества аграриев сложившаяся ситуация крайне неблагоприятная. Так, дефицит влаги уже начинает негативно сказываться на посевах сои, и в случае сохранения засушливой погоды в ближайшие недели ситуация начнет стремительно ухудшаться, что может нанести урон половине посевов масличной.
Наиболее критическая ситуация сложилась в провинции Буэнос-Айрес и частично Кордове, на долю которых приходится около 61% от общей посевной площади под соевыми бобами в Аргентине. В свою очередь, ситуация в провинциях Энтре-Риос и Санта-Фе достаточно благоприятная.
Уже в данный момент аналитики Oil World сообщают об ухудшении перспектив урожайности аргентинской сои, которая может снизиться в 2017 г. до минимального за последние 3 года уровня. Несмотря на то, что сейчас еще достаточно рано говорить об этом, ввиду продолжительной засухи в отдельных регионах страны часть посевов масличной придется пересевать. При этом для пересева преимущественно будут использоваться скороспелые сорта сои, урожайность которых ниже. В результате увеличение доли скороспелых сортов, в целом, обусловит снижение потенциала урожайности соевых бобов.
Погодные условия в последующие несколько недель станут определяющими для будущего валового сбора аргентинской масличной. Синоптики прогнозируют благоприятные осадки в стране со второй половины декабря. Если ожидаемые дожди выпадут, ситуация несколько улучшится, хотя в отдельных регионах урожайность культуры уже не достигнет потенциально возможного уровня.
Таким образом, текущие погодные условия в Аргентине служат причиной некоторой неопределенности относительно прогнозов урожая соевых бобов в стране в 2016/17 МГ. На данный момент наиболее пессимистичный прогноз озвучивают аналитики Oil World – 53 млн. тонн, что уступает прошлогодним 55,3 млн. тонн и является минимальным за последние 3 года показателем. Эксперты отмечают, что помимо влияния неблагоприятной погоды валовой сбор аргентинской масличной может сократиться и за счет переориентации части фермеров в регионах с традиционно высокими показателями урожайности сои на выращивание кукурузы, тогда как расширение посевов культуры будет наблюдаться в регионах, где данный показатель более низкий. В целом же, эксперты прогнозируют сокращение посевных площадей под соевыми бобами в Аргентине, однако при условии нормализации погоды потери территорий могут быть намного ниже, нежели годом ранее, когда из-за наводнений значительная часть посевов была утрачена. В результате уборочная площадь под масличной может несколько превысить прошлогоднюю.
В свою очередь, аналитики Зерновой биржи Росарио прогнозируют валовой сбор соевых бобов в Аргентине в 2016/17 МГ на уровне 52,5 млн. тонн. Официальный прогноз минсельхоза страны составляет 56 млн. тонн. Наиболее оптимистичны на данный момент эксперты USDA – 57 млн. тонн, что даже несколько выше прошлогодних 56,8 млн. тонн.
Стоит отметить, что, несмотря на снижение валового сбора соевых бобов, аналитики Oil World прогнозируют дальнейший рост объемов их переработки в Аргентине в 2016/17 МГ, тогда как экспорт культуры продолжит сокращаться.
В частности, переработка аргентинской сои в сезоне-2016/17 может достигнуть рекордных 44,6 млн. тонн, что позволит увеличить объемы выпуска соевого масла на 0,3 млн. тонн в год – до 8,7 млн. тонн, шрота – на 1 млн. тонн, до 34,2 млн. тонн.
В свою очередь, поставки соевых бобов из Аргентины на мировой рынок, по прогнозу аналитиков Oil World, могут сократиться до 9,5 млн. тонн против 9,9 млн. тонн годом ранее. Аналитики USDA озвучивают более низкие ожидания – 9 млн. тонн.
Стоит отметить, что в последние месяцы отгрузки аргентинской сои велись неактивно. В сентябре страна поставила на внешние рынки 0,98 млн. тонн масличной против 1,4 млн. тонн, отгруженных за аналогичный период 2015 г. В октябре данный показатель снизился до 218 тыс. тонн, что значительно отстает от результата годом ранее (0,71 млн. тонн). В ноябре страна экспортировала лишь 50 (281) тыс. тонн продукции.
В частности, поставки соевых бобов в направлении ключевого покупателя – Китая – планомерно снижались, а в ноябре отсутствовали вовсе, тогда как в ноябре 2015 г. отгрузки в данную страну составили 251 тыс. тонн.
Местные фермеры на данный момент не спешат продавать масличную, ожидая более выгодной ценовой ситуации, что сдерживает темпы переработки и экспорта продукции. При этом недавнее удорожание сои и поддержка ценам со стороны неблагоприятной погоды выступили определенным стимулом для аграриев. Отдельные аналитики ожидают скорой активизации продаж продукции фермерами на фоне роста цен.
Таким образом, ситуация в Аргентине на данный момент приковывает к себе особое внимание операторов рынка. В случае стабилизации погоды страна может рассчитывать на достаточно неплохой урожай. Однако если погодные условия не нормализуются, потерь урожая соевых бобов не избежать, что может существенно отразиться на мировых ценах. Стоит отметить, что засуха в третьем по величине производителе масличной уже «подогревает» цены на нее.
Инна Черненко
