На протяжении текущего сезона на рынке фиксировался дефицит предложений фуражной и продовольственной пшеницы, что, в свою очередь, негативно отражалось на ценовой ситуации. В условиях постоянного роста цен конкуренция между перерабатывающими и экспортно-ориентированными компаниями была достаточно высокой, при этом трейдеры имели ряд преимуществ. Несмотря на то, что за последние два месяца (март-апрель) цены на зерновую снизились, многие операторы рынка не исключают того, что тенденция может снова кардинально измениться. О перспективах развития ситуации в сегменте пшеницы и факторах влияния в нашем материале.
Большую часть 2014/15 МГ для рынка пшеницы был характерен повышательный ценовой тренд, что обуславливалось девальвацией национальной валюты и, как следствие, резким сокращением предложения зерновой аграриями.
Лишь в марте-апреле т.г. стоимость продовольственной и фуражной пшеницы стала планомерно снижаться, в среднем на 50-100 грн/т в неделю. Основными причинами сложившейся тенденции являлись относительная стабилизация курса национальной валюты, а также активизация продаж зерна сельхозпроизводителями на старте посевной кампании. Согласно данным ИА «АПК-Информ», на конец апреля т.г. закупочные цены на пшеницу 2 и 6 класса со стороны экспортно-ориентированных и перерабатывающих компаний составляли 3800-4100, 3500-3700 грн/т и 3700-4200, 3200-3750 CPT-порт/CPT соответственно. Возникает вполне логичный вопрос, а стоит ли ожидать дальнейшего снижения цен? Отметим, что участники рынка, прогнозируя развитие ценовой ситуации в преддверии старта 2015/16 МГ, зачастую расходятся во мнении: одни уверены, что цены продолжат снижаться, в то время как другие не видят предпосылок для этого.
«Все зависит от курса валюты. Если предположить, что он будет стабилен, то к началу 2015/16 МГ цена, скорее всего, опустится, как это и происходит из сезона в сезон. В настоящее время стоимость продовольственной пшеницы зафиксировались в пределах 3800-3900 грн/т EXW и, скорее всего, является минимально возможной в текущих условиях. И ожидать существенного снижения цен, по нашему мнению, не приходится. При этом ключевым фактором, влияющим на ценообразование, был и останется курс валюты, который предугадать достаточно сложно», - комментирует ситуацию переработчик Кировоградской области.
«Я считаю, что в последнее время определяющим фактором в ценообразовании всех групп зерновых являются все же экспортные цены. С учетом того, что в последние месяцы трейдеры снизили как объемы закупок зерна, так и цены спроса, наиболее вероятным является дальнейшее снижение цен на пшеницу. В данной ситуации снижение конкуренции дает возможность переработчикам не только так же снижать закупочные цены на сырье, но и приобретать его исключительно по мере необходимости, не опасаясь остаться без запасов зерна. Соответственно, мы склоняемся к тому, что цены на зерновую до конца текущего сезона снизятся на 200-300 грн/т», - отметил представитель перерабатывающего предприятия в Днепропетровской области.
«Снижение цен наблюдалось практически на протяжении всего марта - частично в апреле т.г. Однако к концу этого периода ситуация в сегменте фуражной и продовольственной пшеницы несколько стабилизировалась. Более того, в некоторых регионах, нами был зафиксирован рост минимальных цен спроса/предложения в среднем на 200 грн/т, который обуславливался недостаточным количеством предложений крупнотоннажных партий зерна. В сложившихся условиях тяжело делать не то что долгосрочные прогнозы, на три дня вперед прогнозировать сложно. Однако мы склоняемся к той мысли, что до конца текущего сезона стоимость пшеницы будет относительно стабильной, а с поступлением на рынок зерновой урожая 2015 г. вырастет до 4000-5000 грн/т EXW. Учитывая существенное удорожание МТР и неутешительные прогнозы относительно курса доллара по отношению в национальной валюте, ожидать традиционного развития ценовой ситуации, а именно снижения, пока не приходится»,- отметилпереработчик Днепропетровской области.
Исходя из мнений, озвученных участниками рынка, наиболее перспективным развитием ценовой ситуации на рынке пшеницы в краткосрочной перспективе является постепенное снижение цен. Однако это возможно лишь при условии относительной стабильности на валютном рынке.
Особенности текущего сезона несколько усложнили прогнозирование урожая пшеницы в 2015 г., а соответственно и стартовых цен на нее. Вместе с тем, очевидно, что такие факторы, как: поздние сроки сева озимых зерновых, риск невыполнения плана полевых работ в отдельных регионах (ввиду военных действий), а также существенное удорожание МТР негативно отразятся на показателях валового сбора.
Однако, несмотря на это, в целом прогнозы аналитиков достаточно оптимистичны. Так, посевные площади под пшеницей останутся неизменными – 6,6 млн. га (из них под озимой пшеницей – 6,49 млн. га, под яровой — 0,17 млн. га.) Валовой сбор составит около 23,6 млн. тонн, что всего на 2% ниже показателя 2014 г. Средняя урожайность данной зерновой составит 36 ц/га. При этом снижение оценки средней урожайности на 10% обусловлено, в основном, ожидаемой экономией аграриев на ресурсах для возделывания с/х культур, в частности на существенно выросших в цене удобрениях. В то же время переходящие остатки составят 4,8 млн. тонн, что на 2,9% выше, чем в 2013/14 МГ.
Безусловно, что указанные данные не дают возможности со 100% точностью спрогнозировать уровень стартовых цен и предугадать, каким будет начало сезона. Вместе с тем, многие участники рынка уже готовы высказать свое мнение по этому поводу, при этом понимая, что в текущих условиях оценки, прогнозы экспертов и аналитиков «необходимы как воздух» для возможности удержать свои позиции в аграрном бизнесе.
«Фьючерсные цены на продовольственную пшеницу 12,5% нового урожая на август в настоящее время озвучиваются в пределах 190-195 USD/т FOB. Это во многом свидетельствует о том, что цены на зерно продолжат корректироваться в сторону снижения. Вместе с тем, вопросов о том, как будет развиваться ценовая ситуация на старте 2015/16 МГ, остается достаточно много, и прийти к общему знаменателю мы сможем лишь в диалоге с другими операторами рынка. Такая возможность нам представится на конференции «Зерновой форум & Maritime Days in Odessa 2015», в которой планируем принять участие»,- комментирует ситуацию представитель экспортно-ориентированной компании в Херсонской области.
Отметим, что обсудить проблемы сегмента основных зерновых и перспективы нового сезона с экспертами, операторы рынка будут иметь возможность в мае т.г. в рамках международной конференции «Зерновой форум & Maritime Days in Odessa 2015».
Подводя итоги, заметим, что несмотря на ряд проблем, ценовая ситуация на украинском рынке пшеницы в настоящее время складывается соответственно сезону. Количество предложений зерна постепенно увеличивается, отпускные цены снижаются, а значит, нет поводов для паники. Уровень переходящих остатков и предварительные оценки урожая пшеницы 2015 года позволяют прогнозировать сохранение на рынке понижательной ценовой тенденции. При этом погодный фактор, курс валюты, а также конъюнктура мирового рынка могут внести коррективы в работу украинского рынка зерновых культур.
Так, по мнению аналитика рынка сельхозпродукции компании Macquarie Securities Дарины Ковальской, в краткосрочной перспективе главным фактором влияния на цены будет, конечно, погода. «На сегодняшний день внимание экспертов сосредоточено на погодных условиях в США, России и Украине и их влиянии на урожайность пшеницы и посевную кукурузы. В странах Причерноморского бассейна важную роль сыграет уровень обеспечения аграриями удобрениями, средствами защиты растений, ведь цены на эту продукцию значительно выросли по сравнению с предыдущими сезонами. Непосредственно качество посевного материала окажет немалое влияние на будущую урожайность, особенно это касается кукурузы. Особую роль в ценообразовании играют также дальнейшие колебания курсов валюты», - отметила эксперт.
Говоря о перспективах украинского рынка пшеницы в будущем сезоне, в первую очередь, нужно обращать внимание на развитие ситуации на экспортном направлении, так как именно валютная выручка от внешних поставок позволит аграриям компенсировать увеличившиеся затраты на производство зерна. В текущем сезоне украинская пшеница была востребована на мировом рынке, в том числе за счет снижения качества данной зерновой в ЕС, в связи с чем качественные показатели в будущем сезоне также будут оказывать существенное влияние на ценовую конъюнктуру данного сегмента рынка наряду с объемами производства.
Относительно ожиданий по мировой конъюнктуре в 2015/16 МГ ведущие мировые аналитические компании прогнозируют некоторое снижение мирового производства пшеницы, но оно будет незначительным – около 2% к показателю 2014 г. В то же время, объем мировой торговли в 2015/16 МГ оценивается на уровне текущего сезона, что способствует развитию ценовой динамики по традиционному сценарию со снижением цен на старте сезона.
С другой стороны, в основных странах-производителях и экспортерах пшеницы качество зерновой может быть лучше, чем в текущем сезоне, что увеличит предложение на рынке партий с высокими качественными показателями и снизит интерес к украинской зерновой. В результате украинские трейдеры вынуждены будут снижать цены, чтобы конкурировать с мировыми экспортерами.
Еще одно возможное направление поддержки цен в сегменте пшеницы в будущем сезоне видится в стимулировании мукомольной отрасли и развитии экспортного сегмента муки. В этом случае мукомолы будут более конкурентны в сравнении с трейдерами и частично смогут компенсировать прогнозируемое снижение мировых цен на пшеницу.
Александрина Овдиенко
Юлия Шатравка
