Перспективы мирового рынка сои в 2015/16 МГ: сезон, близкий к рекордному (АПК-Информ: ИТОГИ №5 (11))

Источник

АПК-Информ

6472

 

 

 

 

Инна Черненко


Учитывая, что в сезоне-2014/15 мировое производство соевых бобов достигнет нового рекорда, настал момент оценить перспективы валового сбора культуры в мире в 2015/16 МГ. О первых прогнозах урожаясои, изменениях посевных площадей и урожайности культуры в странах-производителях масличной читайте в данном материале.

Снижение производства не приведет к дефициту сои в новом сезоне

 

Эксперты USDA озвучивают свой показатель валового сбора масличной в мире в 2014/15 МГ на уровне 315,46 млн. тонн, что на 31,83 млн. тонн превышает результат годом ранее. Прогноз аналитиков Oil World несколько оптимистичнее – 315,9 млн. тонн против 281,66 млн. тонн за предыдущий год.

Однако стоит ли нам ждать нового рекорда производства сои в мире в сезоне-2015/16? Эксперты Oil World уже озвучили свой первый прогноз мирового урожая масличной в новом сезоне на уровне 311,3 млн. тонн, который может быть достигнут при благоприятных погодных условиях в ключевых странах-производителях. Кроме того, эксперты полагают, что рекордных показателей урожайности в новом МГ ожидать не стоит. Основное снижение производства продукции произойдет за счет стран Северного полушария, где общий валовой сбор культуры может сократиться на 3% в год.

При этом снижение производства масличной будет компенсировано ее рекордными начальными запасами, которые озвучиваются на уровне 87,7 млн. тонн (+22,07 млн. тонн в год). Таким образом, мировое предложение сои в 2015/16 МГ может повыситься на 20,12 млн. тонн в год – до 399 млн. тонн, что свидетельствует об отсутствии дефицита масличной на мировом рынке в новом сезоне.

Что касается конечных запасов соевых бобов в 2015/16 МГ, то даже при возможном росте их потребления в мире на 13-16 млн. тонн они могут возрасти на 4-7 млн. тонн в год – до 92-95 млн. тонн.

 

Тройка лидеров не сможет повторить своих рекордов

 

Мировой лидер производства сои – США – в текущем МГ собрал рекордный урожай соевых бобов – 108,01 млн. тонн (+16,62 млн. тонн к 2013/14 МГ), впервые превысив показатель в 100 млн. тонн. Эксперты прогнозируют, что и в новом сезоне страна сможет перешагнуть данную отметку, однако нового рекорда пока не ожидается, и производство американской масличной озвучивается на уровне 104 млн. тонн.

Сокращение урожая культуры объясняется прогнозируемым снижением ее урожайности. Так, в новом сезоне данный показатель может составить 30,6 ц/га против 32 ц/га годом ранее. Кроме того, в случае ухудшения погодных условий урожайность масличной может оказаться еще ниже. Стоит отметить, что росту валового сбора американских соевых бобов не будет способствовать и ожидаемое расширение посевной площади под ними на 1,1% в год – до рекордных 34,25 млн. га, озвученных экспертами USDA.

В апреле в США стартовала посевная кампания соевых бобов, к концу месяца полевые работы еще находились на начальном этапе, а их темпы несколько отставали как от прошлогодних, так и от среднегодовых. Однако благоприятные погодные условия, установившиеся в стране, позволили аграриям ускорить полевые работы. Так, по состоянию на 3 мая т.г. сев масличной в стране был выполнен на 13% от плана против 5% на аналогичную дату годом ранее и 9% в среднем за последние 5 лет. При этом фермеры отдавали большее предпочтение севу кукурузы, планируя основательно нарастить темпы посевной кампании соевых бобов ближе к середине мая.

Согласно прогнозу аналитиков Oil World, в новом сезоне бразильским аграриям также не удастся повторить рекорд текущего МГ. На данный момент валовой сбор культуры в стране в 2015/16 МГ озвучивается на уровне 92 млн. тонн, что отстает от 94,3 млн. тонн, озвученных минсельхозом страны в 2014/15 МГ.

Относительно посевной площади под масличной урожая 2015/16 МГ мнения экспертов расходятся. Аналитики Oil World предполагают, что данный показатель сохранится практически без изменений и составит 31,4 млн. га. В свою очередь, ряд других экспертов полагает, что местным аграриям придется сократить площади сева культуры ввиду снижения привлекательности ее производства на фоне роста предложения сои в мире, снижения цен на нее и девальвации бразильского реала, что увеличивает стоимость выращивания масличной.

Роста урожая соевых бобов в новом сезоне не стоит ждать и в Аргентине. Так, эксперты Oil World озвучивают свой прогноз валового сбора культуры в стране на уровне 57 млн. тонн, что на 0,5 млн. тонн отстает от рекордного показателя текущего МГ. Причиной сокращения производства продукции послужит снижение урожайности культуры, которая в текущем МГ очень высока. При этом эксперты считают, что уборочная площадь под масличной может на 0,5 млн. га превысить результат текущего года (19,5 млн. га). Росту данного показателя будут способствовать увеличение площади сева культуры и уменьшение потерь посевов, которые часто наблюдаются в Аргентине из-за неблагоприятных погодных условий.

Свою роль в производстве соевых бобов могут сыграть и предстоящие президентские выборы в стране, которые состоятся в октябре т.г., поскольку в случае смены правительства вопросы о стабилизации национальной валюты и снижении текущих пошлин на экспорт соевых бобов и продуктов их переработки будут подняты одними из первых. Решения, которые будут приняты по данным вопросам, могут повлиять на аграриев страны в их предпочтениях в производстве сельхозкультур.

Стоит отметить, что эксперты расходятся во мнениях относительно показателя валового сбора аргентинской сои в 2014/15 МГ. Если эксперты Oil World опираются на оценку в 57,5 млн. тонн, то минсельхоз страны и Зерновая биржа Росарио озвучивают более оптимистичный прогноз – 59 млн. тонн. При этом ряд аналитиков говорит о 56,5-58 млн. тонн и предполагает, что прогнозы как правительства страны, так и зерновой биржи могут оказаться завышенными.

На данный момент в Аргентине продвигается уборочная кампания соевых бобов. Согласно данным аналитиков Зерновой биржи Буэнос-Айреса, по состоянию на 30 апреля полевые работы были выполнены на 62% против 57% на аналогичную дату прошлого года. Урожайность культуры демонстрирует очень высокие показатели – 35,8 ц/га в сравнении с 31,3 ц/га годом ранее. К концу апреля местным фермерам осталось убрать 19,2 млн. га площадей под соей против 19,6 млн. га на конец месяца в 2014 г., таким образом, потери посевов после неблагоприятных погодных условий, которые наблюдались в Аргентине ранее, могут составить 0,78 млн. га, что на 0,5 млн. га превысит результат предыдущего года.

 

Кто же сможет увеличить производство масличной

 

Эксперты Oil World ожидают рост валового сбора соевых бобов в новом сезоне в Индии до 9,2 млн. тонн против 8,7 млн. тонн в 2014/15 МГ, что оказалось самым низким показателем за последние 5 лет. При этом повышательная динамика производства продукции станет возможна за счет улучшения урожайности культуры при условии благоприятной погоды. В свою очередь, эксперты предполагают, что местные аграрии сократят посевные площади под масличной ввиду снижения урожая культуры и, соответственно, прибыли фермерам, которое наблюдалось в последние годы. Тем самым в 2015/16 МГ Индия хоть и сможет увеличить производство сои, данный показатель все же окажется ниже потенциально возможного, которого можно было бы достичь, расширив площадь сева масличной.

Также некоторого роста валового сбора сои эксперты ожидают и в странах ЕС-28 – до 1,8 млн. тонн (+60 тыс. тонн в год). Увеличение данного показателя станет возможно благодаря дальнейшему расширению посевной площади под культурой, которое будет наблюдаться, в частности, в Италии, Румынии, Франции, Хорватии и Венгрии и сможет компенсировать возможное снижение урожайности масличной.

Что касается Украины и России, то аналитики Oil World ожидают дальнейшего расширения площади сева соевых бобов в данных странах частично за счет сокращения площадей под кукурузой и подсолнечником. При условии благоприятной погоды производство украинской масличной может достигнуть 4 млн. тонн против 3,73 млн. тонн годом ранее, российской – 2,8 (2,6) млн. тонн. При этом оба показателя станут рекордно высокими.

 

Слово за ключевым импортером

 

Несмотря на огромный спрос Китая на соевые бобы, крупнейший мировой импортер масличной не планирует наращивать ее производство в новом сезоне. Аналитики Oil World прогнозируют снижение валового сбора культуры в стране до 10-10,5 млн. тонн против 12 млн. тонн в 2014/15 МГ, что является самым низким показателем с 1991/92 МГ. Кроме того, погодные условия также могут внести свои корректировки в итоговый показатель производства китайской сои. Понижательная динамика производства соевых бобов в Китае объясняется желанием местных аграриев переключиться на производство более выгодных кукурузы и пшеницы.

Стоит отметить, что указанного объема производства масличной будет недостаточно даже для покрытия спроса пищевой промышленности на продукцию, не говоря уже о кормовой отрасли. Таким образом, зависимость Китая от импортной сои в 2015/16 МГ продолжит расти.


 

Ценовые тенденции рынка соевых бобов

 

Первое полугодие 2014/15 МГ на мировом рынке соевых бобов характеризовалось преимущественно повышательной динамикой цен на фоне значительного спроса на продукцию на рынке. Однако в сравнении с первой половиной предыдущего сезона цены на продукцию существенно понизились под давлением рекордного производства масличной в мире и ее высокого предложения. Так, по состоянию на конец марта т.г. цена ближайшего контракта масличной на чикагской бирже СВОТ составила $355,38 за тонну, что превышает $335 за тонну на начало 2014/15 МГ, однако значительно отстает от показателя на конец марта 2014 г. ($527,69 за тонну).

Апрель т.г. характеризовался разнонаправленным развитием цен на соевые бобы. По итогам месяца ближайший контракт масличной на СВОТ подорожал до $359,5 за тонну. При этом нет гарантий, что рост цен будет наблюдаться и в дальнейшем, поскольку производство соевых бобов в странах Южной Америки находится на высоком уровне, который превосходит изначальные ожидания операторов рынка. Кроме того, уборка культуры в данных странах продвигается быстрыми темпами, что увеличивает предложение продукции на рынке. Также стоит отметить и довольно высокие запасы масличной в США. Данные факторы оказывают значительное давление на ценообразование в сегменте соевых бобов, и если погодные условия будут способствовать завершению уборки сои в Аргентине и ее севу в США, то в скором времени на мировом рынке может наблюдаться снижение цен на сою. При этом поддержка может прийти со стороны Китая, где запасы масличной сократились за последние месяцы. Кроме того, свое влияние на формирование цен окажут и забастовки автоперевозчиков в Бразилии и портовых рабочих в Аргентине, которые сказываются на объемах отгрузок сои из данных стран.

 

 

Подводя итоги, стоит отметить, что в новом сезоне нас, скорее всего, ожидает второй по величине урожай соевых бобов в мире. При этом основные страны-производители несколько сократят валовой сбор культуры, тогда как менее заметные на глобальном рынке страны смогут увеличить данный показатель. Насколько близким к рекорду текущего сезона будет мировое производство сои, во многом будет зависеть от погодных условий и предпочтений аграриев той или иной страны.

Реклама

Вход