Уходящий кукурузный сезон стал еще одним испытанием для мирового рынка. Рекордные оценки производства и соотношение количества и качества привели к историческим ценовым минимумам. Ожидаемый рост экспорта на фоне высокого спроса в будущем сезоне может сыграть на руку как поставщикам, так и покупателям. Как будет развиваться американский рынок кукурузы в 2017/18 маркетинговом году?Кто составит конкуренцию США на мировом рынке кукурузы, и так ли страшны последствия одного из самых ужасных явлений последнего десятилетия – урагана Харви? На эти вопросы журналистам ИА «АПК-Информ» ответил экономист и аналитик отдела по международному сельскому хозяйству USDA Грэм Т. Солей (Graham T. Soley).
- Как USDA оценивает тенденции на мировом рынке основных зерновых культур (пшеница и кукуруза) в 2017/18 МГ?
- В последнем отчете USDA повысил прогнозы производства пшеницы в мире в сезоне-2017/18. В частности, увеличение оценок касалось преимущественно стран Причерноморья – России (прогноз урожая пшеницы повышен до 77,5 против 72 млн. тонн, ожидаемых в июле, и 72,5 млн. тонн, собранных в 2016/17 МГ), Украины (26,5 (24; 26,8) млн. тонн) и Казахстана (14 (13; 14,9) млн. тонн).
Относительно мировой торговли пшеницей прогноз экспорта и импорта в 2017/18 МГ также был повышен. В частности, снижение экспорта пшеницы Канадой (до 20,5 млн.) и ЕС (до 29,5 млн. тонн) будет компенсировано увеличением поставок Россией до 31,5 млн. тонн, Украиной – до 16 млн. тонн и Казахстаном – до 7,5 млн. тонн. Кроме того, Нигерия и Индонезия увеличат свое присутствие среди мировых импортеров пшеницы, закупив порядка 5 млн. тонн и 10 млн. тонн соответственно.
Вместе с тем, мировое производство кукурузы в текущем сезоне ожидается нами на более низком уровне, чем в прошлом – 1,033 млрд. тонн против 1,07 млрд. тонн соответственно. Канада, ЕС и Сербия снизят урожай зерновой до 13,9, 60 и 6,6 млн. тонн. При этом Украина и Бразилия увеличат поставки кукурузы на мировой рынок до 21,5 и 35 млн. тонн. Кроме того, USDA повысили оценку мирового потребления кукурузы на 6 млн. тонн – до 1,061 млрд. тонн против 1,055 млрд. тонн в 2016/17 МГ за счет Канады и России.
- Каков Ваш прогноз ценообразования на рынке продовольственных и фуражных зерновых в сезоне-2017/18? Какие основные факторы будут оказывать влияние на формирование ценовых тенденций?
- Ценовые прогнозы, которые дает USDA, ориентированы на развитие внутреннего рынка США. Мы используем средневзвешенную цену за продукцию, которую получают фермеры в течение маркетингового года. В каждом нашем ежемесячном обзоре WASDE есть отдельный раздел, который так и называется «Средняя фермерская цена, или иначе – цена на сельскохозяйственную продукцию непосредственно от фермера». Цена представлена в USD за бушель. В частности, согласно августовскому отчету, средняя фермерская цена на пшеницу составила $4,8 за бушель, на кукурузу - $3,35 за бушель.
Что касается общих перспектив ценообразования в сезоне-2017/18, то все будет зависеть от окончательной оценки производства и конечных запасов. Кроме того, активность мировых экспортеров может оказать значительное влияние на развитие цен во всем зерновом сегменте. Довольно сложно сделать прогнозы на весь сезон ввиду достаточно противоречивых факторов. Думаю, что стоит оценивать развитие одного рынка, прежде чем прогнозировать цены на всех рынках сразу.
- Как вы оцениваете позицию американских зерновых на мировом рынке в текущем сезоне? Прокомментируйте отдельно ситуацию на рынке кукурузы США. Насколько негативное влияние окажут неблагоприятные погодные условия в стране, в частности ураган Харви, на урожай зерновой?
- В текущем сезоне США существенно снизят производство пшеницы – на более чем 15,5 млн. тонн, до 47,3 млн. тонн. При этом экспорт также будет снижен до 26 млн. тонн (-3,5 млн. тонн), а импорт повышен до 4,1 млн. тонн (+0,8 млн. тонн).
Что касается кукурузы, то, несмотря на общее снижение объемов мирового экспорта и ожидаемую конкуренцию со стороны Бразилии и Аргентины, в новом маркетинговом году (октябрь-сентябрь) США по-прежнему будут лидировать среди поставщиков указанной зерновой. В 2016/17 МГ у Америки было больше перспектив на фоне достаточно высокого собственного урожая кукурузы и снижения поставок со стороны Бразилии ввиду сокращения предложений из-за засухи во второй половине сезона. Прогнозы экспорта американской кукурузы в 2016/17 МГ стали самыми высокими (60,96 млн. тонн) с 2007/08 МГ.
Относительно погодных условий, наблюдающихся в последние недели, в частности урагана Харви, я бы не стал придавать ему особое внимание. Максимум, к чему он приведет, – это логистические проблемы в штате Техас. Однако поставки из данного региона минимальны, что не окажет существенного влияния на общие объемы производства и экспорта.
- Как, по Вашему мнению, будет развиваться ситуация на рынке основных конкурентов американской кукурузы?
- Основные конкуренты американской кукурузы на мировом рынке — это Аргентина и Бразилия. США совместно с указанными странами формируют основной объем, закупаемый такими импортерами, как Южная Корея, Саудовская Аравия, Египет, Вьетнам, Япония, Тайвань и др.
Так, оценки производства в 2016/17 МГ и прогнозы экспорта кукурузы в 2017/18 МГ в Бразилии и Аргентине довольно высокие. В частности, общий валовой сбор зерновой в Бразилии в сезоне-2016/17 оценивается на уровне 101,35 млн. тонн, Аргентине – 48,57 млн. тонн. В результате экспорт из указанных стран в 2017/18 МГ достигнет рекордных 35 и 29,9 млн. тонн соответственно. Основными причинами увеличения производства стали расширение уборочных площадей на фоне растущего внутреннего спроса, улучшение логистической инфраструктуры в обеих южноамериканских странах. Кроме того, конкурентоспособная местная валюта и увеличение мощностей позволят Бразилии и Аргентине составить достойную конкуренцию США в 2017/18 МГ.
- Как Вы оцениваете позиции российского и украинского зерна на мировом рынке? Насколько высокую конкуренцию составляет Украина Америке на рынке кукурузы?
- Россия и Украина являются значительными игроками на мировом экспортном рынке кукурузы. Прогнозы как на 2016/17 МГ, так и на 2017/18 МГ для обеих стран довольно высокие – 8,7 и 27,2 млн. тонн против 10,36 и 26,1 млн. тонн соответственно. В сезоне-2017/18 Украина займет четвертую позицию среди мировых поставщиков кукурузы на фоне увеличения поставок в страны ЕС и регион MENA (Ближний Восток и Северная Африка), а также в связи с растущим спросом со стороны Восточной Азии, в частности Китая.
Говоря о конкуренции, стоит отметить, что направления поставки украинской и американской кукурузыдостаточно разные, поэтому Украину можно назвать скорее косвенным конкурентом США, нежели прямым. Однако, поскольку, согласно прогнозам, США станет ведущим мировым экспортером кукурузы в новом сезоне, они безусловно окажут влияние на Украину и любую страну, желающую экспортировать кукурузу.
Россия же составляет большую конкуренцию американскому зерну ввиду одних и тех же покупателей – Южной Кореи и Японии. Думаю, что в новом сезоне будет довольно интересно наблюдать за развитием ситуации на рынке Восточной Азии.
- Каковы оценки USDA будущего урожая европейской кукурузы?
- USDA оценивает урожайность кукурузы в ЕС на уровне 6,99 т/га против 7,11 т/га в прошлом году. При этом производство зерновой в 2017/18 МГ прогнозируется на уровне 150,37 млн. тонн против 152,2 млн. тонн, собранных в 2016/17 МГ.
- По мнению аналитиков некоторых международных агентств, в этом сезоне будет довольно высокая конкуренция на мировом рынке фуражных культур. Как Вы оцениваете тенденции на данном рынке?
- Уже этой осенью у нас будет великолепная возможность наблюдать за развитием этой конкуренции. Основные экспортеры, а именно США, Аргентина и Бразилия, будут бороться за рынки. После рекордного урожая фуражных культур в 2016/17 МГ экспорт ожидается на высоком уровне. Мировые цены на кукурузу достигли исторического минимума, что может способствовать росту спроса во многих странах. Думаю, что это достойно внимания аналитиков.
- Какие страны, по предварительным прогнозам, займут лидерские позиции по импорту/экспорту кукурузы в 2017/18 МГ? Есть ли значительные изменения по сравнению с прошлым МГ и чем они вызваны?
- Думаю, что ответ на Ваш вопрос содержится в следующей таблице. Совершенно очевидно, какие мы ожидаем изменения.
- Говоря о тенденциях развития мирового рынка зерна в 2017/18 МГ в целом, какие ключевые моменты Вы можете выделить? Какие особенности текущего сезона окажут наибольшее влиять на рынок?
- Стоит повториться. На первом месте среди ключевых «ньюсмейкеров» в сезоне-2017/18 – Бразилия и Аргентина с ожидаемым рекордным экспортом кукурузы. Кроме того, внимание операторов рынка будет сосредоточено на окончательных оценках производства кукурузы в США, России и Украине.
Также, полагаю, всем интересно знать, станем ли свидетелями рекордного глобального импорта кукурузы в 2017/18 МГ, а также какие цены, по мнению экспортеров и импортеров, станут конкурентоспособными после рекордного урожая 2016/17 МГ. Темпы роста комбикормовой промышленности в Азии, в частности Китае, и на Ближнем Востоке, а именно в Египте, также привлекут общее внимание.
Беседовала Ирина Озип
