Несмотря на то, что за долгие годы Украина как экспортер зерновых культур уже окончательно сформировалась и уверенно удерживает свои позиции в мировом рейтинге, год году рознь, и все кроется в деталях.
Об основных особенностях 2017/18 МГ и перспективах дальнейшего развития ситуации на украинском и мировом рынке зерновых мы побеседовали с директором «АЛЬ ГУРЕЙР РЕСОРСИЗ – УКРАИНА» Олегом Левченко .
- Олег Иванович, какие особенности работы зернового рынка Украины в 2017/18 МГ Вы могли бы выделить?
- Основной особенностью текущего сезона я считаю невысокие темпы экспортной торговли зерновыми из Украины, вызванные конъюнктурой мирового рынка, в частности превалирующим предложением зерна и, соответственно, высокой конкуренцией на внешних площадках. При этом если по итогам первой половины сезона объемы экспорта пшеницы за счет нескольких месячных рекордов постепенно сравнялись с показателями прошлого сезона, то в секторах фуражного ячменя и кукурузы ситуация куда менее оптимистична. Да, производство ячменя и кукурузы в Украине в 2017 году снизилось, но не настолько, чтобы привести к такому сокращению объемов и темпов экспортных поставок, которое мы наблюдаем в текущем сезоне. Наверное, вопрос заключается еще и в цене на украинскую продукцию. При этом в условиях сдерживания продаж зерна сельхозпроизводителями трейдерам становится все сложнее лавировать в ценовом аспекте между внутренним и экспортным рынками.
Среди положительных моментов хотелось бы отметить, что в текущем сезоне экспортеры практически перестали сталкиваться с проблемами при возмещении НДС, система работает более-менее налаженно. Наряду с этим, ввиду несовершенного налогового законодательства большой процент агропродукции по-прежнему является «серым» и экспортируется по теневым схемам.
К негативным моментам также можно отнести неадекватные менеджерские решения Министерства инфраструктуры и «Укрзализныци», которые существенно осложняют работу экспортно-ориентированных и экспедиторских компаний, а в ряде случаев и вовсе приводят к срывам сроков поставок.
- Вопрос логистики в текущем сезоне стал одной из самых обсуждаемых тем. Чем, на Ваш взгляд, это обусловлено, и какие существуют механизмы разрешения?
- Все упирается в логистику, а это тот момент, где можно зарабатывать деньги. Дополнительно ситуацию осложняет волатильность рынка и осведомленность аграриев в ситуации с мировыми котировками.
При этом суть проблемы с логистикой в Украине кроется в двух основных моментах. Это монополизация рынка железнодорожных перевозок, при этом проблема не в монополии как в таковой, а в том, что созданная система плохо функционирует. Естественно, нельзя оставить без внимания коррупционную составляющую, но даже не это проблема номер один. Настораживает компетентность, а точнее, отсутствие таковой у ряда чиновников, которые не понимают принципы работы индустрии и не то что не могут принять меры по улучшению ситуации, а доводят ее до абсурда. И это большая проблема.
Среди ключевых проблем ж/д логистики можно выделить отсутствие маневрового состава, дефицит вагонов и специалистов, работающих на железной дороге, многие из которых выехали из страны в поисках достойной заработной платы.
При этом в перспективе вопрос с нехваткой вагонов будет решен теми же трейдерами и экспедиторами, которые в них нуждаются. Так было в России, Казахстане, когда компании, чтобы стать более независимыми, были вынуждены покупать вагоны. В то же время, маневровый состав, электро- и дизельные тягачи – это прерогатива государства.
Относительно автотранспортных перевозок здесь важным моментом является отсутствие качественных дорог общего назначения, идущих в порты. В Бразилии, Аргентине, США для транспортировки агропродукции используются трехосные большегрузы, перевозящие по 35-40 тонн и оборудованные люками, которые при этом не портят дорожное покрытие. У нас же до сих пор курсирует устаревший парк, который, несмотря на ужесточение габаритно-весового контроля, продолжает «убивать» дороги. Лично я в этом вижу еще одну коррупционную схему – и не более того. Для разрешения проблем данной меры оказалось совершенно недостаточно.
- Одной из особенностей сезона-2017/18 стал нетипичный спрэд между фуражным ячменем и продовольственной пшеницей. Чем, на Ваш взгляд, это обусловлено, и каковы прогнозы развития ситуации во второй половине сезона?
- Да, действительно в текущем сезоне фуражный ячмень торгуется по ценам, сопоставимым с ценами на продовольственную пшеницу 3 класса, что непривычно. Однако похожую ситуацию мы уже наблюдали в ноябре 2015 года, но тогда это был непродолжительный период, и объяснялся он спецификой спроса импортеров, в частности из Саудовской Аравии.
В текущем сезоне, я считаю, это вызвано дисбалансом спроса/предложения в указанном сегменте рынка. С одной стороны, повышению цен на ячмень способствовало снижение производства ячменя в ЕС и Австралии. С другой стороны, многие трейдеры заключали форвардные контракты на крупные поставки данной культуры в Саудовскую Аравию и впоследствии были вынуждены существенно повышать цены с целью привлечения большего количества предложений зерна для покрытия своих позиций. В результате в настоящее время цены предложения на фуражный ячмень нередко достигают 190 USD/т FOB.
С учетом сложившейся конъюнктуры рынка, на мой взгляд, не совсем логичным является тот факт, что под урожай 2018 года в Украине сократились посевные площади под озимым ячменем. К тому же погодные условия в период озимого сева были более чем благоприятными и однозначно лучше, чем в прошлом сезоне. Возможно, это еще будет частично компенсировано яровым севом. Однако не стоит забывать о том, что урожайность озимого ячменя традиционно на 10-15 ц/га выше ярового.
Относительно развития ситуации в данном сегменте рынка во второй половине 2017/18 МГ, я считаю, что выше текущего уровня цена уже не поднимется. Разве что ситуативно, в зависимости от спроса ключевых импортеров и активности проведения тендеров, однако это уже не будет столь существенно. В целом, я думаю, что импортеры начнут переключаться на другие культуры, а цены предложения будут варьироваться в пределах 186-193 USD/т FOB. Дополнительное давление на экспортные цены в данном сегменте также будут оказывать предложения ячменя аргентинского происхождения, так как Аргентина в текущем сезоне собрала довольно неплохой урожай. Отмечу, что на внутреннем рынке Украины производители комбикормов уже начали заменять ячмень в своей рецептуре другими более дешевыми культурами и не последнюю роль в данном вопросе сыграло снижение поголовья свиней вследствие периодических вспышек АЧС.
- Насколько существенно на ценообразование повлияло сокращение объемов поставок с/х продукции в Индию, Китай и непредсказуемое поведение Египта?
- Я считаю это политическими играми и одним из наиболее быстрых и эффективных способов сократить импорт в нужный момент и поддержать собственного сельхозпроизводителя, а также действенным методом влияния на ценовую ситуацию.
При этом в настоящее время наиболее объективным и в то же время совершенно непредсказуемым фактором, оказывающим колоссальное влияние на формирование цен в сегменте АПК, является погода. Если раньше можно было на год – на полгода спрогнозировать развитие ценовой ситуации, то сейчас это достаточно сложно. Теплые зимы, засушливые летние периоды…
- И как бы Вы охарактеризовали текущие погодные условия, и как они повлияют на развитие озимых культур в Украине?
- В настоящее время на территории Украины установились очень благоприятные условия для перезимовки и дальнейшей вегетации озимых культур. Впервые за 4-5 лет сомкнулись верхний и нижний слой грунтовых вод, следовательно, для развития растений будет достаточно продуктивной почвенной влаги.
В 2017/18 МГ я много ездил по полям, анализировал состояние культур по стадиям вегетации, и все свидетельствовало о том, что урожай кукурузы в Украине будет не менее 30 млн. тонн. При этом 5-6 дней жары в период молочной спелости просто сварили все в початках. Похожая ситуация была и в прошедшем, и в предыдущем году приблизительно в этот же период. Такие погодные катаклизмы существенно снижают прогнозируемую урожайность. Три года назад аналогичная ситуация отмечалась в период опыления данной культуры.
Все пристально следят за производством кукурузы и сои в Аргентине и Бразилии. И часто, несмотря на положительные прогнозы урожайности и валового сбора, мы наблюдаем развитие ценовой ситуации в повышательном тренде ввиду неблагоприятных погодных условий, которые привели к сокращению прогнозируемого объема производства или снижению качества зерновой нового урожая.
В таких условиях сложно что-либо прогнозировать. Дополнительно ситуацию усложняет влияние политической составляющей в торгово-экономических отношениях между странами, непредсказуемое поведение того же Египта и волатильность курса валют, что особо ощутимо в Украине.
- И как в таких непростых условиях компании удержаться на плаву и усилить свое присутствие на рынке?
- Прежде всего, необходимо иметь четкое понимание стратегии развития компании. В настоящее время, я считаю, что единственно правильным способом развития и, соответственно, улучшения экономических показателей компании является ее вертикальная интеграция путем наращивания собственной инфраструктуры, капитализации компании через элеваторы, терминалы и т.д. Ведь в настоящее время, несмотря на стремительное развитие портовой инфраструктуры, качественных глубоководных терминалов в Украине все равно не хватает. К тому же на каждом терминале есть свои нюансы и специфика работы.
А рано или поздно производство той же кукурузы в Украине достигнет 35-40 млн. тонн, и тогда все проблемные вопросы инфраструктуры станут весьма ощутимыми. И на самом деле для наращивания производства кукурузы до таких объемов не так много и надо – достаточно увеличить посевные площади под данной культурой на 0,5 млн. га, до 5 млн. га и добиться более высокой урожайности, например, 70 ц/га. Правда, если потепление будет наблюдаться и дальше, то кукурузный пояс сместится на северо-запад, где вдобавок серьезные проблемы с логистикой.
Напомним, что директор «АЛЬ ГУРЕЙР РЕСОРСИЗ – УКРАИНА» Олег Левченко выступит с докладом на тему «Украинский рынок зерновых: возможности и реалии на ближневосточном рынке» на IV международной конференции Middle East Grain Congress, которая состоится 17 февраля 2018 года, в г. Дубай.
Более подробно ознакомиться с программой, условиями участия, списком участников, а также подать заявку Вы можете на нашем сайте.
Беседовала Анна Танская
