Финансирование торговых операций в Украине в последние годы являлось не очень актуальным источником для агротрейдинговых компаний. Однако банки, как с иностранным капиталом, так и с украинским, стараются разработать наиболее удобные и понятные для бизнеса Украины виды финансирования, которые максимально минимизируют риски для обеих сторон. О том, каким критериям должна соответствовать компания для получения торгового финансирования, какие при этом существуют риски, АПК-Информ рассказал директор департамента корпоративного бизнеса Банка «Пивденный» Александр Матюшенко.
- Какие виды торгового финансирования агротрейдинговых операций предлагает банк?
- Банк «Пивденный» работает в Украине уже более 20 лет. На сегодняшний день банк, в частности, предлагает классическое финансирование оборотного капитала трейдинговых компаний, обеспеченное необоротными активами заемщика (краткосрочное финансирование в рамках маркетингового года). Этот вид финансирования интересен трейдерам, обеспеченным собственными элеваторными мощностями, и позволяет более оперативно и свободно использовать заемные средства вследствие упрощения процедуры администрирования выборки и погашения кредитных лимитов. Для трейдеров, бизнес-стратегия которых состоит в накоплении и ожидании положительного тренда по цене, можем предложить финансирование под накопление на сторонних аккредитованных банком линейных элеваторах, обеспеченное складскими свидетельствами. Конечно же, можно также получить финансирование посредством документарных инструментов, таких как гарантии и аккредитивы.
Кроме того, в настоящее время банком разрабатываются внутренние правила коммерческого торгового финансирования, адаптированного к национальному законодательству, при котором банк финансирует донакопление корабельной партии сельскохозяйственной продукции на аккредитованном портовом терминале, предусмотренной к поставке по определенному экспортному договору. Т.е. в скором времени мы сможем предложить предэкспортное финансирование, обеспечением по которому является сам экспортируемый товар на различных этапах его закупки и транспортировки до конечного покупателя.
- На каких условиях ваш банк предоставляет кредиты под агротрейдинговые операции?
- Основными условиями нашего сотрудничества с агротрейдерами являются, в первую очередь, репутация потенциального заемщика, понятные поставщики/покупатели и схема операционной деятельности, прозрачность структуры собственности, обеспеченность кредита на всех этапах его жизненного цикла. Кредитные лимиты агротрейдинговым компаниям обычно устанавливаются на маркетинговый/календарный год, сумма кредита – до 70% стоимости приобретаемого товара (при последующем залоге приобретаемого товара) без НДС. Хочу отметить, что ставки финансирования в значительной степени зависят от конъюнктуры рынка.
- Какие особенности и риски по каждому из видов торгового финансирования должны учитывать трейдеры?
- Основные риски, присущие данному виду финансирования, можно классифицировать следующим образом:
-
- Риск непопадания в прогнозируемый ценовой тренд.
-
- Риск неоплаты поставки конечным потребителем.
-
- Риск невозмещения экспортного НДС.
-
- Риск подтверждения налогового кредита поставщика сельхозпродукции.
-
- Валютные риски.
-
- В последнее время широкий резонанс приобрели логистические препятствия на рынке зерна.
- Каким критериям должна соответствовать компания, чтобы получить торговое финансирование банка?
- При установлении лимитов финансирования банк, помимо прочего, значительное внимание уделяет следующим критериям:
-
- Срок работы на рынке компании/группы должен составлять не менее 12 месяцев.
-
- Прозрачная структура собственности (идентифицирован конечный бенефициар бизнеса).
-
- Положительная кредитная история.
-
- Достаточность операционной прибыли для обслуживания кредита.
-
- Хранение зерна на аккредитованных линейных и/или портовых элеваторах.
-
- Оборачиваемость предоставляемых кредитных траншей не более 60 дней.
- Как в целом изменилась доля кредитов под агротрейдинговые операции за последние 2-3 года в сравнении с докризисным периодом?
- Несмотря на то, что АПК остается на данный момент локомотивом развития украинской экономики, кредитование агросектора в последнее время характеризуется более взвешенным подходом к финансированию как со стороны потенциальных заемщиков, которые стали более критично оценивать свои возможности по обслуживанию кредитов, так и со стороны банков, которые, в свою очередь, тщательнее анализируют хозяйственно-финансовую деятельность заемщика. При этом изучается не только финансовая часть бизнеса, но и разбираются натуральные показатели, производственные программы, технологические процессы и требуется детализация бизнес-процессов заемщиков. Могу сказать, что все больше и больше игроков рынка заявляют о потребности именно в торговом финансировании, а не классическом кредитовании.
- Насколько трейдеры стали больше доверять украинским банкам?
- Финансирование в украинских банках – это продукт, который востребован украинскими трейдерами. Безусловно, «чистка» банковской системы Украины в 2016-2017 гг. оказала свое влияние на уровень доверия к банкам с украинским капиталом. В то же время, украинский банк как никакой другой понимает особенности национального рынка, поэтому гибкость подходов, понимание рыночной ситуации и участие в бизнес-процессах заемщика повышают градус доверия и уровень удовлетворенности качеством услуг банка.
Что касается гарантий Банка «Пивденный», к преимуществам, безусловно, можно отнести понимание процесса ведения бизнеса в Украине, гибкость работы, лояльность к клиенту и скорость принятия решений.
- Как, по Вашему мнению, будет развиваться торговое финансирование в Украине ввиду активного развития АПК страны?
- В связи с глобальным снижением маржинальности трейда сельхозпродукции вероятна дальнейшая концентрация рынка на игроках с наименьшей логистической составляющей себестоимости трейда (в том числе обеспеченных элеваторными мощностями). Таким образом, сохранение операционного результата на уровне прошлых периодов возможно за счет больших объемов трейда. Рынок будет все более тяготеть к торговому финансированию (т.е. под приобретаемый товар с использованием документарных инструментов) в связи с возрастающими потребностями финансирования и ограниченностью основных фондов для обеспечения обязательств.
Беседовала Юлия Шевченко
