Старт 2020/21 МГ на украинском рынке кукурузы стал наиболее непредсказуемым как в отношении прогнозов потенциала производства, так и в ценовом аспекте. В свете этого актуальным становится вопрос конкурентоспособности украинской зерновой на мировом рынке. Согласно ноябрьскому отчету USDA, Украина сможет поставить на экспорт в 2020/21 МГ лишь 22,5 млн тонн кукурузы против 29,2 млн тонн годом ранее. Куда же уйдут эти 22 млн тонн? Какой будет конкуренция на основных рынках сбыта? И почему мелководные порты Украины можно считать лакмусовой бумажкой урожая кукурузы?
О перспективах торговли в новом сезоне рассказала Кристина Серебрякова, руководитель аналитического отдела и брокер компании Atria Brokers.
- Когда, по Вашему мнению, стало понятно, что рекордному украинскому урожаю кукурузы не быть?
- Помним нашу онлайн-встречу в рамках Grain and Maritime Days 2020 в мае. Тогда все мысли сводились к тому, куда же деть рекордный урожай кукурузы. Ведь первый прогноз производства украинской кукурузы 2020 г. в майском отчете USDA был озвучен на рекордной отметке в 39 млн тонн (+3,11 млн тонн в год). Но, как очень часто это бывает, мы делили шкуру неубитого медведя. Неладное по кукурузе мы почувствовали в июле 2020 г. Дело в том, что, специализируясь на поставках зерновых из мелководных портов Украины, мы заметили немаловажную тенденцию. В два предыдущих урожайных года (35,89 млн тонн в 2019/20 МГ и 35,81 млн тонн в 2018/19 МГ) предложения нового урожая кукурузы с поставкой в мелководные порты начинали поступать приблизительно с июля, и в целом еще какие-то остатки зерновой продолжали предлагаться вплоть до февраля. В этом сезоне предложения кукурузы с поставкой в Бердянск/Мариуполь/Херсон практически отсутствовали. Лайн-ап от компании «Новик» показал, что через указанные порты в октябре т.г. ушло лишь порядка 20 тыс. тонн кукурузы против около 50 тыс. тонн годом ранее.
- Какими Вы видите перспективы экспорта в ЕС?
- Украинский экспорт кукурузы держится на трех китах – Европа, Китай и Египет. Говоря о ЕС, в ноябре USDA урезал перспективы импорта в страны блока на 4 млн тонн – до 20 млн тонн, что все же превышает импортированные Евросоюзом порядка 19 млн тонн годом ранее. В то же время в период с июля по 6 ноября 2020 г. доля украинской кукурузы в импортных закупках ЕС за год сократилась вдвое – до 14% (800 тыс. тонн) против 32% (2,3 млн тонн) за аналогичный период годом ранее. Стоит отметить, что указанные поставки являются самыми низкими с 2017/18 МГ. Все внимание импортеров перетягивает на себя Бразилия, которая с перспективами очередного рекордного производства кукурузы может предложить более конкурентоспособные цены. Мы оцениваем перспективы украинского экспорта в ЕС в сезоне-2020/21 в размере 7-8 млн тонн.
- С учетом роста спроса Китая в текущем сезоне, как думаете, сколько украинской кукурузы может уйти в указанном направлении?
- Китай в прошедшие два сезона был вторым по величине импортером украинской кукурузы. За октябрь-сентябрь 2019/20 МГ Украина поставила в указанном направлении 5,41 млн тонн зерновой (+43% в год). При этом общий импорт кукурузы в Китай в октябре-сентябре 2019/20 МГ составил 7,6 млн тонн. Хоть это будет немного некорректно, но с учетом указанных данных примерная доля украинской кукурузы составляет около 70%. В текущем сезоне Украина сильно потеряет свои позиции в данном направлении, так как все регалии уже, кажется, «расписаны». На 5 ноября форвардные продажи американской кукурузы в Китай уже насчитывают 8,37 млн тонн, при этом физические отгрузки с 1 октября по 5 ноября 2020 г. насчитывают 1,3 млн тонн. Таким образом, украинское первенство в Китае уже потеряно. Тем не менее, тот факт, что FAS USDA прогнозирует рост импорта кукурузы в Китай в 2020/21 МГ до 22 млн тонн против 13 млн тонн в ноябрьском USDA, выступает в поддержку ценам. Премия на украинскую зерновую на Китай по сравнению с другими направлениями экспорта составляет на данный момент около $5 за тонну. Говорить о конкретном прогнозе экспорта украинской кукурузы в Китай сложно, т.к. слишком уж много переменных.
- Если говорить о Египте, каковы перспективы поставок в указанном направлении?
- Египет – рынок, который особенно быстро реагирует на ценовые скачки. С учетом роста стоимости украинской кукурузы из-за снижения урожая ее конкурентоспособность на египетском рынке сильно пошатнулась. Экспорт украинской зерновой в Египет в октябре 2020 г. снизился до 60 тыс. тонн против 527 тыс. тонн в октябре прошлого года. В предыдущие два маркетинговые года экспорт кукурузы из Украины в Египет составлял приблизительно по 3 млн тонн. В этом же сезоне, скорее всего, такой цифры мы не достигнем.
Беседовала Анна Танская
