Вызовы и парадоксы 2020/21 МГ на рынке сои

Источник

АПК-Информ

3297

2020/21 МГ для рынка сои – это сезон напряженного баланса спроса и предложения, растущих цен и борьбы между переработчиками и экспортерами за сырье, и не только в Украине, но и на глобальном рынке в целом. Как текущий сезон переживают украинские переработчики, каковы оценки развития рынка сои и перерабатывающего сегмента во второй половине текущего сезона и на самом ли деле в Украине такой дефицит соевых бобов, своими мыслями с АПК-Информ делился Остап Пальчевский, начальник управления сбыта с/х продукции агропромхолдинга «Астарта-Киев», который последние 13 лет работы посвятил перерабатывающей индустрии масличных культур и торговли продуктами их переработки.

 

 


Справка о компании

Астарта-Киев – один из крупнейших вертикально интегрированных агроиндустриальных холдингов в Украине. Среди основных направлений деятельности – переработка сои на современном интегрированном перерабатывающем комплексе в г. Глобино (Полтавская обл.) с общей годовой мощностью переработки 220 тыс. тонн. За год завод производит около 160 тыс. тонн высокопротеинового шрота, 40 тыс. тонн соевого масла и 9 тыс. тонн гранулированной оболочки. Переработка сои является экспортно-ориентированным направлением: более 80% продукции Глобинского перерабатывающего завода поставляется в страны ЕС, Ближнего и Дальнего Востока. Часть сои для переработки выращивают агрофирмы компании, остальное сырье компания закупает у партнеров.


 

- Учитывая уменьшение урожая сои в 2020/21 МГ в Украине и ограниченное предложение на рынке, как Вы оцениваете ситуацию в сегменте переработки в первой половине сезона?

- Ни для кого не будет новостью, что этот сезон не похож на все предыдущие из-за совпадения нескольких факторов. С одной стороны, уменьшение посевных площадей и фактической урожайности, а с другой – стремительный рост мировых цен на сырьевые товары с/х происхождения, которое заставило понервничать каждого переработчика сои.

Действительно, мы вошли в сезон с урожаем на один миллион меньше по сравнению с предыдущим сезоном, но если проанализировать прогресс использования данной сои, то по состоянию на 19 февраля переработано и экспортировано ее 1662 тыс. тонн, что меньше, чем на эту же дату 2020 года, ни много ни мало – на 1285 тыс. тонн. Иными словами, никто не заметил, как дефицит сои по сравнению с прошлым сезоном в один миллион тонн медленно превратился в профицит на уровне 285 тыс. тонн, который продолжает стабильно расти.

 

- Может ли стремительный рост экспорта в ближайшее время развернуть ситуацию в привычную и ожидаемую для всех сторону?

- Принимая во внимание тот факт, что сегодня украинские переработчики переплачивают примерно 50 долл/т за сою по сравнению с экспортом, а год назад эта разница составляла менее 20 долл. думаю, ответ на данный вопрос очевиден.

 

- В прошлом МГ украинские переработчики впервые импортировали соевые бобы. По Вашим оценкам, в каких объемах ожидается импорт сои в текущем сезоне для обеспечения потребностей внутренней переработки?

- Анализируя привлекательность импорта сои, стоит сразу понимать, что, кроме особых случаев (имею в виду стремительный рост цен на шрот на мировом рынке в период между покупкой сои и продажей шрота), шрот, изготовленный из нее, практически никогда не может быть выгодно продан на экспорт. Если же говорить о внутреннем рынке, то импорт сои будет иметь смысл при одновременном выполнении следующих условий:

- стабильно высокий спрос внутреннего рынка на шрот;

- высокая премия внутреннего рынка шрота по сравнению с эквивалентом экспорта;

- реальная нехватка сои в Украине для обеспечения потребностей в шроте внутренних потребителей.

Если взглянуть на реалии маржинальности бизнеса потребителей шрота на внутреннем рынке и информацию относительно остатков сои, то легко сделать вывод, что ни одно из этих условий не выполняется, и импорт сои не приведет ни к чему, кроме как к обвалу внутренней цены сои и шрота.

 

- Каковы Ваши оценки развития рынка сои и перерабатывающего сегмента во второй половине текущего сезона?

- Очевидно, рано или поздно продавцы сои осознают факт наличия существенных объемов на руках, что, вероятнее всего, немедленно снизит премию, которую платят переработчики по сравнению с экспортом.

 

- Рассматривая перспективы развития украинского рынка сои во второй половине сезона, невозможно не учитывать влияние глобальных факторов. Какие факторы мирового рынка сои будут ключевыми для Украины во второй половине 2020/21 МГ?

- Принимая во внимание прогнозы на дальнейший рост соевого комплекса на мировом рынке, не стоит исключать ситуацию, когда внутренний потребитель шрота продолжит уменьшение потребления данного продукта из-за невозможности платить традиционную премию к экспортному паритету. Это, в свою очередь, повлечет выравнивание цен экспорта и внутреннего рынка в среднесрочной перспективе.

 

- Компания «Астарта» является одним из крупнейших переработчиков сои в Украине. Уменьшение объемов переработки было ожидаемым в этом сезоне. Насколько ситуация, сложившаяся на рынке, повлияла на достижение компанией поставленных целей по объемам переработки сои и торговли в этом сезоне?

- Несмотря на то, что мы только шестые по размеру мощностей среди моноперерабатывающих заводов, мы сохраняем лидерство по объему переработки и нацелены удерживать свои позиции.

 

- Объемы переработки соевых бобов на отечественных мощностях сокращаются второй сезон подряд вследствие снижения производства и развития экспортного рынка. Как вы считаете, изменится ли ситуация в 2021 году? Вернется ли интерес аграриев к выращиванию сои после такой благоприятной для них ценовой конъюнктуры?

- Во-первых, аграрии недооценили перспективы выращивания сои в сезоне-2020/21 и существенно уменьшили посевные площади. Если сегодня брать форвардные цены на новый урожай, то четко видно, что по доходности с гектара соя не уступает ни подсолнечнику, ни кукурузе, а наложив на это в целом «бычьи» настроения в отношении соевого комплекса на глобальном рынке, вероятнее всего, в новом сезоне интерес сельхозпроизводителя к этой бобовой культуре восстановится.

 

- Считаете ли вы перспективной мультипереработку в Украине? Что стоит на пути ее развития?

- Этот сезон показал преимущества наличия мультипереработки, прежде всего из-за проблем с самой популярной культурой переработки – подсолнечником. Очевидно, в связи с более ранним, чем запланировано, завершением переработки выигрыш получат те, кто сможет начать новый сезон на рапсе. Вероятнее всего, монопереработчики будут смотреть в сторону доукомплектования своих мощностей оборудованием для мультипереработки, а большинство новых заводов будет проектироваться для мультикультур.

 

- 2020/21 МГ – это не только сезон постоянного роста цен, но и конкуренции между переработчиками и трейдерами за привлечение объемов сои. При этом в «борьбе» довольно часто побеждают переработчики, предлагая аграриям более выгодные цены. Насколько изменилась маржинальность переработки соевых бобов в текущем сезоне и стоит ли игра свеч?

- Сезон-2020/21 показал, что для обеспечения минимальной маржи переработки, а в некоторых случаях вообще для того, чтобы остаться на плаву, предложение максимально возможной цены за сою является необходимым, но отнюдь не достаточным фактором.

Дальновидный переработчик должен не только давать самую высокую цену закупки, но и понимать глобальные движения продуктов переработки, отслеживать товарные балансы, позицию инвестфондов в отношении тех или иных сырьевых товаров и постоянно совершенствовать эффективность переработки на собственном предприятии. Подобные нелегкие сезоны дают возможность победить только переработчикам, которые способны обеспечить планирование и реализацию, прежде всего, самой эффективной торговой стратегии и сплотить свои команды на достижение ее целей.



Беседовала Елена Чередниченко

Реклама

Вход