Из-за российской военной агрессии экспортный потенциал Украины значительно пострадал, что негативно отразилось на всех его участниках и прежде всего – на аграриях.
Для сегмента украинской пшеницы были полностью потеряны рынки Пакистана и Марокко, существенно сократились поставки в направлении Египта, Туниса, Ливии, а также Индонезии и других азиатских стран. На многих из этих рынков ослабление позиций Украины сыграло на руку России. Ведь, несмотря на низкие цены, которые предлагают украинские экспортеры, им не удается конкурировать с рекордным российским урожаем. Особенно в условиях крайне сложной логистики, когда глубоководные порты Украины функционируют ограниченно, а российская сторона перманентно саботирует работу «зернового коридора».
Все это усугубилось тяжелым глобальным балансом пшеницы, поскольку едва ли не все ключевые экспортеры располагают массивными объемами зерновой. В результате для мирового рынка пшеницы война в Украине, которая длится уже больше года, оказалась не настолько шоковым фактором, каким виделась в начале военных действий.
О результатах торговли украинской пшеницей в первом полугодии 2022/23 МГ и перспективах второй половины сезона «АПК-Информ» побеседовал с начальником аналитического отдела, брокером компании Atria Brokers Кристиной Серебряковой.
- Как бы Вы охарактеризовали результаты работы экспортного рынка Украины в сегменте пшеницы за прошедший период 2022/23 МГ? Особенно, если сравнивать пиковый период текущего и предыдущего сезонов.
- Картина удручающая. В первой половине 2022/23 МГ (июль-декабрь) Украина смогла поставить на внешние рынки 8,4 млн тонн пшеницы (из них 4,6 млн тонн посредством «зернового коридора»), что практически вдвое ниже 15,9 млн тонн, экспортированных за аналогичный период годом ранее. Причин для столь существенного снижения масса.
Ключевая – это невозможность полноценного экспорта через морские порты. Зерновое соглашение было подписано 22 июля 2022 г., но отгрузок в этом месяце еще не было, т.е. в первый месяц сезона экспорт через глубоководные порты отсутствовал. В августе, пока «зерновой коридор» разогревался, темпы экспорта были низкими. Из трех портов было отгружено всего 1,7 млн тонн сельскохозяйственной продукции, включая менее 0,3 млн тонн пшеницы. В дальнейшем отгрузки как в целом агропродукции, так и пшеницы в частности активизировались, составив 3,9 и 1,2 млн тонн соответственно в сентябре и 4,1 и 1,3 млн тонн в октябре. Однако потом темпы экспорта по «коридору» замедлились, поскольку с конца октября представители российской стороны в Совместном координационном центре (СКЦ) начали умышленно тормозить процесс проверки судов, сократив количество инспекционных команд и искусственно увеличив время проведения инспекций. Это достигалось путем проверок показателей, не регламентированных документами СКЦ. Нередко россияне просто отказывались работать по вымышленным причинам. В результате время ожидания прохождения комиссии в январе выросло приблизительно до одного месяца. Для судов хендисайз это выливается в потери из-за простоя в размере 15-20 тыс. долл. в день. Стоит отметить, что в основном работают в «зерновом коридоре» интернациональные компании или крупные украинские компании, которые могут позволить себе высокие риски.
- В то же время мы увидели колоссальный прирост экспорта альтернативными путями, в который не верилось в начале войны. Безусловно там есть свои сложности и узкие места, но прогресс очевиден, не так ли?
- Да, в условиях невозможности полноценно отгружать через порты экспортеры существенно нарастили торговлю альтернативными путями. При этом среди основных сложностей – дефицит вагонов-зерновозов и автотранспорта, очереди на пограничных переходах, высокие тарифы на перевозку. Кроме того, из-за обстрелов энергетической инфраструктуры происходят задержки в движении поездов и оформлении документов.
Тем не менее, если до начала войны экспорт ключевых зерновых культур автотранспортом практически отсутствовал, а ж/д поставки составили лишь 69 тыс. тонн в первом полугодии 2021/22 МГ и 133 тыс. тонн в июле-феврале 2021/22 МГ и были практически полностью представлены кукурузой, то в марте-июне 2021/22 МГ по ж/д было экспортировано 2,5 млн тонн зерна (из которых 2,4 млн тонн составила кукуруза) и 148 тыс. тонн автотранспортом (включая 137 тыс. тонн кукурузы). В июле-декабре 2022/23 МГ Украина поставила на внешние рынки 4,2 млн тонн зерна по ж/д (3,2 млн тонн кукурузы, 944 тыс. тонн пшеницы и 50 тыс. тонн ячменя) и более 1,4 млн тонн автотранспортом (751 тыс. тонн кукурузы, 573 тыс. тонн пшеницы и 93 тыс. тонн ячменя).
- Главным конкурентом украинской пшеницы на основных рынках сбыта остается российская зерновая. При этом обе предлагаются по низким ценам, но одна активно торгуется, а другая нет. Причина только в неудовлетворительной работе «коридора»?
- На фоне существенных логистических сложностей украинскому зерну сложно найти покупателя, хотя цены по сравнению со многими конкурентами ниже. Дополнительные проблемы здесь также создает Россия, которая предлагает свой рекордный урожай по низким ценам, при этом качественные параметры российской зерновой (в частности натурный вес) в этом сезоне значительно выше украинской.
Кроме того, приближается следующий этап пролонгирования «зерновой сделки», срок действия которой истекает 18 марта, и на рынке опять возникают опасения относительно того будет ли данная сделка продлена, из-за чего активность импортеров падает.
- Резкое падение поставок украинской пшеницы отмечается в текущем сезоне практически по всем ключевым направлениям. Что можно сказать о регионе Северной Африки, который традиционно являлся одним из ведущих покупателей: насколько сильно упала доля Украины здесь и каким странам это сыграло на руку?
- Египет, один из ключевых покупателей украинской пшеницы, за первое полугодие 2022/23 МГ импортировал из Украины лишь 301 тыс. тонн зерновой, что на 87% меньше результата за аналогичный период сезоном ранее. Египет компенсировал украинскую пшеницу российской и европейской, импорт которых вырос на 13% (до 3,5 млн тонн) и 10% (1,6 млн тонн) соответственно. В результате доля Украины на египетском рынке в июле-декабре 2022/23 МГ составила лишь около 5% против 33% годом ранее, тогда как доли России и ЕС достигли около 63% (44%) и 29% (20%) соответственно.
Присутствие Украины на рынках других стран Северной Африки также сильно уменьшилось. Так, Украина была ключевым поставщиком пшеницы в Тунис в первом полугодии 2021/22 МГ (примерно 66% от общего объема поставок в страну; 488 тыс. тонн), тогда как в июле-декабре 2022/23 МГ отгрузки сократились до 150 тыс. тонн (около 18%). На данном рынке потеря позиций Украины также сыграла на руку ЕС и России. Так, ЕС увеличил свою долю рынка с 34% до около 41%. В июле-декабре 2022/23 МГ Тунис импортировал 137 тыс. тонн российской пшеницы, тогда как за аналогичный период годом ранее закупки отсутствовали вовсе. В результате доля российской пшеницы на рынке Туниса в первом полугодии текущего сезона составила около 16%.
Поставки украинской пшеницы в Марокко в текущем сезоне отсутствуют, тогда как за первую половину 2021/22 МГ отгрузки составили 532 тыс. тонн (около 31% от общего объема). А потенциал мог бы быть значительным, учитывая, что на фоне падения собственного производства зерновой в 2022/23 МГ Марокко может нарастить импорт с 4,1 до 7,5 млн тонн. Сейчас страна в основном покрывает свои потребности за счет европейской пшеницы, импорт которой в июле-декабре 2022/23 МГ достиг 2,5 млн тонн (примерно 84% от общего объема), тогда как годом ранее составил лишь 329 тыс. тонн (29%) и в целом в 2021/22 МГ достиг 2,1 млн тонн.
Значительно сократились поставки нашей пшеницы и в Ливию. Если в июле-декабре 2021/22 МГ отгрузки в данном направлении составили 327 тыс. тонн (около 48% от всех поставок в Ливию), то за такой же период 2022/23 МГ – лишь 38,9 тыс. тонн (5%). Выиграла от этого, к сожалению, Россия, которая за рассматриваемый период увеличила поставки пшеницы в Ливию до 674 тыс. тонн (около 90% от всех поставок в страну) против 256 тыс. тонн (38%) годом ранее. Российская зерновая также смогла вытеснить европейскую с рынка Ливии, доля которой с 15% в первом полугодии 2021/22 МГ опустилась примерно до 1% в июле-декабре 2022/23 МГ.
В свою очередь, наблюдалось некоторое увеличение отгрузок украинской пшеницы в направлении Алжира – до 181 (160) тыс. тонн, что позволило Украине нарастить свою долю рынка с около 5% до 6%. При этом в 2022/23 МГ здесь усилилась конкуренция с Россией. После того как в сентябре 2022 г. Алжир смягчил требования к импортной пшенице, повысив допустимый уровень повреждения насекомыми с 0,1% до 0,5%, российская зерновая стала очень активно поступать на алжирский рынок. Алжир даже стал одним из ключевых покупателей российской пшеницы и уже импортировал зерновой больше, чем в каком-либо предыдущем сезоне. В результате доля России на данном рынке возросла с 8% (301 тыс. тонн) в июле-декабре 2021/22 МГ до около 28% (1 млн тонн) в первом полугодии текущего сезона. Существенней всего это ударило по позиции ЕС, доля которого на алжирском рынке упала с 75% до 61%.
- Какая ситуация на рынке Пакистана? По прогнозам USDA, в 2022/23 МГ Пакистан вновь импортирует крупные объемы пшеницы, и мы помним, что в предыдущие сезоны данная страна активно закупала именно украинскую пшеницу.
- До начала войны Украина была ключевым поставщиком пшеницы в Пакистан. Так, в первом полугодии 2021/22 МГ в данном направлении было отгружено практически 1,2 млн тонн зерновой, что составило около 75% от общего объема импорта. В текущем же сезоне поставки украинской пшеницы в Пакистан отсутствуют. Это вновь играет на руку России и ЕС. Поставки российской пшеницы в июле-декабре 2022/23 МГ составили 709 тыс. тонн (примерно 57% от общего объема), тогда как за аналогичный период годом ранее отгрузки отсутствовали. Импорт из ЕС возрос на 61% – до 544 тыс. тонн. В результате европейская доля рынка увеличилась примерно до 43% против 21% годом ранее.
- А как изменилось присутствие Украины на азиатском рынке?
- Украина доминировала до войны на рынке Индонезии, теперь же наша доля на индонезийском рынке несущественна. Формально страна остается среди основных направлений отгрузок украинской пшеницы, но объемы «рухнули». Если в первом полугодии 2021/22 МГ Индонезия была ведущим импортером зерновой с объемом около 2,7 млн тонн, то за аналогичный период текущего сезона поставки составили лишь 345,6 тыс. тонн (-87%). В свою очередь, Индонезия активизировала закупки из Австралии (+46%, до 2,45 млн тонн), Канады (+66%, до 861 тыс. тонн) и даже ЕС (+72%, до 227 тыс. тонн), а также из США (примерно в 50 раз – до 250 тыс. тонн). Вследствие этого доля Украины на индонезийском рынке упала с 50% в первом полугодии 2021/22 МГ до 8% в июле-декабре 2022/23 МГ, тогда как, например, доля Австралии возросла с 32% до 57%, а Канады – с 10% до 20%.
Отгрузки украинской пшеницы в направлении других крупных азиатских импортеров практически отсутствовали. Так, Филиппины вовсе не закупали зерновую из Украины в июле-декабре 2022/23 МГ (412 тыс. тонн годом ранее). Таиланд и Южная Корея сократили объемы до несущественных 5 (355) тыс. тонн и 64 (396) тыс. тонн. Несколько лучше картина по Бангладеш и Вьетнаму – 324 (632) тыс. тонн и 123 (278) тыс. тонн. Азиатские страны в основном компенсировали отсутствие поставок из Украины австралийской, канадской и американской зерновой, а Бангладеш активизировал импорт из ЕС.
- Что можно сказать о поставках в страны Африки, которые расположены к югу от Сахары?
- Здесь позиции Украины также очень ослабели. Например, в июле-декабре 2022/23 МГ полностью отсутствовали отгрузки в Нигерию, тогда как годом ранее они составили 259 тыс. тонн, или около 8% от общего объема поставок в страну. В текущим сезоне на данном рынке доминирует пшеница из ЕС (62% против 35% годом ранее), также сильно присутствие США (23%) и Канады (7%). При этом стоит отметить и существенное сокращение присутствия на данном рынке России, доля которой упала с 20% до примерно 1%, вероятнее всего, из-за опасений банков Нигерии работать с Россией ввиду возможных санкций.
До войны Украина также была ключевым поставщиком пшеницы в Эфиопию. Теперь же поставки туда сократились до 120 тыс. тонн за первую половину 2022/23 МГ, что на 70% уступает показателю годом ранее. Доля Украины на рынке Эфиопии снизилась с 47% до 26%. Присутствие России также ослабло – с 19% до 12%. В текущем сезоне львиную долю импорта Эфиопия покрывает за счет американской пшеницы, доля которой повысилась с 26% до 57%.
- А есть ли какие-то позитивные моменты, направления с положительной динамикой поставок?
- В сегменте пшеницы едва ли не единственным положительным моментом являются показатели отгрузок в Турцию, которые за период июль-декабрь возросли с 1,55 млн тонн в 2021/22 МГ до 1,7 млн тонн в 2022/23 МГ. При этом Турция снизила импорт российской зерновой на 15% – до 4,7 млн тонн. В результате доля Украины на турецком рынке пшеницы возросла с 21% до 26%, а доля России снизилась с 76% до 73%.
При этом стоит отметить, что в текущем сезоне Турция больше импортирует из Украины фуражной пшеницы, а не мукомольной. Так, за первое полугодие 2022/23 МГ в Турцию было поставлено 769 тыс. тонн фуражной зерновой, или 45% от общего объема пшеницы, против 473 тыс. тонн (31%) годом ранее.
- Отличительной чертой экспорта в военное время являются поставки украинского зерна в страны ЕС для дальнейшего реэкспорта. Как здесь развивалась ситуация в первой половине 2022/23 МГ?
- Поддержка странами ЕС экспорта украинского зерна, в особенности возможность отгружать его через румынский порт Константа, существенно помогает. После начала войны, в марте-июне 2021/22 МГ в Румынию было доставлено 85 тыс. тонн украинской пшеницы, а в июле-декабре 2022/23 МГ объем достиг 1,38 млн тонн, тогда как годом ранее поставки отсутствовали. Основные объемы зерновой отправляются в Константу через порты на Дунае – 969 тыс. тонн за первое полугодие 2022/23 МГ. Еще 219 тыс. тонн было поставлено автотранспортом и 190 тыс. тонн по ж/д.
Также существенные объемы украинской пшеницы идут на реэкспорт через Польшу. В июле-декабре 2022/23 МГ было отгружено 577 тыс. тонн зерновой, из которых 387 тыс. тонн было перевезено ж/д транспортом, 190 тыс. тонн автотранспортом. В первой половине 2021/22 МГ в Польшу было поставлено лишь чуть более 1 тыс. тонн украинской пшеницы.
- Какие перспективы для украинского экспорта Вы видите во втором полугодии 2022/23 МГ? Насколько серьезной будет конкуренция на мировом рынке?
- По нашей оценке, во втором полугодии 2022/23 МГ на мировом рынке пшеницы будет отмечаться достаточно большое предложение зерновой.
Во-первых, потенциал Украины для данного периода будет выше, чем годом раннее. Так, если в январе-июне 2021/22 МГ страна поставила на внешние рынки 2,9 млн тонн пшеницы, то в январе-июле 2022/23 МГ данный показатель может достичь 5,1 млн тонн, исходя из озвученного USDA прогноза экспорта в текущем сезоне в объеме 13,5 млн тонн.
Кроме того, практически все крупнейшие мировые экспортеры пшеницы также будут располагать значительными объемами зерновой. Прежде всего, конкуренцию Украине продолжит составлять российская пшеница с ее привлекательными ценами. По нашим подсчетам, в первом полугодии Россия поставила на внешние рынки 24,9 млн тонн пшеницы против 21,7 млн тонн годом ранее, а во втором полугодии сможет отгрузить 18,6 млн тонн зерновой, что существенно выше 11,3 млн тонн годом раннее. Стоит отметить, что изначально отгрузки российской пшеницы шли недостаточно активно, что с учетом столь высокого урожая вызывало сомнения в том, что страна сможет в полной мере реализовать свой экспортный потенциал. Однако в последние месяцы темпы активизировались и превышают прошлогодние.
Столь высокое предложение российской зерновой при проблемах с экспортом украинской пшеницы станет ключевым вызовом для наших трейдеров, в особенности на тех рынках, где конкуренция между двумя черноморскими странами традиционно высокая – Ближний Восток и Северная Африка.
Значительный потенциал также есть и у стран ЕС. В первом полугодии они отгрузили на экспорт 18,1 млн тонн зерновой (16,4 млн тонн годом ранее), а во втором смогут поставить 19 млн тонн (15,5 млн тонн).
После крайне неудачного прошлого сезона в этом году на рынке усилилось присутствие Канады. Страна уже поставила на внешние рынки 11,9 млн тонн пшеницы в июле-декабре 2022/23 МГ (8,1 млн тонн годом ранее) и может отгрузить еще 13,1 млн тонн зерновой в январе-июне (7 млн тонн годом ранее).
Экспортный потенциал Австралии, которая конкурирует с Украиной на рынках Юго-Восточной Азии, во второй половине сезона будет ниже прошлогоднего – 14,7 млн тонн против 17 млн тонн.
Что касается США, то здесь экспорт ожидается примерно на уровне прошлого года – 10,1 млн тонн против 10,7 млн тонн в январе-июне 2021/22 МГ.
И напоследок Аргентина, которая в текущем сезоне является слабым конкурентом, поскольку на фоне продолжительной засухи прогнозы урожая и экспорта здесь неуклонно снижаются. Страна сможет поставить на внешние рынки около 4,5 млн тонн пшеницы во второй половине 2022/23 МГ, тогда как годом ранее отгрузки достигли 9,7 млн тонн.
Беседовала Анна Танская
