Перспективы развития украинского рынка гороха: Индия vs Пакистан

Источник

АПК-Информ

4826

«Гороховый бум», отмечающийся в Украине в последние 2 сезона, ярко демонстрирует перспективность экспорта гороха, львиная доля которого поставляется в Индию и Пакистан. При этом в 2017/18 МГ на втором месте по объему импорта украинской зернобобовой расположилась Турция, где ввиду наличия разрешения на проведение фумигации метилбромидом большой объем идет как реэкспорт.

Однако в свете последних событий, связанных с Индией, фумигационная обработка оказалась не единственным препятствием на пути реализации экспортного потенциала украинского гороха. В сложившихся условиях стоит ли ожидать снижения цен ввиду профицита зернобобовой на внутреннем рынке Украины, и станет ли Пакистан «спасательным кругом» при ее экспорте?

 

Базовые факторы

За последние 5 лет благодаря экспертным заключениям, свидетельствующим о перспективах развития рынка гороха, посевные площади под ним увеличились практически в 2,5 раза – со 172 тыс. га в 2013 году до 413 тыс. га в 2017 году, тем самым обеспечив прирост валового сбора данной зернобобовой в 4,1 раза: с 267 тыс. тонн до 1,1 млн. тонн соответственно. При этом наиболее существенное наращивание производства отмечалось в последние 2 сезона, когда прирост данного показателя составил +94,7% (в 2016/17 МГ) и +46% (в 2017/18 МГ).

 

Показатели производства гороха в Украине

 

2013 г.

2014 г.

2015 г.

2016 г.

2017 г.*

2018 г.**

Посевная площадь, тыс. га

172

154

169

239

413

415

Валовой сбор, тыс. тонн

267

359

378

746

1096

1068

Урожайность, ц/га

15,6

23,4

22,4

31,3

26,5

26,0

Экспорт, тыс. тонн

101,7

183,1

233,3

467,5

790,0

680,0

* За период июль-март

** Прогноз

Источник: ИА «АПК-Информ»

 

Относительно распределения гороха в Украине отметим, что внутреннее потребление в 2016/17 МГ составило 280 тыс. тонн и 295 тыс. тонн в текущем сезоне, при этом львиная доля общего объема производства традиционно отправляется на внешние площадки, что свидетельствует о явной экспортной ориентации данного сегмента рынка.

Кроме того, ввиду существенного наращивания объемов производства гороха в 2017 году его экспортом всерьез заинтересовались представители транснациональных компаний (в частности Louis Dreyfus, ADM, CHS и др.). Они с учетом того, что украинский горох в основном экспортируются в Индию и Пакистан, смогли заключить контракты на крупные судовые партии, тем самым осложнив работу более мелким компаниям и сократив долю контейнерных поставок зернобобовой.

 

Ценовая ситуация

Наращивание темпов производства гороха в Украине привело к тому, что, во-первых, в 2016/17 МГ, несмотря на постепенное повышение, цены на горох так и не достигли максимальных показателей 2015/16 МГ, а, во-вторых, способствовало существенному снижению цен в преддверии 2017/18 МГ. Однако понижательный тренд был непродолжительным, и уже на старте текущего сезона ценовая ситуация начала развиваться в повышательном тренде, прежде всего, ввиду увеличения спроса со стороны экспортно-ориентированных компаний, нуждающихся в срочном привлечении большего количества предложений зернобобовой для закрытия позиций по ранее заключенным контрактам.

Так, только за первые два месяца 2017/18 МГ цены трейдеров выросли в среднем на 300-700 грн/т – до 6300-7500 грн/т СРТ-порт. В свою очередь, представители перерабатывающих предприятий были вынуждены повышать закупочные цены на 300-500 грн/т СРТ – до 6000-7000 грн/т СРТ, а в единичных случаях до 7300-7500 грн/т СРТ, сообщая при этом, что небольшие партии желтого гороха удавалось закупать по 5500-5850 грн/т СРТ. В целом, повышательный тренд преобладал в данном сегменте рынка вплоть до октября 2017 года. При этом максимальные или приближенные к ним цены зачастую озвучивались на зеленый горох, количество предложений которого было значительно меньше желтого.

Однако ситуация резко изменилась в ноябре 2017 года после повышения Индией пошлины на импорт гороха до максимально допустимого, согласно требованиям ВТО (50%), уровня. Так как Индия как ключевой мировой импортер бобовых является законодателем ценообразования, данное решение привело к снижению цен трейдеров, а затем и переработчиков – в среднем на 900-1200 грн/т на базисе СРТ-порт и СРТ соответственно. По состоянию на середину мая т.г. цены спроса переработчиков на желтый горох в большинстве случаев фиксируются в пределах 5100-6200 грн/т СРТ, а его закупки в портах Украины в основном осуществляются по ценам в пределах 5700-6350 грн/т СРТ-порт.

При этом на зеленый горох сохраняются максимальные цены спроса – 8500-9500 грн/т СРТ. Отметим, что факторами, сдерживающими более стремительное снижение цен в секторе, выступили политика сдерживания его продаж аграриями и ситуация на смежных рынках.

 

 

 
Индия vs Пакистан: балансы и мнения

Анализируя динамику экспорта гороха за последние 2 сезона, можно сделать вывод, что, несмотря на введение Индией заградительной пошлины, объем экспортных поставок в данном направлении не сократился, а даже, напротив, возрос более чем в 2 раза. Однако здесь важно отметить, что 78% от общего объема экспорта гороха из Украины в Индию в текущем сезоне было поставлено в июле-октябре 2017 г., и уже в ноябре объем месячных поставок заметно снизился. Так, если в октябре 2017 года в данном направлении было поставлено более 55 тыс. тонн против 545 тонн в октябре 2016 года, то в ноябре 2017 года данный показатель составил всего 370 тонн, что всего на 1 тонну превышает объем экспорта за ноябрь 2016 года. К тому же трейдеры продолжали осуществлять поставки украинского гороха в данном направлении согласно ранее заключенным контрактам. Вследствие этого месячный объем поставок украинского гороха в Индию в декабре 2017 года составил 53,3 тыс. тонн против 1,8 тыс. тонн годом ранее. За январь-март т.г. объем экспортных поставок сократился на 5 тыс. тонн, при этом уже в марте возрос на 8,4 тыс. тонн по сравнению с аналогичным периодом минувшего года.

Однако в конце апреля мир получил известие о том, что Индия вводит запрет на импорт желтого гороха сроком на 3 месяца, который будет действовать с 1 апреля по 30 июня т.г. и не будет распространяться на поставленную в период 1-25 апреля зернобобовую, а также на партии, оплата поставки которых была произведена до 25 апреля.

Данное решение незамедлительно отразилось на ценовой ситуации в секторе гороха на мировых площадках, при этом на внутреннем рынке Украины традиционно это произошло с некоторым опозданием. Так, только за первые две недели стоимость гороха в портах Индии и Пакистана снизилась на 20-25 USD/т. И если до этого момента цены продаж на базисе CIF в портах Карачи и Нава-Шева составляли 280-285 USD/т, то после введения запрета они в основном озвучиваются в пределах 255-265 USD/т.

Ниже представлены комментарии операторов рынка относительно сложившейся ситуации.

 

Дмитрий Коваленко, «Анко-Агротрейд»

«Наверное, скажу банальность, но пока, кроме снижения цен, других перспектив не вижу. Так как у Украины, по сути, два покупателя гороха: Пакистан и Индия.

Готовы ли будут продавать сельхозпроизводители по более низкой цене? Не уверен, но думаю, что да. Отразится ли это на объемах производства нового урожая? Я считаю, что не особо, так как посевы уже произведены и меньше его не станет».

 

Тарас Клименко, «Олимп»

«Запрет продлится до 30.06.18, т.е. на контракты под новый урожай он не повлияет. Текущая цена на внутреннем рынке в течение мая может снизиться, но не глобально. Так как, несмотря на большие переходящие запасы гороха, многие сельхозпроизводители настроены ожидать более высокие цены ‎(6500-7000 грн/т)».

 

Давран Назимов, «Кусто Агро Трейдинг»

«Уже в начале мая цены импортеров на поставки гороха заметно снизились и в порту Карачи в основном фиксировались на уровне 255 USD/т, Тутикорин – 265 USD/т. Кто ждал роста цен – кусают локти. Возможно, это временная мера, пока переработчики скупят весь произведенный внутренний объем, затем Индия снова выйдет на рынок. К тому же, Моди Нарендра – премьер страны, собирает голоса перед выборами-2019, а фермеры в Индии многочисленны. Некоторые контракты уже дефолтировали. В целом, я полагаю, что на внутреннем рынке независимо от базиса цены снизятся на 15-20 USD/т».

 

Дмитрий Татарников, «Тайм Капитал»

«Думаю, что вследствие описанных событий объемы, закупленные под Индию, начнут перенаправлять на Пакистан. В результате этого цены спроса пакистанских импортеров снизятся (за первую декаду мая снижение составило около 10 USD/т). Какие-либо другие направления для экспорта украинского гороха я считаю не столь значительными. При этом внутренний рынок никак пока не отреагировал на эти новости. И я не уверен, что реакция будет существенной ввиду того, что горох в этом году был посеян несколько позже обычного, да еще посевные площади под ним сократились».

 

Александр Тимонин, «Конкорд Комодитиз»

«В текущем сезоне в Украине произведено около 1,1 млн. тонн, из которых, по официальным источникам, уже экспортировано порядка 710 тыс. тонн. Возникает логичный вопрос – где оставшиеся 400 тыс. тонн, если внутреннее потребление составляет около 250 тыс. тонн? Остаются запасы в размере 150 тыс. тонн, которые автоматически переходят на следующий сезон. Если анализировать динамику отгрузок гороха во второй половине сезона, то основные объемы осуществлялись не в Индию, а в Пакистан и Бангладеш. Индийский рынок, по сути, был закрыт для нас еще до введения данного запрета на импорт. Страна всерьез решила поддержать своего сельхозпроизводителя, а нам как трейдерам стало неинтересно и невыгодно работать в данном направлении. Основные игроки украинского рынка гороха уже закрыли все свои контракты и успешно отгрузились. Может, и есть какие-то единичные небольшие партии, но в целом сезон для гороха уже окончен и торгово-закупочная активность в сегменте отсутствует. Окончание 2017/18 МГ в ценовом аспекте было неутешительным для трейдеров, прежде всего, ввиду политики сдерживания продаж гороха аграриями. Приходилось повышать цены и прилагать немалые усилия, чтобы сформировать партии необходимых объемов. Многим компаниям приходилось работать с минимальной или нулевой маржей, и все только для того, чтобы выполнить контракт и не потерять покупателя. Однако я остаюсь оптимистом и уверен в том, что Индия однозначно будет покупать горох, так как своего ей не хватит. У них есть свои стратегические запасы, и расходуют они их очень разумно и так же разумно его закупают, дабы избежать в стране голода. При этом остается вопрос, у кого она будет его покупать? Канада является основным поставщиком гороха в Индию и покрывает порядка 70% его импорта. И здесь важно понять, что если поставки гороха начнут активно осуществляться пароходами, то контейнерные однозначно отойдут на второй план и станут совершенно незначительными. Отчасти мы это уже наблюдали в 2017/18 МГ, когда горох из Украины начали отгружать крупные транснациональные компании, тем самым изменив баланс и расстановку сил в данном сегменте».

 

При этом если в отношении дальнейшего развития ценовой ситуации мнения операторов рынка совпали – все прогнозируют снижение цен на экспортном рынке, то относительно перераспределения объемов, запланированных на поставку в Индию, мнения разошлись. Ряд компаний сообщает о том, что сразу же после принятого индийской стороной решения о запрете перенаправили свои объемы на Пакистан, другие же считают, что гораздо больше шансов увеличить объемы экспорта в Турцию, ЕС и даже Мьянму, чем в Пакистан. Чем же вызваны подобные разногласия?

На протяжении многих лет Пакистан по праву считался одним из ключевых рынков сбыта украинского гороха. В частности, если рассматривать период с 2012/13 МГ по текущий сезон, то в его направлении было поставлено практически 212 тыс. тонн гороха, в Индию – 693 тыс. тонн, а в Турцию – 204 тыс. тонн. При этом если две последние стали проявлять стабильно высокий интерес к закупкам украинской зернобобовой в последние несколько сезонов, то спрос со стороны Пакистана всегда был таковым. Исключением стал лишь текущий МГ, и основной причиной этого послужило сокращение внутреннего потребления продукции, содержащей растительный белок. Однако, учитывая тот факт, что Пакистан является густонаселенной страной с быстрорастущей численностью населения, то объем потребления зернобобовых и их импорта достаточно высокий, а в условиях сниженной стоимости вследствие профицита предложений на внешнем рынке данные культуры могут вернуть себе былую популярность.

К тому же, среди преимуществ работы в пакистанском направлении можно отметить отсутствие жестких требований по качеству. Горох принимается практически любого качества, его колют или перерабатывают на муку на своих мощностях с целью дальнейшего подмешивания к нуту для удешевления готовой продукции. В целом, в Пакистане на любой товар есть свой покупатель с более-менее адекватной ценой. Если сравнивать с Индией, то она строга в требованиях по качеству, по праву считается очень сложной в сотрудничестве и всегда ищет возможность снизить цену или не заплатить за товар.

При этом основные поставки из Украины в Пакистан осуществляются в контейнерах, причем в основном они принимают поставки объемом 20 тыс. тонн. И здесь возникают некоторые сложности, о которых рассказал представитель одной из крупнейших экспортно-ориентированных компаний Украины:

«С увеличением производства гороха украинские трейдеры могут предложить хорошие объемы по конкурентной цене. Помимо желтого гороха в виде сырья, пакистанцы также закупают колотый шлифованный горох из Украины, но в меньшей степени, чем та же Индия. Это обусловлено наличием у Пакистана собственных мощностей по переработке. Я продолжаю считать производство гороха рентабельным. К тому же, благодаря включению гороха в севооборот мы улучшаем состояние почвы. Однако важно учесть особенность при работе с контейнерами. Отправляя груз судами, мы имеем качество среднее по кораблю, а при отправке в контейнерах (самый распространенный лот по 5 штук) мы можем получить 4 контейнера с высококачественным товаром (0% битых, 0% поврежденных зерен) и один объемом 27 тонн с повышенным содержанием битых – тогда импортеры уже не принимают всю партию. Забраковав один контейнер, они снизят стоимость груза во всех 5 контейнерах. Поэтому груз должен быть однородным, а учитывая специфику хранения гороха и нута (в складах напольного хранения с погрузкой непосредственно в контейнер) в Украине, этого очень сложно добиться».

 

 

 

Перспективы экспорта

Если проанализировать динамику и объемы отгрузок гороха за истекший период 2017/18 МГ и аналогичный период минувшего сезона, то в текущем сезоне этот показатель, несмотря на все сложности, практически в 2 раза превышает прошлогодний (725,1 тыс. тонн против 373,1 тыс. тонн соответственно). При этом если на долю Индии за июль-апрель прошлого МГ пришлось 36,4% от объема экспорта украинского гороха и 41,9% за аналогичный период текущего, то для Пакистана данные показатели составили 17,3% и всего 6,3% соответственно. Наряду с этим, отмечается увеличение поставок данной культуры в Турцию с 57,4 тыс. тонн за весь предыдущий сезон до 130,4 тыс. тонн за июль-апрель текущего, Мьянму – с 4,5 тыс. тонн до 49,8 тыс. тонн, Нидерланды – с 1,8 тыс. тонн до 26,7 тыс. тонн, Сомали – с 9,6 тыс. тонн до 23,2 тыс. тонн, а также в Испанию – с 3,6 тыс. тонн до 17,4 тыс. тонн соответственно.

В целом все факты свидетельствуют о том, что даже временная потеря такого емкого рынка, как Индия, безусловно, окажет давление на ценовую ситуацию. При этом перспективы дальнейших поставок украинского гороха в Индию достаточно «размыты», так как никто не берется утверждать наверняка, продлит ли страна запрет на импорт гороха, введет ли пошлину и если да, то в каком размере. Говорить о существенном наращивании объемов экспортных поставок гороха в Турцию также не приходится ввиду высокой конкуренции со стороны РФ.

Тем не менее, согласно оперативным данным, по состоянию на 17 мая посевная площадь под горохом в Украине составила 414 тыс. га, или 98% от прогноза. Напомним, что данный показатель годом ранее составил 382 тыс. га, что на 16% превышало ранее озвученные прогнозы. И, согласно прогнозам аналитиков ИА «АПК-Информ», урожай данной культуры в 2018 г. снова может превысить 1,0 млн. тонн, из которых, по предварительным оценкам, около 680 тыс. тонн будет экспортировано, а это всего на 100 тыс. тонн уступает объему экспортного потенциала 2017/18 МГ.

 

Более детально о перспективах развития как украинского рынка гороха, нута и других нишевых культур, так и сотрудничества между Украиной, Индией и Пакистаном, а также о перспективах торговли украинской агропродукцией со странами ЕС и регионом MENA, можно узнать, посетив конференцию Grain & Maritime Days in Odessa 2018, которая состоится 24-25 мая.

 

Анна Танская

Реклама

Вход