Тема

12 ноября, 08:10 Источник: АПК-Информ Просмотров: 972

Рынок пшеницы дурум: в ожидании активности (АПК-Информ: ИТОГИ №11 (53))

 

 

 

Италия является одним из крупнейших покупателей пшеницы дурум в мире. При этом в последние несколько сезонов отмечается сокращение закупок зерновой канадского происхождения и наращивание закупок дурума из стран ЕС, а также Казахстана. О качественных характеристиках зерновой в текущем сезоне, итальянской мукомольной промышленности, новых правилах маркировки, а также о торговле АПК-Информ любезно рассказала главный трейдер компании Luigi Fornara Agricommodities Brokers Sa Марилена Баллетта.

 

 

 

- Марилена, в начале нашей беседы расскажите, пожалуйста, о вашей компании.

- Luigi Fornara Agricommodities Brokers Sa является брокерской фирмой, которая расположена в г. Кьяссо на юге Швейцарии, что на границе с Италией. Основная деятельность компании сосредоточена на зерновых культурах, в особенности на торговле пшеницей дурум по всему миру. Наши клиенты – это мультинациональные компании, местные трейдеры, а также конечные потребители: мукомольные предприятия, производители макаронных изделий, а также производители комбикормов.

 

- Как Вы оцениваете старт сезона-2018/19 в секторе пшеницы (дурум) в ЕС и в Италии в частности? Какие особенности Вы могли бы выделить?

- По моим прогнозам, рынок дурум в 2018/19 МГ будет более активным, чем в минувшем сезоне. При этом цены, учитывая поддержку со стороны мукомольной промышленности и кормового сектора, имеют больше шансов для роста. Тем не менее, в данный момент я не вижу серьезных предпосылок к значительному повышению цен.

Существенное влияние на зерновой рынок и ценообразование в странах ЕС будет оказывать Алжир и его возвращение к закупкам в текущем МГ. Если в начале минувшего сезона страна крайне редко проводила тендеры по закупке зерновой (последний был проведен в апреле 2018 г. с отгрузкой в июле т.г.), что было обусловлено высоким урожаем пшеницы в Алжире и сокращением импортных закупок, что негативно сказалось на экспортных поставках пшеницы из стран ЕС.

Одной из особенностей этого сезона может стать и возобновление позиций зерновой канадского и французского происхождения, учитывая тот факт, что казахстанские зернотрейдеры вновь столкнулись с логистическими проблемами.

 

- Согласно последним оценкам Еврокомиссии, производство дурума в ЕС в 2018/19 МГ может снизиться, однако в Италии валовой сбор может возрасти. Чем обусловлен рост производства зерновой в стране?

- Я полагаю, что повышение прогнозов производства дурума в Италии экспертами Еврокомиссии, прежде всего, вызвано ожидаемым увеличением урожайности зерновой в текущем сезоне, в особенности в сравнении с показателями минувшего сезона. В 2017/18 МГ в северных и центральных регионах страны урожайность составляла всего порядка 2 т/га. Отмечу, что этот сезон нам показал, насколько важны погодные условия перед началом уборочной кампании. Май был катастрофическим, с обильными осадками на протяжении всего месяца, притом не только в Италии, но и в ряде других стран ЕС. Естественно, неблагоприятные погодные условия повлияли на качественные характеристики пшеницы, в особенности на натурный вес и показатели стекловидности.

 

- Италия является крупнейшим импортером пшеницы дурум. Какие качественные характеристики данной культуры наиболее приоритетны для мукомолов Италии (импортные спецификации)?

- Итальянские мукомолы являются одними из лучших технологов в мире, поэтому для переработки они могут сочетать между собой дурум разного качества, и теоретически можно импортировать твердую пшеницу по приемлемым ценам с любыми качественными характеристиками. Однако ключевыми качественными характеристиками, которые важны для итальянских переработчиков, являются натурный вес (минимум 78 кг/гл), а также содержание протеина (от 10,5% до 15%). В настоящее время наиболее высоким спросом мукомолов Италии пользуется пшеница с содержанием протеина более 14,5%, как для смешивания с зерновой низкого качества, так и для производства крупы семолина (манная крупка из твердых сортов пшеницы. – Прим. авт. ). При этом число падения пшеницы должно составлять минимум 230 с, количество проросших и фузариозных зерен – не более 4-5%, а доля мягкой пшеницы – максимум 4%.

 

- Какие страны являлись основными поставщиками пшеницы дурум в Италию в 2017/18 МГ? Каковы Ваши прогнозы относительно стран-поставщиков зерновой в текущем сезоне?

- В 2017/18 МГ основными поставщиками дурума в Италию были Франция (порядка 30% от общего объема импорта), Канада (24%), Казахстан (18%), Австралия (17%), а также США (11%). По моим прогнозам, в текущем сезоне экспорт пшеницы из Казахстана снизится, при этом поставки из Канады возрастут. Учитывая прекрасное качество канадской зерновой в текущем сезоне, а также нулевое содержание дезоксиниваленола и глифосата, она может занять весомую долю на итальянском рынке. Австралия, безусловно, сократит экспортные поставки пшеницы в страну по причине неблагоприятных погодных условий и снижения валового сбора. При этом Франция все еще может экспортировать хорошие объемы зерновой, однако я полагаю, что рекордные отгрузки прошлого года вряд ли повторятся в текущем сезоне. При этом французские поставщики дурума могут нарастить отгрузки в Италию со второй половины сезона, так как на данном этапе им достаточно сложно конкурировать в ценовом отношении с другими странами-экспортерами.

 

- В последние несколько сезонов Казахстан постепенно наращивает поставки твердой пшеницы в Италию. Ожидаете ли Вы увеличения закупок зерновой казахстанского происхождения в текущем сезоне?

- В текущем сезоне в Казахстане ожидается сокращение производства пшеницы дурум, что естественным образом повлечет за собой снижение экспортных отгрузок. Уже сейчас очевидно, что качественные характеристики казахстанской зерновой ниже, чем в прошлом сезоне. Поэтому в сознании покупателей более низкое качество дурума означает более низкую цену на пшеницу, что, в свою очередь, может повысить импортную привлекательность зерновой и увеличить отгрузки из Казахстана. Однако, с другой стороны, по мнению продавцов из Казахстана, нет смысла отгружать дурум по цене мягкой пшеницы в Италию, если можно отгрузить зерновую в соседние страны, что может быть более экономически выгодным. Кроме того, в текущем сезоне Россия готова закупать казахстанскую твердую пшеницу по достаточно высоким ценам, так что в настоящее время я не вижу предпосылок к наращиванию экспорта казахстанской пшеницы как в Италию, так и в Турцию.

 

- Каков Ваш прогноз относительно тенденций развития цен на дурум во второй половине сезона?

- Когда дело доходит до цен, всегда достаточно сложно целостно оценить рыночную картину. Однако в данный момент я могу сказать, что мы находимся на самом низком уровне цен в сегменте дурума, в особенности учитывая низкие цены на канадскую зерновую и неконкурентоспособные цены на дурум французского происхождения.

На начало ноября т.г. цены предложения канадской пшеницы 1 класса составляли около $270 за тонну C&F с поставкой в восточные порты Италии. При этом на формирование цен сейчас активно влияют изменения курса доллара США по отношению к евро.

Тем не менее, учитывая высокий спрос перерабатывающих компаний и производителей комбикормов на пшеницу, развитие «бычьего» тренда во второй половине сезона в отмеченном секторе более вероятно.

 

- С какими сложностями приходится сталкиваться при работе с казахстанскими экспортерами?

- Главными проблемами при работе с казахстанскими экспортерами являются логистика: задержки поставок, в основном связанные с вагонами-зерновозами, которые перевозят партии пшеницы через территорию России, а также плохие погодные условия. Наряду с этим, возникают сложности с рынком фрахта, когда цены на него резко меняются, что приводит к финансовым потерям. И, естественно, качественные показатели самого дурума, в основном это невысокое содержание клейковины, в особенности для использования в перерабатывающей отрасли.

 

- Италия ввела новые правила маркировки на торговых марках макаронных изделий, продаваемых на внутреннем рынке, в частности указание о стране-производителе дурума. Как данная ситуация повлияет на импортные закупки зерновой? Сократятся ли поставки дурума из Канады и других стран-экспортеров?

- Закон о новой маркировке в Италии вступил в силу с начала 2018 г. Новые классификации, которые были введены, – это, во-первых, страна, где производится дурум, во-вторых, страна, где зерновая перерабатывается. Если выращивание и переработка зерна осуществляются более чем в одной стране, в зависимости от страны должны использоваться следующие обозначения: страна ЕС, страна – не член ЕС либо же страна ЕС + страна – не член ЕС. Если по крайней мере 50% используемого дурума произведено в одной стране, например, в Италии, тогда можно говорить: «Италия и другие страны ЕС / не члены ЕС».

Это касается указания на торговых марках о происхождении дурума по количественному признаку, используемого в производстве семолины и макаронных изделий.

Конечно, правительство таким образом намеревалось информировать потребителей о происхождении дурума (месте производства и переработки), что, в принципе, не ограничивает использование зерновой любого происхождения. Однако реальность такова, что мукомолы хотят соответствовать требованиям покупателей: в данный момент все понимают, что дурум происхождением из Италии/ЕС лучше, имеет высокое качество и больше соответствует санитарным нормам, поскольку использование зерновой происхождением из стран ЕС очень тщательно контролируется, в частности относительно уровня пестицидов/токсинов.

Так что это не новый закон ограничивает поставку зерновой из третьих стран (при этом, конечно, мукомолы используют казахстанский дурум), однако применение данного закона не способствует использованию такой пшеницы.

Некоторые производители макаронных изделий, покупая семолину, указывают в контракте, что не должна использоваться зерновая происхождением из Канады, при этом нужно учитывать, что не все макаронные изделия, произведенные в Италии, предназначены для внутреннего рынка, где товары происхождением не из ЕС воспринимаются как некачественные. Большая доля товаров, идущих на экспорт, может производиться из канадской пшеницы дурум.

По нашим оценкам, с начала 2018/19 МГ итальянские импортеры уже законтрактовали 190-200 тыс. тонн канадской пшеницы дурум.

Конечно, темпы экспорта пшеницы из Канады значительно уступают прошлогодним, однако причиной этого является не только принятый в Италии закон, это также высокая конкуренция со стороны Казахстана и достаточный объем предложения дурума в ЕС. Таким образом, в данный момент просто нет особой необходимости закупать высококачественный канадский дурум по справедливой цене.

 

- В завершение благодарю Вас за содержательную беседу и прошу рассказать о перспективах развития рынка дурума.

- Честно говоря, как и все участники рынка в сегменте пшеницы дурум, мы надеемся, что рынок станет менее стабильным и предсказуемым. Когда на рынке существует низкая волатильность, нет никаких шансов получить высокую прибыль в отрасли, даже для мукомолов, которые, в свою очередь, ограничены ценовыми рамками как со стороны поставщиков пшеницы дурум, так и производителей макаронных изделий. При этом отмеченная ситуация сохраняется на рынке уже как минимум несколько лет. Конечно же, уменьшение предложения пшеницы дурум, в частности сокращение площадей сева под зерновой, может спровоцировать повышательный тренд в секторе и более высокодоходные операции.

 

Беседовала Полина Калайда

Комментарии

Вы должны быть авторизованы для того, чтобы оставить комментарий

Похожие статьи