Доля сельского хозяйства в ВВП Украины стабильно возрастает на фоне дальнейшего развития сектора, что свидетельствует о его существенной значимости в масштабах страны. В свою очередь, перспективы роста АПК требуют доступного и объемного финансирования, прозрачности банковских операций и открытости новым идеям. В последние годы банки как с иностранным, там и с украинским капиталом разрабатывают новые, удобные и понятные для всех участников украинского аграрного бизнеса виды финансирования и применяемых инструментов. Все это направлено на минимизацию рисков и создание оптимальных условий сотрудничества для обеих сторон.
Как за последний год изменилась ситуация с финансированием АПК, какие ключевые тенденции финансирования агробизнеса превалируют в Украине, возросло ли доверие агробизнеса к банкам и, наоборот, какими новыми инструментами агро- и торгового финансирования может воспользоваться аграрий или трейдер?
ИА «АПК-Информ» решило вновь поднять столь важную тему для аграрного рынка Украины и побеседовало с ведущими экспертами в области агрофинансирования.
1. Какие ключевые тренды в кредитовании аграриев были характерны для вашего банка в течение последнего года? Обновлялись ли партнерские программы или принципы сотрудничества с сельхозпроизводителями к посевной кампании под урожай 2019 года?
2. Существуют ли в вашем банке программы финансирования агротрейдинговых операций? Какие проблемы развития и риски работы в данном направлении вы можете выделить?
3. Как изменились кредитные ставки и стоимость кредитных ресурсов в сравнении с прошлым годом? Какие были основные причины этих изменений?
4. Какие ключевые риски работы с кредитованием агропредприятий в текущем году (является ли одним из них проведение президентских выборов)?
Сергей Щепанский,
председатель правления Агропросперис Банк
1. Мы следуем выбранной бизнес-модели – финансируем малых и средних агропроизводителей, обрабатывающих от 100 га земли, с лояльными требованиями к обеспечению и рациональным подходом к оценке заемщиков.
Ключевыми факторами при принятии кредитного решения для нас неизменно являются уровень агротехнологий хозяйства, опыт агропроизводства, финансовое состояние и деловая репутация, а не наличие твердого залога. Наш банк предоставляет финансирование под залог будущего урожая и аграрных расписок, облегчая фермерам доступ к ресурсам и качественной технике.
В течение года мы активно заключали партнерские программы с производителями и поставщиками с/х техники. Особенность наших программ – срок кредитования до 7 лет и возможность купить технику без обязательного первоначального взноса.
Но мы постоянно ищем что-то новое, чего не предлагает никто на рынке. Так, в 2016 году мы первыми поняли потенциал аграрных расписок и не побоялись их использовать. А в 2018 году с участием Группы «Агропросперис» и еще одного банка с иностранным капиталом мы запустили уникальную для рынка программу АП Франшиза – успешное агропроизводство «под ключ». В рамках программы фермеры получают полный комплекс услуг, который упрощает управление бизнесом и позволяет выйти на более высокий уровень доходности. Наши клиенты уже получили первые результаты, и они действительно радуют. Все, кто воспользовался данной программой, решили продолжить в 2019 году.
2. Наш банк финансирует выращивание зерна под залог аграрных расписок либо прав на будущий урожай. На данный момент клиенты рассчитываются по кредитам денежными средствами, но в этом году мы планируем запустить совместный проект с трейдерами, в рамках которого клиенты будут получать в банке финансирование, а возвращать кредит – зерном.
Также в 2018 году мы предложили нашим клиентам программу лояльности, по условиям которой при продаже зерна Группе «Агропросперис» они получают надбавку к цене на зерно в размере 1% от суммы кредита в нашем банке. Программа оказалась очень успешной, и ею воспользовались более половины наших клиентов. В 2019 году продолжаем ее и добавляем возможность использования бонусов при покупке производственных ресурсов у партнеров.
3. За последний год кредитные ставки выросли. В стране вводилось военное положение, Минфин привлекает деньги под 19%, учетная ставка НБУ – 18%, ставка по депозитам также существенно увеличилась. Соответственно и кредиты стали дороже.
4. С моей точки зрения, значительных изменений не предвидится. Выращивание зерна мало зависит от президентских выборов. Цены, как на производственные ресурсы, так и на само зерно, формируются глобально, и вряд ли наша политическая ситуация сможет повлиять на мировую конъюнктуру. Мы помогаем нашим клиентам зафиксировать цены на зерно по форвардным контрактам, а также при принятии решения о выдаче кредита детально анализируем выбранную агротехнологию. В результате количество неработающих кредитов в нашем портфеле в течение всех лет было менее 1%. Поэтому мы позитивно настроены и намерены в 2019 году увеличить портфель агрокредитов в полтора раза, а также запустить новые кредитные продукты.
Наталия Порвина,
директор департамента поддержки агробизнеса
Креди Агриколь Банка
1. Для агрорынка Украины характерна постоянная динамика, что приводит к изменениям трендов кредитования агробизнеса. В период кризиса многие сельхозпроизводители заметно умерили свой «аппетит» в долгосрочном финансировании и сконцентрировались, в основном, на пополнении оборотного капитала. Однако вместе с улучшением экономической ситуации мы также наблюдаем изменения векторов финансирования агрокомпаний: начиная с 2016 года, отмечается заметный рост спроса на инвестиционное финансирование, 2018 год – не исключение. В предыдущем году банк активно принимал участие в финансировании строительства инфраструктурных объектов, мощностей по хранению и переработке агропродукции, покупке зерновозов, сельскохозяйственной техники.
В этом ключе стоит отметить развитие партнерских программ с производителями и дилерами сельскохозяйственной техники, производителями элеваторного оборудования. Программы предусматривают более лояльные условия финансирования, что вызывает большой интерес у сельхозпроизводителей. На сегодня в банке работает более 30 таких партнерских программ. За 2018 год объем кредитования в рамках партнерских программ существенно вырос.
Также активно набирают обороты партнерские программы банка с производителями семян, средств защиты растений. Речь идет об инструментах торгового финансирования в виде банковской гарантии и авалирования векселей. Данные банковские продукты имеют целый ряд преимуществ для клиентов: отсутствие риска изменения цены продукции вследствие валютных колебаний, специальная политика дисконтов при оплате с помощью векселя, стоимость финансирования значительно ниже по сравнению с банковским кредитом. Объем финансирования в рамках этих программ в банке также ежегодно растет.
Процесс обновления партнерских программ происходит постоянно, ежегодно мы адаптируем их согласно потребностям клиентов и партнеров. Банк максимально открыт для диалога с агробизнесом, для того чтоб предложить клиенту решения, в полной мере удовлетворяющие его потребности.
2. Банк активно работает со всеми участниками агрорынка, в том числе и с агротрейдерами. Мы сотрудничаем с крупнейшими операторами рынка, как украинскими, так и международными.
Банк предоставляет агротрейдерам как классические продукты кредитования, предэкспортное, постэкспортное финансирование, так и инструменты торгового финансирования.
Определенные особенности работы в данном направлении существуют, но если ты знаешь этот бизнес, знаешь рынок, проблем не возникает. Мы работаем с компаниями с хорошей репутацией, которые имеют прозрачную и структурированную модель бизнеса, профессиональный менеджмент, с хорошим финансовым состоянием, мы знаем рынок, отслеживаем тенденции развития отрасли, а также вероятность возникновения потенциальных потерь. Как правило, наши риски минимальны.
3. Ни для кого не секрет, что за последний год стоимость кредитных ресурсов выросла. Это является следствием тех условий, которые нам диктует рынок, а также монетарной политики регулятора.
Безусловно, наш банк не на все может повлиять. Однако со своей стороны мы можем предложить клиентам продукты, инструменты финансирования, позволяющие снизить затраты клиента на финансирование. Это более лояльные условия финансирования в рамках партнерских программ, а также использование инструментов торгового финансирования, где стоимость значительно ниже стандартного кредитования.
4. Основные риски, с которыми сталкиваются банки, финансирующие агросектор, – это трудности в прогнозировании сельхозпредприятиями своих денежных потоков. Непредсказуемые погодные условия, изменение регуляторной политики государства, изменчивая ситуация на внешних рынках сбыта, логистические проблемы вносят свои коррективы в деятельность агрокомпаний. Мы живем в мире, в котором все очень переменчиво, на нашей планете происходят существенные климатические изменения. Это также отражается и на Украине. Однако не стоит расценивать вышеуказанные риски исключительно как угрозы, которые будут сдерживать развитие рынка. В условиях постоянных перемен выживает не сильнейший, а тот, кто способен максимально быстро адаптироваться к новым условиям. На сегодня селекция развивается достаточно активно. В связи с дефицитом влаги появляются новые засухоустойчивые гибриды, изменяется структура посевов. Также развивается точное земледелие и использование орошения, в агропромышленном комплексе постепенно растет доля продукции с добавленной стоимостью, увеличиваются мощности по хранению, переработке и портовой перевалке агропродукции.
Взвешенный подход к анализу, понимание специфики отрасли и своевременное реагирование на изменения рынка позволяют банку минимизировать риски и эффективно финансировать сельхозпредприятия.
Александр Матюшенко,
директор департамента корпоративного бизнеса
Банка «Пивденный»
1. Банк «Пивденный» традиционно делает акцент на крупный корпоративный бизнес. В то же время, учитывая, что 90% предприятий и кооперативов, занятых выращиванием сельхозпродукции, по объему выручки относятся к малым и средним предприятиям, приоритеты на 2019-2020 гг. будут выстроены в пользу именно данных представителей отрасли. Расширение присутствия в сегменте малого и среднего бизнеса, расширение перечня партнеров и совместных программ приобретения сельхозтехники, элеваторного оборудования, средств защиты растений, удобрений и посевного материала для сегмента предприятий с выручкой до 1 млрд. грн. – наши основные задачи в АПК на ближайшее время.
2. Сегмент АПК, помимо сельхозпроизводителей, представлен также достаточным количеством крупных трейдеров, специализирующихся на хранении, логистике и трейде сельхозпродукцией. Для данных представителей отрасли банк предлагает финансирование в формате «свободного» лимита, т.е. когда банк фондирует оборотный капитал трейдера под твердое обеспечение (элеваторные комплексы, склады, транспорт) и при этом контролирует только первоначальный этап трейда – закупку с/х продукции и оплату текущих хозяйственных расходов. А также финансирование выполнения конкретно обозначенных контрактов (когда банк осуществляет контроль движения средств и товарных остатков на всех этапах сделки – от закупки до реализации конечному потребителю). В последнем случае обеспечением могут выступать частично имущественные права по контрактам, а также сама реализуемая сельхозпродукция.
В классическом кредитовании как без привязки к контрактам, так и в контрактном финансировании присутствуют кредитные риски, которые зачастую выражены в проблемах логистики (сроки поставки и накопления товарной партии, своевременность погрузки, таможенного оформления и т.д.) и рисках своевременных расчетов покупателя. В одном случае эти риски могут быть снижены за счёт обеспечения, во втором – за счёт системного контроля за целевым использованием и возвратом кредитных средств на каждом их этапе преобразования и трансформации в рамках операционного процесса компании.
3. 2018 год был переломным в ценообразовании кредитования в национальной валюте. Дефицит гривневой массы на межбанковском рынке, рост учетной ставки с 14,5% на 01.01.2018 до 18,0% на 31.12.2018г. заставили финансовые учреждения пересмотреть подходы к ценообразованию в сторону повышения ставок. Тренд 2016-2017 гг. на конкурентное дисконтирование цен на кредиты сменился стремительным ростом со второго полугодия 2018 г. В 2019 г. мы вошли с предложениями по финансированию на уровне 20-22% годовых.
В то же время, хотелось бы акцентировать внимание, что для нас по-прежнему абсолютное выражение ставки финансирования является важным, но не определяющим фактором. Мы комплексно подходим к ценообразованию, принимая во внимание историю наших взаимоотношений с клиентами, объемы операций клиента в банке, «комплексность» обслуживания.
4. Ключевые риски агробизнеса независимо от года, выборов и прочих внешних факторов неизменны – это урожайность и курсовые колебания. При этом урожайность с/х продукции как на самой территории Украины, так и урожайность основных с/х стран мира. Последняя формирует внешнюю цену, которая, в свою очередь, давит на внутреннюю рыночную стоимость с/х культур Украины.
В отношении урожайности – прогнозы на 2019/20 МГ более оптимистичны, нежели на 2018/19 МГ, несмотря на низкую обеспеченность агропроизводителей минеральными удобрениями. Таким образом, если не случится непредсказуемых погодных катаклизмов, то урожай ожидаем не ниже прошлогоднего. Вообще, влияние «неурожая» на возможность обслуживания кредитной нагрузки носит, в основном, форс-мажорный, непрогнозируемый характер, поскольку, принимая решение о финансировании агрария, банки при оценке рисков зачастую несколько занижают прогнозы по валовому сбору, предоставляемые клиентами для анализа (т.е. закладывают риск неурожая на этапе рассмотрения кредитного проекта).
Валютные же риски оказывают более весомое влияние на с/х производителей, торгующих на внутреннем рынке страны, на их возможность погашения кредитов в сегменте АПК, поскольку и затратная часть (удобрения, СЗР, семена, техника – как предметы импорта товара или сырья для производства), и цены реализации (через котировки на международных товарных биржах) привязаны к курсу национальной валюты.
Подготовили Анна Танская и Алина Тимофеева
