Российский подсолнечник &соя: чего ждать от нового рекорда в производстве? (АПК-Информ: ИТОГИ №10 (64))

Источник

АПК-Информ

1102

 

Светлана Киричок

Аналитик масличного рынка АПК-Информ

 

Сезон-2019/20 для российского рынка масличныхкультур может стать довольно интересным в плане торговли и распределения сырья, при этом он уже успел отличиться существенным приростом посевных площадей, сохраняющимся пятый год подряд для подсолнечника и одиннадцатый(!) – для сои.

Ожидаемый новый рекорд в производстве наряду с максимальными переходящими запасами в какой-то степени может быть нивелировандальнейшим ростом перерабатывающих мощностей, однако ценовую конъюнктуру это вряд ли спасет…

 

Семена подсолнечника

Производство

В 2019 г., согласно октябрьскимпрогнозам USDA, мировое производство подсолнечника ожидается на уровне предыдущего года –чуть выше 51 млн. тонн, около 25% из которых придется на Россию, уверенно удерживающую второе место после Украины в глобальном рейтинге производителей данной культуры на протяжении многолетнего периода.

 

В 2018 г. Россия собрала максимальный за всю историю производства урожай масличных культур – 18,8 млн. тонн, из которых 12 млн. тонн подсолнечника. Данный факт на фоне относительно неизменных производственных мощностей в 2018/19 МГ впоследствии отразился как на объемах переработки семян, так и на ценовой динамике в сегментах сырья и подсолнечного масла.

Роста производства удалось достичь благодаря приросту посевных площадей, который сохраняется в стране с 2015 г. (в 2018 г. прирост составил около 2%). При этом более стремительно растут площади под другими масличными культурами, в частности под соей (+12% в 2018 г. к предыдущему) и рапсом (+57%), вследствие чего доля посевов под подсолнечником в 2018 г. впервые за всю историю выращивания опустилась ниже 65%.

 

Согласно предварительным данным Росстата, в 2019 г. сохранилась тенденция роста посевных площадей под подсолнечником (+4% к 2018 г.).Если рассматривать в разрезе регионов, лидеры по площадям остались без изменений – Приволжский, Южный и Центральный ФО (регионы сосредоточения перерабатывающих мощностей).

Отдельно отметим Сибирский округ, в частности Алтайский край, где прирост посевных площадей составил 20% в 2018 г. и 7% в 2019 г. Интерес к выращиванию у аграриев вызывает не только спрос российских переработчиков, но и иностранных покупателей, в частности казахстанских компаний. Ввиду географической приближенности, а также беспрепятственной торговли в рамках Таможенного союза экспорт подсолнечника в данном направлении в 2018/19 МГ вырос более чем в 4 раза. Такая ситуация обусловлена дефицитом сырья для переработки у казахстанских заводов, которые и компенсируют недостаток с помощью российской масличной.

 

 

В настоящее время в России довольно активными темпами продвигается уборочная кампания подсолнечника – погодные условия, в целом, способствуют. По итогам первой декады октября убрано около 50% площадей из запланированных. Многие аграрии сообщали о высоком качестве сырья урожая 2019 г. В некоторых хозяйствах урожайность фиксировалась в пределах 26-28%, а масличность достигала 51-53%.

Учитывая оперативные данные хода уборочных работ, а также урожайность подсолнечника выше среднестатистической, оценка ИА «АПК-Информ» относительно валового сбора данной культуры в т.г. была повышена до 13 млн. тонн, что на 2% может превыситьпроизводство 2018 г.

По предварительным прогнозаммировых и российских аналитиков, урожай подсолнечника в России в 2019/20 МГ ожидается от 13 до 14 млн. тонн. Таким образом, даже наиболее пессимистичные прогнозы обещают обновить прошлогодний рекорд.

В то же время на фоне максимальных переходящих запасов данной масличнойв 2019/20 МГ (чуть более 880 тыс. тонн), а также вследствие насыщения рынка подсолнечником на протяжении сентября наблюдалось снижение цен насырье, которое, вероятнее всего, сохранится и в ближайшей перспективе.

 

Переработка

Как отмечалось выше, рекордное производство подсолнечника в 2018 г. имело неоднозначное влияние на темпы и объемы его переработки. Учитывая некоторые пертурбации на рынке, банкротствоотдельных предприятий, а также не совсем благоприятную конъюнктуру экспортного сегмента подсолнечного масла, первая половина 2018/19 МГ продемонстрировала сокращение объемов переработки по отношению к предыдущему на 3%, составив около 5,8 млн. тонн. При этом уже с марта российские переработчики, увеличив загрузку предприятий, не только сократили отставание, но и смогли превысить произведенный объем подсолнечного масла сезоном ранее. Суммарно в сентябре-августе 2018/19 МГ было произведено почти 5 млн. тонн масла, что является историческим максимумом и на 5% превышает предыдущий рекорд (4,7 млн. тонн в 2016/17 МГ).

Вместе с тем, уже прошедший 2018/19 МГ продемонстрировал сокращение доли переработанного подсолнечника до 88% к общему предложению впервые за многолетний период, что свидетельствует о насыщении рынка масличной и сокращении дисбаланса «перерабатывающие мощности / валовой сбор».

 

Согласно оценкам ИА «АПК-Информ», в 2018/19 МГ мощности предприятий, которые могут перерабатывать подсолнечник, достигли 17,5 млн. тонн.

В настоящее время анонсируется ряд новых проектов в масложировой отрасли, часть из которых нацелена не только на модернизацию уже существующих заводов, но и на строительство новых. При этом нередко ставка делается на глубокую переработку.

 

Проекты

Холдинг «Эфко» в сезоне-2019/20 планирует начать модернизацию мощностей в Белгородской области. В результате проведенных работ объем переработки подсолнечника у группы в этом регионе вырастет до 875 тыс. тонн в год.

В течение 2019-2021 гг. группа компаний «Нижегородский масложировой комбинат» планирует построить завод по глубокой переработке маслосемян подсолнечника на базе Урюпинского МЭЗа. Мощности переработки масличной с помощью проекта планируется увеличить почти вдвое – с 210 тыс.  до 400 тыс. тонн в год, конечными продуктами станут подсолнечное масло и высокопротеиновый шрот.

Во ІІ квартале 2020 г. АО «Орелмасло» планирует завершить строительство цеха экстракции маслозавода. Новое производство подразумевает улучшение технологии получения масла путем снижения температуры при переработке семян для ликвидации запаха, выделяемого в процессе производства.

АО «Павловскагропродукт» (входит в группу «Апротек») в ближайшее время планирует увеличить производственную мощность на 80%. Это станет вторым этапом модернизации производства компании в 2019 г.

ГК «Коноплекс» начала строительство комплекса по переработке масличных культур в Пензенской области. Мощность комплекса составит более 20 млн. бутылок масла холодного отжима в год с возможностью увеличения производства до 40 млн. бутылок в год.

Кроме того, в 2019-2020 гг. планируется открытие ряда небольших перерабатывающих предприятий мощностью около 20-80 т/сут.

Таким образом, в России по-прежнему перерабатывающие мощности превышают валовой сбор масличной.

 

Экспорт

Помимо нового максимума в переработке, в России в сезоне-2018/19 наблюдались активные темпы экспорта масличной – свыше 344 тыс. тонн, что почти в 4 раза превышает показатель предыдущего МГ. Рост потенциала экспорта данной культуры стал возможен на фоне достаточно больших запасов сырья у сельхозпроизводителей, а также благоприятной ценовой конъюнктуры, которая складывалась на внешнем рынке в марте-июне (на указанный период пришлось 70% из всего объема экспорта). При этом в июне т.г. на внешние рынки был отгружен максимальный за всю историю экспорта подсолнечника из РФ месячный объем в 108 тыс. тонн, из которых около 100 тыс. тонн пришлось на Турцию. Отметим, что после сокращения закупок российской масличной Турцией в первой половине сезона-2018/19 до многолетнего минимума (232 тонны) с марта т.г. наблюдалось возобновление импорта, что было обусловлено повышением цен спроса турецкими покупателями. В мае цены на условиях CIF-Турция выросли в среднем на 25 USD/т, вследствие чего отгрузки российских семян в данном направлении стали привлекательными для трейдеров.Таким образом, всего за 12 месяцев 2018/19 МГ в указанном направлении было отгружено 207 тыс. тонн российского подсолнечника, что в 10 раз превышает показатель предыдущего сезона.

При этом дальнейший рост экспорта российского подсолнечника в Турцию маловероятен, что обусловлено рядом причин. В частности, в конце июля т.г. стало известно, что Турция повысила импортную пошлину на подсолнечник до 20% против действующих ранее 13%. Повышенная пошлина будет действовать до конца января 2020 г. и, вероятнее всего, будет способствовать замедлению темпов импорта масличной Турцией.

 

На второй позиции в рейтинге импортеров российского подсолнечника страны Таможенного союза, в частности Беларусь и Казахстан. По итогам 2018/19 МГ Россия увеличила экспорт данной масличной в Беларусь до 49 тыс. тонн (+72% по отношению к предыдущему сезону) и более чем в 4 раза – в Казахстан, до 45 тыс. тонн.

Китай, несмотря на существенный прирост (в 7 раз), импортировал не более 15 тыс. тонн.

Оценивая перспективы экспорта российского подсолнечника в 2019/20 МГ, стоит отметить, что значительного увеличения не ожидается. Несущественный рост отгрузок, вероятнее всего, сохранится в направлении стран ТС, в частности ввиду сокращения производства рапса в РБ и подсолнечника в РК. Турция,скорее всего, активизируется только во второй половине текущего сезона, учитывая прогнозы незначительного уменьшения производства масличной в данной стране (-3% - сентябрьская оценка USDA).

ИА «АПК-Информ» оценивает потенциал экспорта российского подсолнечника в 2019/20 МГ в пределах 340-360 тыс. тонн.

 

Соевые бобы

Производство

Постепенный рост валового сбора на протяжении нескольких лет позволил России не только войти в десятку крупнейших производителей соевых бобов в мире, но и уверенно удерживать 8место в данном рейтинге. Однако на фоне таких гигантов в соевом производстве, как страны Южной Америки и США, доля РФ на мировой арене выглядит довольно незначительной, по-прежнему не превышая 1%.

 

Тем не менее, за последние несколько лет Россия сделала значительный рывок в производстве данной культуры, нарастив посевные площади с 1,5 млн. га в 2013 г. до почти 3 млн. га в 2018 г. Валовой сбор возрос соответственно с 1,5млн. тонн до 4 млн. тонн.

Доля соевых бобов в общей структуре посевов под масличными культурами в 2018 г. впервые превысила 23%.

 

При этом за многолетний период выращивания сои в РФ первое место по количеству собранного урожая впервыедосталось Центральному ФО (1,7 млн. тонн и 42% в общем валовом сборе), обогнавшему предыдущего лидера – Дальневосточный ФО (1,6 млн. тонн и 41%).

В условиях активного сотрудничества производителей соевых бобов Дальневосточного округа с китайскими покупателями и наращивания отгрузок данной культуры в направлении Китая в 2019 г. планировалось расширение посевных площадей под соей в указанном регионе. Однако погодные условия не способствовали активному продвижению работ во время весенних полевых работ, продолжительные дожди препятствовали своевременному выходу техники в поля, что в итоге привело к сокращению посевных площадей под масличной на 12% и поставило под вопрос наращивание ее экспортного потенциала. При этом дожди продолжали наносить урон и во время прорастания сои, что также может негативно отразиться на размере площадей, подлежащих уборке.

Напротив, существенное расширение посевов в т.г. наблюдается в Центральном, Сибирском и Приволжском округах, что объясняется постоянно растущим спросом на данную культуру и высоким сосредоточением в указанных регионах перерабатывающих предприятий.

 

Таким образом, в 2019 г. посевные площади под соей впервые превысили 3 млн. га. По данным Минсельхоза РФ, по итогам первой декады октября было убрано уже более половины площадей, подлежащих уборке и намолочено свыше 3 млн. тонн. При этом урожайность в среднем по стране демонстрирует достаточно высокие показатели в сравнении с предыдущими годами – свыше 16 ц/га.

В текущих условиях прогноз ИА «АПК-Информ» относительно производства сои в 2019 г. был увеличен до 4,3 млн. тонн, что на 6% может превысить рекордный урожай 2018 г.

Прогноз производства может быть несколько скорректирован, поскольку на данном этапе невозможно оценить реальное состояние посевов в Амурской области, где сосредоточено основное количество площадей Дальневосточного округа и которые были подвержены влиянию неблагоприятных погодных условий. Уборочные работы в данном регионе стартуют только с октября.

 

Переработка

В сегменте сои в 2018/19 МГ сложилась довольно интересная ситуация: из рекордного общего предложения сырья на рынке в 6,3 млн. тонн было переработано всего около 72% против 76% сезоном ранее, т.е. порядка 4,4 млн. тонн (-3% к 2017/18 МГ). Соответственно, производство соевого масла сократилось до 811 тыс. тонн, при этом его импорт, напротив, вырос до 42 тыс. тонн (+59%). Основным поставщиком масла стала белорусская компания ООО «Белагротерминал».

 

Особенно контрастирует такая ситуация на фоне роста производства масличной в 2018/19 МГ и дальнейшего расширения посевных площадей под ней в 2019 г. (+10% к 2018 г.).

По нашим оценкам, объем переработки сои в 2019/20 МГ может вырасти, но незначительно, учитывая несколько компаний, планирующих увеличение/запуск новых перерабатывающих мощностей, и составит 4,5-4,7 млн. тонн.

 

Проекты

В 2019 г. в Курской области началось строительство маслоэкстракционного завода группы «Содружество». Инвестиционный проект ООО «Курсагротерминал» рассчитан на переработку свыше 1 млн. тонн масличных в год. Завод будет перерабатывать в основном сою, а также подсолнечник и рапс.

В т.г. группа «Черкизово» сообщила о новых инвестиционных проектах в Липецкой области. Ключевым проектом станет завод по переработке сои, строительство которого планируется начать уже в 2020 г. После запуска предприятия, запланированного на 2022 г., его мощности позволят перерабатывать 1,5 тыс. тонн масличной в сутки и выпускать соевый шрот (без содержания ГМО) в объеме 350 тыс. тонн в год. 

ООО «Черноземье», входящее в группу компаний «ЭксОйл групп», в рамках развития ОЭЗ «Тербуны» начало проектирование строительства нового производства по глубокой переработке масличных культур (сои/рапса) мощностью 2000 т/сут. Запуск намечен на І квартал 2020 г. Конечными продуктами производства будут кормовой соевый шрот с различным содержанием протеина, рапсовый шрот, соевое гидратированное масло, рапсовое масло, растительный лецитин, соевый протеиновый концентрат.

В рамках Восточного экономического форума (ВЭФ) Россельхозбанк и АО «Легендагро Холдинг» подписали соглашение о сотрудничестве в создании вертикально интегрированного агрохолдинга. Масштабный проект предусматривает выращивание сельскохозяйственных культур, глубокую переработку сои и транспортно-логистический комплекс, через который продукция будет экспортироваться в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). В рамках проекта планируется приобретение 50 тыс. га земель сельскохозяйственного назначения. Выращиваться будут три культуры – рис, кукуруза и соя. Выход на проектную мощность позволит производить 215 тыс. тонн продукции ежегодно, половина которой пойдет на экспорт. Основным экспортным товаром станет соя. При этом поставлять на международные рынки предполагается не сырье, а продукты глубокой переработки. Завод будет построен в г. Уссурийск Приморского края. В год предприятие сможет выпускать до 220 тыс. тонн соевой продукции (масло, шрот, лецитин, оболочка, концентрат, меласса).

Также в течение 2 лет в Еврейской автономной области (ЕАО) может быть построен завод по глубокой переработке сои в ТОР «Амуро-Хинганская».

 

Внешняя торговля

Несмотря на устойчивый прирост производства сои, на протяжении довольно длительного периода в Россию ежегодно импортируется свыше 2 млн. тонн. Как правило, основной ввезенный объем (почти 100%) приходится на ГК «Содружество».

Отметим, по итогам 2018/19 МГ РФ увеличила импорт соевых бобов по отношению к предыдущему сезону на 6%, закупив на внешних рынках 2,2 млн. тонн. Данный показатель является максимальным за всю историю ввоза масличной и на 5% превышает предыдущий рекорд (2,09 млн. тонн в 2015/16 МГ).

Ключевыми поставщиками сои в Россию в сезоне-2018/19 являлись Бразилия, увеличившая свою долю до 49%, и Уругвай с долей 34%.

Однако не только прирост импорта сои в 2018/19 МГ выглядит парадоксально в условиях увеличения валового сбора. По итогам прошедшего сезона Россия на 9% сократила экспорт соевых бобов, отгрузив на внешние рынки 811 тыс. тонн. Тем не менее, данный показатель является вторым по величине после рекордного 2017/18 МГ (895 тыс. тонн).

Сокращение отгрузок на внешние рынки было обусловлено, прежде всего, сдерживанием продаж сельхозпроизводителями ввиду непривлекательной ценовой конъюнктуры.

Относительно географии экспорта сои из России, то она сократилась до 14 стран против 16 в сезоне-2017/18. Лидером среди покупателей российских соевых бобов остался Китай с долей рынка 90% и объемом 730 тыс. тонн (-8% к предыдущему сезону), который к тому же удерживает данную позицию на протяжении 10-летнего периода.

 

Второе место за собой сохранили страны Таможенного союза, несмотря на то, что сократили закупки на 46%. Основной причиной снижения отгрузок, в частности для Беларуси, выступали более привлекательные цены на украинскую масличную в сезоне-2018/19. При этом белорусские компании отмечали, что в летний период вследствие достаточно больших переходящих запасов российской сои цены на нее стали более приемлемыми, однако это существенно не отразилось на закупаемых объемах. Казахстан, напротив, нарастил закупки российских соевых бобов до 16 тыс. тонн (в 5 раз).

Отдельно стоит отметить Турцию, которая в июне-июле суммарно импортировала около 27 тыс. тонн (рост в 6 раз к предыдущему сезону) и сразу обеспечила себе 3 место в рейтинге покупателей российских соевых бобов в 2018/19 МГ. Вместе с тем, как показывает практика, в последние несколько сезонов Турция стабильно, за исключением 2016/17 МГ, проявляет интерес к закупкам сои из России лишь в летний период. Следовательно, дальнейшего роста отгрузок российской масличной в данном направлении не ожидается.

Главным направлением экспорта сои в 2019/20 МГ остается Китай. Тем более, между Россией и КНР был подписан ряд соглашений, в частности Китай разрешил импортировать соевые бобы из всех регионов РФ.

При этом многие эксперты отмечают, что существенного прироста в данном направлении в текущем сезоне, вероятнее всего, не предвидится, поскольку для европейской части страны такое решение будет иметь минимальное значение в условиях высокой концентрации в указанном регионе перерабатывающих предприятий и животноводческих комплексов.

По нашим оценкам, в последние несколько сезонов доля российской сои на китайском рынке не превышает 1%. А учитывая колоссальные объемы импорта сои Китаем, увеличение доли на данном рынке может занять не один год.

 

В условиях расширения сотрудничества в агропромышленной сфере Россия намерена увеличить объем поставок сои в Китай. Согласно плану Минсельхоза, озвученному в т.г. в рамках Петербургского международного экономического форума, к 2024 г. РФ должна увеличить производство сои на 75% – до 7,2 млн тонн. В частности, валовой сбор должен вырасти вдвое в Амурской (до 2,2 млн. тонн), Курской (до более чем 1 млн. тонн) областях и в Приморье (до 719 тыс. тонн). Относительно экспорта, то он может увеличиться в 4,5 раза – до 3,7 млн. тонн по истечении указанного срока.

Также Минсельхоз предлагает в следующем году ввести в России экспортные субсидии для производителей сои и рапса. Планируется, что субсидии будут получать производители, поставляющие продукцию на экспорт или на переработку с целью дальнейшего экспорта.

 

Основные факторы влияния и тенденции рынков

Семена подсолнечника

- Ожидаемый рост производства подсолнечника в 2019 г. в мире и в Причерноморском регионе в частности будет оказывать давление на цены на экспортном рынке нерафинированного подсолнечного масла в России и, соответственно, на подсолнечник.

- В 2019/20 МГ переработка остается основной статьей в распределении подсолнечника с ожидаемой долей 88%.

- Более высокие запасы масличной на перерабатывающих предприятиях на старте сезона-2019/20 и существенно возросшее количество предложений подсолнечника нового урожая дают возможность участникам рынка и далее снижать цены.

- Вероятнее всего, под давлением дальнейшего увеличения запасов подсолнечника в стране восстановления цен до конца первой половины текущего МГ не предвидится, что может привести к сдерживанию продаж аграриями.

- Несмотря на рост отгрузок подсолнечника в 2018/19 МГ и увеличение потенциала в текущем сезоне, данный сектор не окажет существенного влияния на рынок в целом и будет зависеть от ценовой конъюнктуры ключевых покупателей.



Соевые бобы

- Увеличение предложения соевых бобов вследствие активного продвижения уборки в европейской части страны, а также старт уборочной кампании в Сибирском и Дальневосточном ФО в октябре будут оказывать значительное давление на цены спроса.

- Основной статьей в общем распределении сои в РФ остается переработка, при этом ее доля может сократиться до 69%. Соответственно, ключевую роль в формировании цен в условиях роста производства данной культуры в текущем МГ будут играть спрос и объемы закупок переработчиками.

- На формирование цен в сегменте также будет оказывать влияниеповышенный интерес китайских компаний к сое. При условии благоприятной ценовой конъюнктуры не исключена возможность роста объемов экспорта российскоймасличной в Китай, чему могут способствовать перспективы сниженияее урожая в США.

- Несмотря на активное продвижение программы Минсельхоза по развитию соевого сегмента и наращивание экспортного потенциала, существенного роста доли российских соевых бобов на китайском рынке в ближайшее время, и в сезоне-2019/20 в частности,не ожидается, поскольку в большей степени Китай компенсирует недостаток сои бразильским сырьемв условиях торгового конфликта с США.



Реклама

Вход