После рекордных цен прошлого сезона и озвучиваемых на старте 2019/20 МГ прогнозов увеличения объемов экспорта ввиду наращивания объемов производства большинство сельхозпроизводителей и экспортеров возлагали надежды на новый сезон. Однако высокая конкуренция на рынке и укрепление курса российского рубля на валютном рынке внесли свои коррективы. О промежуточных итогах первой половины сезона-2019/20 читайте в данном материале.
Еще в преддверии старта 2019/20 МГ большинство операторов рынка высказывали ожидания, что новый сезон хоть и не станет рекордным, но объемы производства зерновых превысят показатели предыдущего. И хотя засушливые погодные условия, наблюдавшиеся в июне-июле в европейской части России, заставили несколько понервничать и снизить прогнозы валового сбора зерновых, они оставались достаточно оптимистичными. Согласно оценкам ИА «АПК-Информ», объемы производства зерновых и зернобобовых в целом в 2019/20 МГ в РФ оцениваются на уровне 122,6 млн тонн, что на 8,3% превышает показатель предыдущего сезона и является вторым результатом после рекордного показателя 2017/18 МГ.
Валовой сбор пшеницы в текущем сезоне оценивается на уровне 75,3 млн тонн, что на 4,4% выше показателя прошлого сезона. При этом отмечается незначительное увеличение как посевных площадей, так и урожайности – до 28,1 млн га (+3%) и 27,4 ц/га (+0,5%) соответственно. Наращивание посевных площадей фиксировалось во всех федеральных округах, за исключением Приволжского ФО, где они незначительно сократились. Что касается качества зерновой в текущем сезоне, то оно оказалось лучшим за последние 10 лет, а пшеница 1 класса была выявлена впервые за последние 12 лет. Доля продовольственной пшеницы превысила 70% в структуре урожая данной культуры. При этом, несмотря на уменьшение доли фуражной зерновой, отмечается тенденция наращивания кормового потребления пшеницы и, напротив, уменьшения продовольственного.
Если говорить об экспорте, то по итогам июля-ноября текущего сезона на внешний рынок было поставлено 18,5 млн тонн пшеницы, что на 10,9% уступает показателю за аналогичный период сезоном ранее. Наиболее заметным является сокращение экспорта зерновой в направлении Египта. Если по итогам первых 5 месяцев прошлого сезона Россия поставила в данном направлении 4 млн тонн, то по результатам аналогичного периода текущего сезона – лишь 3,2 млн тонн. Таким образом, Египет, длительное время удерживавший первенство в рейтинге импортеров российской пшеницы, сместился на второе место, уступив Турции. Сокращение объемов экспорта зерновой в направлении Египта обусловлено высокой конкуренцией со стороны украинской и европейской пшеницы. Ряд участников рынка также придерживается мнения, что высокое качество российской пшеницы сыграло немаловажную роль в уменьшении объемов ее экспорта. Действительно, данная ситуация не сыграла на руку экспортерам, каким бы парадоксальным это ни казалось. Ряд экспортеров сталкивался с тем, что качественные характеристики зерна, поступавшего на рынок, были выше, нежели заявленные импортерами требования, при этом премию за качество они не готовы были платить.
В свою очередь, Турция увеличила объем импорта российской зерновой до рекордных показателей. По итогам июля-ноября 2019 года страна закупила 4,2 млн тонн российской пшеницы, при том, что сезоном ранее показатель составлял 2,5 млн тонн. Оценки импорта пшеницы в Турцию в текущем сезоне озвучиваются экспертами USDA на уровне 7,8 млн тонн, то есть уже в июле-ноябре Россия и Украина, совместно поставив в Турцию 5 млн тонн зерновой, на 65% реализовали ее импортный потенциал, ввиду чего во второй половине сезона ожидается уменьшение темпов экспорта указанной культуры в данном направлении.
Также отмечалось существенное увеличение объемов поставок пшеницы в Азербайджан, которые по итогам июля-ноября составили 862 тыс. тонн, что в 3,4 раза превышает показатель прошлого сезона. Данная ситуация обусловлена значительным уменьшением конкуренции на указанном рынке ввиду снижения торговой активности Казахстана.
Кроме того, в текущем сезоне было открыто новое направление экспорта российской пшеницы – впервые поставка была осуществлена в Лаос (5,9 тыс. тонн). Стоит также отметить, что после 5-летнего перерыва Россия вернулась на рынок Мадагаскара с экспортом 32,5 тыс. тонн зерновой.
При этом в секторе экспорта продуктов переработки пшеницы отмечались незначительные разнонаправленные изменения. За первые 5 месяцев сезона было экспортировано 126 тыс. тонн пшеничной муки, что на 27% превышает показатель сезоном ранее. Практически половина из указанного объема была экспортирована в направлении Китая – 63,7 тыс. тонн, в то время как сезоном ранее показатель составлял лишь 31,5 тыс. тонн. Основным же покупателем российских пшеничных отрубей традиционно оставалась Турция. В данном направлении было поставлено 92,4% от суммарного объема экспорта, который составил 227,5 тыс. тонн. При этом в сравнении с прошлым сезоном указанный показатель снизился на 19,3%.
Посевные площади под ячменем в текущем сезоне составляют 8,8 млн га, что на 5,7% выше, нежели в 2018/19 МГ. Наращивание данного показателя обусловлено высокой стоимостью зерновой в прошлом сезоне. Указанный фактор наряду с улучшением урожайности с 21,6 до 24,3 ц/га привел к увеличению валового сбора данной культуры на 21,5% в сравнении с прошлым сезоном – до 20,7 млн га, по оценкам аналитиков ИА «АПК-Информ», что является максимальным показателем за последние 11 лет. Продовольственное потребление ячменя существенно не менялось и остается незначительным, в то время как оценки его потребления на кормовые нужды в сравнении с сезоном ранее увеличились на 11% и фиксируются на уровне 10,5 млн тонн.
При этом увеличение объемов производства ячменя отмечалось не только в России, но и в мире в целом, что привело к высокой конкуренции на глобальном рынке, ввиду чего эксперты постепенно снижают оценку экспорта зерновой в текущем сезоне. По итогам июля-ноября 2019 г. Россия поставила на внешние рынки 1,9 млн тонн ячменя, что на 32% уступает показателю годом ранее.
Ключевой покупатель российского ячменя – Саудовская Аравия – по итогам первых 5 месяцев текущего сезона импортировала 800 тыс. тонн зерновой, что на 30% меньше, нежели в прошлом сезоне. Объемы закупок также сократили такие страны, как Иран (с 543 до 409 тыс. тонн), Иордания (с 334 до 123 тыс. тонн), Турция (со 134 до 83 тыс. тонн) и др. Из позитивного стоит отметить, что Ливия по итогам указанного периода импортировала 227 тыс. тонн против 54 тыс. тонн в предыдущем сезоне, таким образом, поднявшись на третью строку в ТОП импортеров российского ячменя.
Очевидной особенностью текущего сезона на внутреннем рынке как пшеницы, так и ячменя было умеренное поступление предложений зерна уже на старте сезона. По мнению участников рынка, сложившаяся ситуация была обусловлена наращиванием мощностей для хранения и не столь сильной закредитованностью сельхозпроизводителей после 2018/19 МГ – сезона рекордных цен. Таким образом, многие аграрии имели возможность сдерживать продажи в ожидании более привлекательных цен.
Несмотря на это, в начале сезона отмечалось традиционное снижение цен на пшеницу и ячмень под влиянием прогнозов увеличения объемов производства зерновых. Существенное давление на ценовую ситуацию оказывали низкие в сравнении с прошлым сезоном цены на экспортном рынке. При этом уже с августа в европейской части страны и с конца сентября – в азиатской наметился повышательный ценовой тренд, который на рынке пшеницы сохраняется и по сегодняшний день, в то время как в сегменте ячменя к началу зимы он сменился незначительным снижением цен под влиянием достаточных запасов данной культуры на фоне низкого интереса к ней на внешних площадках. Примечательным является тот факт, что в Южном ФО ввиду преобладания в структуре урожая пшеницы 3 класса стоимость ее закупки в ряде случаев была сопоставима со стоимостью зерновой 4 класса. Стоит отметить, что в текущем сезоне рынок побаловал аграриев Уральского и Сибирского ФО сравнительно высокими ценами на пшеницу. Данная ситуация была обусловлена увеличением конкуренции за зерно ввиду высокой закупочной активности казахстанских импортеров.
К середине января 2020 г. закупочные цены на пшеницу 3 и 4 класса в европейской части страны зачастую варьируются в пределах 11000-13800 и 10100-13800 руб/т СРТ, а в Уральском и Сибирском ФО – 11000-13200 и 10000-11800 руб/т на тех же условиях. Цены спроса на фуражные ячмень и пшеницу в европейской части страны, как правило, составляют 9900-13600 и 9000-12100 руб/т СРТ, в то время как в Уральском и Сибирском ФО – 9000-12000 и 8000-10400 руб/т на тех же условиях. При этом в Уральском ФО, как и в прошлом сезоне, сложилась ситуация, когда максимальные закупочные цены на фуражную пшеницу несколько превышают цены на зерновую 4 класса. Данная ситуация по-прежнему вызвана высоким спросом комбикормовых предприятий на фуражные зерновые. Нередко мукомолы сообщали, что это создавало определенные трудности при закупках, потому как они не имели возможности повышать цены спроса с целью сохранения стабильных темпов сбыта муки и рентабельности ее производства.
На экспортном рынке пшеницы с конца сентября установилась тенденция постепенного роста цен, наиболее высокие темпы которого наблюдались в октябре. Поддержку ценам оказывали укрепление курса российского рубля по отношению к американскому доллару, повышение цен на мировых рынках под влиянием отставания уборочных работ в США и Канаде ввиду неблагоприятных погодных условий и недостаточного количества осадков в Аргентине и Австралии. На протяжении ноября ценовая ситуация в данном сегменте была низковолатильной, но уже в декабре возобновилось повышение цен под влиянием снижения оценок мирового производства в отчете USDA, повышения импортной пошлины на пшеницу и кукурузу аргентинским правительством, продолжавшегося укрепления курса российского рубля и относительно стабильного спроса ключевых импортеров. Так, по состоянию на середину января цены предложения на пшеницу с протеином 12,5% в портах Черного и Азовского морей достигали 220-225 и 201-205 USD/т FOB соответственно.
Вместе с тем, на рынке фуражного ячменя на протяжении большей части описываемого периода отмечались низкие темпы торгово-закупочной деятельности, а ценовые изменения были не столь значительными. Максимального уровня цены предложения на указанную культуру достигли в ноябре – 187-192 и 165-169 USD/т FOB соответственно в портах Черного и Азовского морей. Однако под давлением достаточно высоких запасов указанной культуры у сельхозпроизводителей и низкого спроса импортеров цены спроса в декабре в глубоководных портах незначительно снизились и до середины января сохранялись в диапазоне 186-190 USD/т FOB.
Осенью 2019 года, согласно оперативным данным, озимыми зерновыми была засеяна рекордная площадь – 18,2 млн га. Согласно сообщениям экспертов, состояние посевов озимых в целом по стране оценивается как хорошее. Однако нельзя не отметить, что на юге и в центре РФ температуры воздуха аномально высокие, в то время как количество осадков – ограниченное. Кроме того, многие опасаются существенного снижения температуры воздуха, что при практически полном отсутствии снежного покрова может оказать пагубное влияние на посевы озимых.
Что касается экспортного рынка, то мнения операторов рынка разделились. Ряд из них уверен в сохранении повышательной ценовой динамики в сегменте пшеницы и увеличения темпов ее поставок ввиду сокращения экспортного потенциала ключевых конкурентов России на мировом рынке. Именно поэтому некоторые сельхозпроизводители все еще считают целесообразным сдерживать реализацию большей доли запасов указанной культуры. В то же время некоторые участники рынка не разделяют данного оптимизма, полагая, что период наиболее высоких темпов экспорта остался позади, ключевым фактором чего является сокращение запасов зерновой в южных регионах и ее высокая стоимость в отдаленных от морских портов округах. Однако, как и их оппоненты, ожидают, что ценовая ситуация будет развиваться в повышательном тренде. При этом существенного изменения ценовой ситуации или активности торгово-закупочной деятельности в секторе ячменя не предвидится.
