Масличный рынок Южной Америки: к рекордам экспорта и переработки (АПК-Информ: ИТОГИ №02 (68))

Источник

АПК-Информ

2002

 

Екатерина Мудриян,

эксперт АПК-Информ

 

 

Страны Южной Америки за последние десятилетия значительно укрепили свои позиции на мировом рынке соевых бобов и продуктов переработки в качестве как крупных производителей, так и экспортеров. Это приводит к высокой конкуренции на рынке, несмотря на различные геополитические события.

Более детально перспективы производства и торговли в масличном комплексе Южной Америки в текущем сезоне рассмотрим в нашей статье.

 

 

В новом сезоне к новым рекордам

Перспективы баланса спроса и предложения масличных культур в 2019/20 МГ для стран Южной Америки на текущий момент складываются весьма успешно. Общее производство соевых бобов в ключевых странах-производителях – Бразилии, Аргентине, Парагвае, Уругвае и Боливии – может увеличиться на 4,5 млн тонн в год, до рекордных 192,7 млн тонн. Этому способствуют несколько факторов, и ключевые среди них: увеличение посевных площадей под соей, благоприятные погодные условия и высокий мировой спрос на южноамериканскую масличную.

 

Бразилия

Валовой сбор соевых бобов в крупнейшей стране-производителе в Южной Америке Бразилии, по прогнозам многих экспертов, в 2019/20 МГ может достичь рекордной отметки в 123 млн тонн по сравнению со 117 млн тонн в предыдущем сезоне, эксперты INTL FCStone и Oil World повысили свой прогноз до 124 млн тонн, а аналитики USDA в своем февральском отчете и вовсе увеличили данный прогноз до 125 млн тонн. При этом не стоит забывать, что страна на протяжении последних 14 лет постепенно расширяет площади под соей, которые в 2019/20 МГ оцениваются аналитиками USDA в 36,9 млн га (+1 млн га в год).

Помимо роста площадей, высокому производству масличной способствуют в целом благоприятные погодные условия, несмотря на то, что посевная кампания соевых бобов под урожай 2020 г. стартовала позже из-за фиксировавшегося дефицита осадков в регионах-производителях. Так, к примеру, на начало октября темпы проведения сева масличной в стране были самыми низкими за 7 лет. Кроме того, в некоторых регионах аграрии были вынуждены пересевать сою даже по несколько раз из-за засухи. Однако, несмотря на задержку посевной, а также более поздний старт уборочных работ, это не несет значительной угрозы для урожайности сои в Бразилии. А именно, в большинстве штатов-производителей аграрии ожидают удовлетворительный уровень урожайности масличной, что и позволит достичь рекордного урожая.

Что касается уборочных работ, то по состоянию на конец января в штате Мату-Гросу они были проведены на 35-40% от плана, а в Сан-Паулу – на 20%.



Объемы переработки соевых бобов в Бразилии в 2019/20 МГ, по прогнозам USDA, могут увеличиться до 43,75 млн тонн против 42,5 млн тонн в предыдущем сезоне. При этом выработка соевого масла в стране может повыситься до 8,4 млн тонн (+0,2 млн тонн) и шрота – до 33,9 млн тонн (+1 млн тонн). Однако если рассматривать сегмент соевого масла, то почти 90% от производимого продукта в стране потребляется на внутреннем рынке, преимущественно при производстве биодизеля – 7,3 млн тонн. Потребление соевого шрота в Бразилии в 2019/20 МГ оценивается аналитиками USDA на уровне 18,4 млн тонн, что выше показателя прошлого сезона (17,6 млн тонн) – 54% от объемов производства. Еще 45% от объемов производства шрота Бразилия экспортирует – 15,4 млн тонн. Однако отгрузки данного продукта из страны по итогам текущего МГ могут сократиться на 3,6% в год.

Относительно конечных запасов соевых бобов в стране, то по итогам текущего сезона аналитики ожидают повышения данного показателя до 32,1 млн тонн по сравнению с 30,4 млн тонн в 2018/19 МГ.

 

Аргентина

В Аргентине аналитики Oil World снизили прогноз валового сбора соевых бобов в 2019/20 МГ до 52,5 млн тонн по сравнению с 53 млн тонн, ожидаемыми ранее, что также уступает объему урожая в 2018/19 МГ (55,5 млн тонн).

Аналогичная ситуация отмечается и с производством семян подсолнечника. По прогнозам Oil World, урожай может снизиться до 3,2 млн тонн против 3,7 млн тонн в предыдущем сезоне, что также является минимальным показателем за последние 4 сезона, по причине уменьшения посевных площадей в стране до 1,6 млн га (-0,2 млн га в год) и ожидаемого снижения урожайности масличной до 2 т/га против 2,06 т/га в 2018/19 МГ.

При этом на фоне ожидаемого снижения валового сбора подсолнечника во второй половине текущего МГ (январь-сентябрь) объемы переработки масличной также сократятся – до 2,66 млн тонн (-6% в год).

Основным фактором снижения прогнозов производства как сои, так и подсолнечника в стране являются засушливые погодные условия в период проведения посевной кампании, которые препятствовали активному севу масличных. Также одним из факторов, который способствовал снижению прогнозов производства сои, стало сокращение фермерами объемов вносимых удобрений и СЗР ввиду их удорожания, что, по ожиданиям экспертов, может негативно сказаться на урожайности.

В свою очередь, посевы подсолнечника, несмотря на засуху, по оценкам Зерновой биржи Буэнос-Айреса, находились преимущественно в хорошем состоянии. По состоянию на конец января полевые работы в стране были проведены на 32,1% от плана, что несколько уступает показателю в аналогичный период прошлого года (34,6%), однако выше темпов уборки в среднем за последние 5 лет (28,5%). В целом 49% посевов подсолнечника в Аргентине оценивались в хорошем и отличном состоянии.

 

Госрегулирование

Вместе с новым правительством в Аргентине в декабре 2019 г. были возобновлены таможенные экспортные пошлины на ряд сельхозтоваров. В частности, пошлины на сою и продукты ее переработки были установлены на уровне 30%.

Напомним, что в стране с ноября 2007 по декабрь 2015 гг. на сою, соевое масло и шрот действовала 35% экспортная пошлина, которая к концу 2018 г. была снижена до 30%, 32% и 27% соответственно, а с сентября 2018 г. и вовсе была отменена.

В свою очередь, на фоне изменений в системе пошлин эксперты Oi World ожидают наращивания объемов переработки соевых бобов в стране в 2020 г. до 45 млн тонн по сравнению с 41,9 млн тонн в 2019 г., что сможет превысить предыдущий рекорд 2016 года (44,5 млн тонн).

Вследствие этого в текущем сезоне объем производства соевого шрота может увеличиться на 10% в год и достичь рекордного показателя – 34,3 млн тонн.

Помимо этого, Аргентина может увеличить объемы производства соевого масла – до 8,7 млн тонн (+0,8 млн тонн в год). При этом ожидается, что экспорт продукта может увеличиться до 6 млн тонн против 5,2 млн тонн в 2018/19 МГ.

 

Парагвай, Уругвай

В Парагвае и Уругвае в 2019/20 МГ также ожидается рост производства соевых бобов. Так, согласно прогнозам Oil World, в Парагвае валовой сбор масличной может на 20,7% превысить результат предыдущего сезона и составить рекордные 10,5 млн тонн. И несмотря на задержку старта уборочных работ в стране, состояние большинства посевов масличной оценивается как хорошее и очень хорошее, благодаря чему урожайность сои будет высокой, что и позволит стране достичь рекордного урожая в текущем МГ.

Прирост урожая сои в Уругвае станет минимальным – лишь 0,05 млн тонн, до 3 млн тонн, что при этом соответствует повышательной динамике последних 2 сезонов.

В целом, если говорить о предложении соевых бобов южноамериканского происхождения, то данный показатель может составить 256,4 млн тонн, или 43% от общего мирового (596 млн тонн).

Это, в свою очередь, обеспечивает странам Южной Америки высокий экспортный потенциал и долю в 63% от мирового экспорта сои.

 

Для Бразилии и Китая США не помеха

Как мы отмечали ранее, Бразилия уже который сезон подряд удерживает статус крупнейшего мирового экспортера соевых бобов. И в последние несколько сезонов особенно ощутима конкуренция между США и Бразилией за рынок сои Китая. Это было связано с торговым конфликтом между США и КНР, который в особенности в прошлом сезоне находился в «активной фазе». Однако данная конкуренция большую роль играет для США, которые из-за конфликта утратили способность активно грузить сою в Китай, тогда как Бразилия, которая, по сути, являлась основным поставщиком масличной в КНР, просто увеличила объемы отгрузок продукта в данном направлении.

В 2019/20 МГ Китай сохраняет активный спрос на бразильскую сою, и до конца 2019 г. Бразилия почти полностью исчерпала свои запасы, отгрузив их в Поднебесную, не дожидаясь поступления на рынок сои нового урожая (уборка стартовала в январе т.г.).

При этом напомним, что в декабре прошлого года Китай и США проводили активные переговоры по урегулированию торгового конфликта и в итоге согласились заключить соглашение по первой фазе переговоров. Это, по мнению многих участников рынка, должно было ослабить позиции Бразилии на мировом рынке и на китайском в частности и снизить спрос Китая на бразильские бобы.

Однако операторы рынка и эксперты продолжают информировать о высоком спросе Китая на южноамериканскую сою, и импортеры по-прежнему активно контрактуют масличную, несмотря на сезонное снижение экспортного потенциала бразильской сои в данный период года.

Так, по последним оценкам Oil World, в январе т.г. Бразилия экспортировала лишь 1,49 млн тонн соевых бобов по сравнению с 2,04 млн тонн в аналогичный период в 2019 г., при этом половина от данного объема была отгружена в Китай – 1,09 млн тонн (1,9 млн тонн в январе 2019 г.).

Интересно отметить, что снижение отгрузок сои из Бразилии было связано прежде всего с низким объемом предложений сои в стране, а не со вспышкой коронавируса в Китае. Более того, эксперты ожидают заметного роста отгрузок соевых бобов из Бразилии в последующие месяцы – до 7 млн тонн.

Если говорить о конкуренции между соей из Бразилии и США, то бразильская соя выигрывает в цене благодаря прежде всего снижению курса бразильского реала к доллару США, что выгодно как экспортерам, так и импортерам.

На мировом рынке вокруг ситуации с подписанием торгового соглашения между США и Китаем и позицией Бразилии между ними было много спекуляции. Однако бразильские эксперты настроены оптимистично в отношении экспорта масличной из страны ввиду того, что цены на бразильскую сою ниже, уровень протеина более высокий (46-48% против 42% в американской сое) и по своим качественным характеристикам более «чистая». Вследствие этого, по прогнозам аналитиков бразильского агентства SIMConsult, Бразилия в 2020 г. может экспортировать 77 млн тонн соевых бобов, из которых 62 млн тонн будет отгружено в Китай и остальные 15 млн тонн в другие страны.

По прогнозам Oil World, в 2019/20 МГ объем отгрузок соевых бобов из Бразилии на мировые рынки может составить 76 млн тонн, или ровно половину от общего прогнозируемого объема мирового экспорта масличной в текущем сезоне.



Относительно объема экспорта соевых бобов из Аргентины отметим, что его доля в мировом экспорте в 2019/20 МГ составит лишь 7%, или 10,5 млн тонн, на 38% превысив показатель предыдущего сезона (7,6 млн тонн).

Рост экспорта может быть обусловлен повышением отгрузок в тот же Китай. Так, по последним данным Oil World, за 11 месяцев 2019 г. Аргентина экспортировала 9,75 млн тонн масличной, из которых 8,52 млн тонн было отгружено в КНР, что на 6 млн тонн превышает объемы экспорта в аналогичный период в 2018 г.

Более того, к концу 2019 г. наблюдалось повышение темпов отгрузки соевых бобов из Аргентины в преддверии вступления в силу экспортных пошлин на масличную, что стимулировало аграриев быстрее реализовывать имеющиеся в наличии объемы сои.

При этом если Бразилия является мировым лидером по экспорту соевых бобов, то Аргентина вот уже на протяжении последних 20 лет сохраняет за собой позицию крупнейшего экспортера соевого шрота в мире.

В 2019/20 МГ Аргентина может отгрузить на внешние рынки 30,85 млн тонн соевого шрота – второй максимальный показатель экспорта продукта за всю историю наблюдений, что уступает лишь рекордному экспорту в 2016/17 МГ (31,3 млн тонн), когда объемы переработки соевых бобов составили 43,3 млн тонн, согласно данным USDA.

 

Подводя итоги, можно с уверенностью сказать, что Южная Америка, в частности Бразилия и Аргентина, в текущем сезоне будут уверенно занимать позицию крупнейшего игрока мирового рынка соевых бобов и продуктов их переработки. При рассмотрении перспектив торговли в данном сегменте отметим, что большую роль будет играть спрос Китая в разрезе его покупательной способности. В свою очередь, недавно возникшая проблема коронавируса, последствия которого мировые эксперты пока не готовы оценить, может «подогревать» рынок и оказывать влияние на активность торговли и ценообразование.

Реклама

Вход