Зерновой сезон-2021/22 завершается с рекордными показателями по основным критериям баланса спроса и предложения пшеницы, что было обусловлено в значительной мере войной в Украине, которая привела к перераспределению мирового баланса зерновых на рынке и существенным колебаниям цен на ключевые культуры.
О выводах сезона-2021/22 и перспективах & прогнозах на 2022/23 МГ далее в нашем материале.
В 2021/22 МГ большинство мировых аналитиков фиксировали повышение мирового производства пшеницы до рекордно высоких показателей: аналитики IGC оценивали его в 781 млн тонн, а USDA – 779,03 млн тонн. При этом в странах ЕС, по данным USDA, наблюдался наибольший прирост урожая зерновой – на 11,7 млн тонн в год, до 138,9 млн тонн, а также в Украине – на 7,5, до 33 млн тонн, Аргентине – на 4,5, до 22,1 млн тонн, Австралии – на 3, до 36,3 млн тонн.
Стоит напомнить, что в ряде стран, напротив, наблюдалось довольно существенное снижение производства пшеницы в 2021/22 МГ. В частности, в Канаде вследствие крайне неблагоприятных погодных условий урожай зерновой сократился на 13,5 млн тонн в год – до всего 21,7 млн тонн, в РФ также урожай снизился – на 10,2 млн тонн, до 75,2 млн тонн, а в США – на 4,9, до 44,8 млн тонн на фоне сокращения посевных площадей под культурой.
Объем общего мирового предложения пшеницы в 2021/22 МГ также снизился – на 3,2 млн тонн, до 1,265 млрд тонн вследствие сокращения ее запасов на начало сезона – до 291,5 млн тонн (-6,6 млн тонн в год), в частности в КНР (-5,9 млн тонн), ЕС (-2,4 млн тонн), США (-5 млн тонн), Великобритании (-1 млн тонн).
В свою очередь, несмотря на увеличение общего объема производства пшеницы в 2021/22 МГ на фоне неурожая (как в Канаде) или снижения производства (как в США), которые являются одними из основных стран-экспортеров, мировой экспорт зерновой в сезоне-2021/22 сократился на 3,9 млн тонн – до 199,4 млн тонн, по последним данным аналитиков USDA, которые к тому же уже включают изменения ввиду войны в Украине.
Таким образом, по оценкам экспертов по результатам сезона, экспорт зерновой из Украины составил 19 млн тонн, что превышает показатель 2020/21 МГ (16,8 млн тонн), однако значительно ниже результата еще по февральскому отчету экспертов, когда аналитики прогнозировали объем отгрузок украинской пшеницы на уровне 24 млн тонн. Другими словами, в результате военной агрессии РФ Украина потенциально потеряла возможность экспортировать около 5 млн тонн пшеницы ввиду заблокированных портов и крайне осложненной логистики, при том, что помощь стран-партнеров позволяет сохранить отгрузки украинского зерна на мировой рынок.
Кроме того, экспорт пшеницы ожидаемо снизила Канада – до всего 15,5 млн тонн против 26,4 млн тонн в 2020/21 МГ из-за неурожая, а также РФ – до 33 (39,1) млн тонн вследствие введения правительством страны постоянных изменений в экспортные квоты и пошлин на зерновую и США – до 21,9 (27) млн тонн на фоне активного спроса импортеров ввиду высокой конкуренции со стороны черноморской пшеницы.
По оценкам Еврокомиссии, по итогам 2021/22 МГ (1 июля – 30 июня) Евросоюз отгрузил на внешние рынки 27,46 млн тонн пшеницы, что на 7% превышает показатель предыдущего сезона (25,7 млн тонн). При этом в разрезе стран-экспортеров зерновой из ЕС Франция отгрузила 8,27 млн тонн, Румыния – 6,38 млн тонн, Германия – 3,88 млн тонн.
Стоит отдельно отметить Индию, в которой на фоне высокого урожая пшеницы выросли также и перспективы экспорта, который, по прогнозам аналитиков, в 2021/22 МР повысился до 8 млн тонн в сравнении с 2,6 млн тонн в предыдущем сезоне. При этом экспорт индийской зерновой мог вырасти еще больше, но в марте правительство страны ограничило ее отгрузки ввиду неблагоприятных погодных условий, угрожавших урожаю. Индия обязалась при этом выполнять межправительственные соглашения по экспорту пшеницы.
Среди стран-импортеров пшеницы в 2021/22 МГ стоит отметить существенный прирост в Иране, который закупил 7 млн тонн, что в несколько раз превышает результаты сезонов-2020/21 (2,2 млн тонн) и 2019/20 (2 млн тонн). Более того, Турция также увеличила импорт зерновой – почти на 1 млн тонн, до 9 млн тонн, Бангладеш – на 300 тыс. тонн, до 7,5 млн тонн, Индонезия – до 11 (+0,35) млн тонн, Филиппины – до 6,3 (+0,18) млн тонн.
Египет как основной импортер пшеницы в мире в 2021/22 МГ, по оценкам USDA, закупил 11,75 млн тонн зерновой, что несколько ниже как прошлогоднего показателя (12,15 млн тонн), так и результата в сезоне-2019/20 (12,8 млн тонн), что было обусловлено как ростом цен на мировом рынке пшеницы, так и войной в Украине. В данном случае война в Украине привела к спаду импорта пшеницы Египтом именно в конце сезона, учитывая то, что РФ и Украина являются основными поставщиками зерновой в страну.
Важно также отметить, что в конце сезона-2021/22 фиксировались существенные колебания цен пшеницы. В частности, напомним, что с начала текущего МГ цены на зерновую не были слишком волатильными, поскольку находились между такими стабилизирующими факторами, как высокий урожай и активный спрос. Время от времени цены колебались под давлением прогнозируемого снижения экспорта из некоторых стран, например Канады.
Однако мы могли наблюдать резкий рост цен на пшеницу с 24 февраля т.г., с начала войны в Украине. За неделю котировки на американской бирже СВОТ взлетели с $310 за тонну по состоянию на 25 февраля до $495 за тонну по состоянию на 4 марта, то есть фактический прирост цен составил $185 за тонну (!!!), а на площадке Euronext – с $325 до $436 за тонну (+$111 за тонну), что было обусловлено опасениями неопределенности относительно статуса одного из ключевых поставщиков пшеницы на мировой рынок.
Однако чем ближе к концу сезона-2021/22, спрос на зерновую постепенно снижался, ведь импортеры и операторы рынка ожидали появления на рынке пшеницы нового урожая, а необходимость освободить зернохранилища под новый урожай приводила к снижению цен. Таким образом, по состоянию на 1 июля на бирже СВОТ котировки пшеницы торговались на уровне $305 за тонну, то есть фактически вернулись на довоенный уровень, а на площадке Euronext фьючерсы составили $350 за тонну.
По прогнозам аналитиков IGC, учитывая ожидаемую урожайность несколько ниже средней и прогнозируемое сокращение посевных площадей, мировое производство пшеницы в 2022/23 МГ может снизиться на 1% в год – до 769 млн тонн.
Понижательные прогнозы касаются в большей степени Украины: из-за войны и, как следствие, невозможности проведения как посевной кампании на всей ранее запланированной площади на фоне военных действия, так и уборочной кампании по той же причине, а также вследствие потери урожая.
В частности, урожай украинской пшеницы в 2022/23 МГ, по прогнозу IGC, может сократиться на 13,6 млн тонн – до 19,4 млн тонн, а по прогнозу USDA – на 11,5 млн тонн, до 21,5 млн тонн.
По данным аналитиков ИА «АПК-Информ», площадь под озимой пшеницей под урожай 2022 г. составила 6,5 млн га (-5% к показателю 2021 г.). К сожалению, несмотря на то, что эти посевы были сформированы еще до начала войны, военные действия в Украине могут привести к существенному сокращению уборочных площадей под озимыми.
Учитывая это, по оценкам аналитиков ИА «АПК-Информ», в 2022/23 МГ производство пшеницы может составить 18,2 млн тонн, что на 43% уступает урожаю предыдущего сезона. Внутреннее потребление культуры прогнозируется на уровне 8,5 млн тонн, что соответствует среднему значению предыдущих 3 сезонов. Ввиду ожидаемого сокращения валового сбора зерновой и отсутствия возможности поставлять зерно на внешний рынок морским путем, используя для этого украинские порты, ее экспортный потенциал может составить около 12,0 млн тонн, что на 41% ниже итога 2021/22 МГ. (Подробнее о ситуации на рынке зерновых в Украине читайте в материале АПК-Информ «Ранние зерновые: результаты сезона-2021/22 и старт 2022/23 МГ в условиях войны».)
Производство зерновой в странах ЕС также может несколько сократиться – до 134,6 млн тонн по сравнению со 138,3 млн тонн в предыдущем сезоне ввиду достаточно засушливых погодных условий в некоторых странах – Франции, Испании и Италии.
В Австралии, несмотря в целом на благоприятные погодные условия для развития посевов пшеницы и расширение посевных площадей до 13,2 млн га (+1% в год), по оценкам IGC, снижение урожайности зерновой не позволит стране собрать высокий урожай, и в 2022/23 МГ производство культуры может сократиться до 30,6 млн тонн по сравнению с 36,3 млн тонн в предыдущем сезоне. Кроме того, снижение урожая пшеницы аналитики USDA прогнозируют для Аргентины – до 20 (22,15) млн тонн, Китая – до 135 (136,9) млн тонн, Пакистана – до 26,4 (27,4) млн тонн.
В Индии, которая в сезоне-2021/22 собрала рекордно высокий урожай пшеницы и смогла заявить о себе как о значительном экспортере зерновой, уже в 2022/23 МГ урожай может сократиться до 106 (-3,6) млн тонн, что привело к незамедлительной реакции правительства страны и введению ограничений на экспорт культуры.
В свою очередь, в РФ благоприятные погодные условия могут способствовать хорошему развитию посевов пшеницы, благодаря чему ее урожай в 2022/23 МГ может повыситься до 84,7 млн тонн (+13% в год). Кроме того, хороший урожай зерновой в новом сезоне прогнозируется для Канады на фоне увеличения посевной площади и удовлетворительных погодных условий – на уровне 31,6 млн тонн (+46% в год).
Что касается производства пшеницы в США, то недавние дожди на юге страны прошли слишком поздно для улучшения состояния посевов озимой зерновой после засухи. По последним оценкам USDA, по состоянию на 3 июля в хорошем и отличном состоянии находился 31% посевов озимой пшеницы, что ниже показателя в аналогичный период прошлого года (47%), при этом на данную дату уборка была проведена на 54% запланированных площадей, что превышает прошлогодние темпы (43%) и средние за 5 лет (48%). В то же время на фоне того, что посевные площади под пшеницей составили 19,06 млн га, что несколько ниже первоначального прогноза (19,16 млн га), однако выше показателя в сезоне-2021/22 (18,9 млн га), и при условии благоприятных погодных условий и высокой урожайности производство зерновой в США в 2022/23 МГ может повыситься до 47,26 (+2,47) млн тонн.
Относительно перспектив мирового потребления пшеницы в 2022/23 МГ, спрос на нее может незначительно увеличиться ввиду инфляционного давления на многих рынках, включая продовольствие и энергоносители, что негативно влияет на потребление в некоторых регионах.
Аналитики IGC прогнозируют объем мирового потребления пшеницы на уровне 778,8 млн тонн (777,1 млн тонн в 2021/22 МГ). При этом на фоне увеличения численности населения ожидается, что глобальное продовольственное потребление достигнет нового максимума в 545,8 млн тонн (542,5 млн тонн к предыдущему сезону), но ежегодный рост будет меньше половины от среднего показателя за предыдущие 5 лет.
В то же время перспектива пшеницы как кормовой зерновой ухудшится ввиду ее неконкурентоспособности, на фоне чего кормовое потребление пшеницы в новом сезоне может сократиться второй год подряд – до 143,4 млн тонн против 147,3 млн тонн в 2021/22 МГ.
Мировой экспорт пшеницы в 2022/23 МГ, по прогнозам аналитиков IGC, может сократиться до 193,5 млн тонн против 194,1 млн тонн в сезоне-2021/22. Поскольку сроки восстановления черноморских портов Украины все еще не определены, прогноз экспорта для этой страны сохраняется на уровне 10,0 млн тонн, что является самым низким показателем за 9 сезонов. Учитывая это, в 2022/23 МГ страны ЕС могут восстановить позицию ведущего мирового экспортера с рекордными поставками в 40 млн тонн (32,8 млн тонн к предыдущему сезону). Однако, несмотря на широкую доступность, вероятно, будет существовать сильная конкуренция со стороны России, особенно в странах Африки. В то время как сообщается о постоянном спросе традиционных покупателей, аналитики IGC прогнозируют экспорт российской пшеницы в 37,1 (33,1) млн тонн, но дальнейшие корректировки данного прогноза будут зависеть от влияния международных санкций на торговлю и логистику страны-агрессора.
По прогнозам экспертов USDA, Египет как крупнейший импортер зерновой в прошлом сезоне может несколько сократить закупки – до 11 млн тонн (-0,75 млн тонн в год) и перейти на позицию второго по величине импортера, тогда как Индонезия может перейти на позицию ведущего импортера и закупить в новом сезоне 11,2 (+0,2) млн тонн. Третьим по величине импортером пшеницы в 2022/23 МГ, по прогнозу экспертов, может стать Турция, увеличив импорт до 10 (+1) млн тонн.
Отдельно стоит отметить, что значительный прирост импорта пшеницы в новом сезоне будет наблюдаться в Марокко – на 2,2 млн тонн, до 7 млн тонн на фоне собственного неурожая зерновой ввиду неблагоприятных погодных условий, а также в Ираке – до 3,5 (+0,9) млн тонн. Алжир как один из основных импортеров европейской пшеницы может закупить 7,9 (+0,1) млн тонн.
Довольно непростая ситуация также складывается и с запасами пшеницы по результатам предстоящего сезона. На фоне сокращения урожая в Индии, Марокко и основных странах-экспортерах запасы зерновых на конец сезона-2022/23 могут снизиться до 273 млн тонн (282 млн тонн в 2021/22 МГ), что в целом соответствует среднему показателю за предыдущие 5 лет. Данный прогноз включает рекордные высокие запасы пшеницы в Украине – 8,3 млн тонн, но указанная оценка может меняться ввиду продолжающихся военных действий. Хотя соотношение запасов к экспорту пшеницы в мире оценивается аналитиками IGC в 16% (17% в прошлом сезоне), что лишь немного ниже среднего значения, то показатель без учета Украины может сократиться до 14%, что является самым низким результатом за, по крайней мере, три десятилетия.
В целом, в новом сезоне, учитывая сложную ситуацию, вызванную войной в Украине, которая также усилила инфляцию продовольствия, начавшуюся за период пандемии коронавируса, в ключевых странах-производителях пшеницы в Северном полушарии, а также в ЕС и Австралии ожидается улучшение урожая зерновой. Однако значительное сокращение урожая пшеницы в Украине и ограничение ее экспортного потенциала ввиду блокирования черноморских портов ставит как никогда очень серьезные задачи для мира по поводу продовольственной безопасности в новом сезоне.
Екатерина Мудриян
