Кожен сезон має свої відмінні риси, проте 2020/21 МР по праву можна назвати винятковим. При високому світовому виробництві основних сільгоспкультур торгівля здійснювалася в умовах пандемії COVID-19, що мало вплив не лише на її темпи, а й вартість продукції. Про ключові події на світовому ринку зернових протягом 2020/21 МР, а також перспективи сезону-2021/22 в інтерв'ю ІА «АПК-Інформ» розповів керівник проєкту G20 Agricultural Market Information System (AMIS) Деніз Дрешлер.
- Денізе, перш за все, розкажіть коротко про проєкт FAO Agricultural Market Information System (AMIS) і ті результати, яких вдалося досягти?
- Якщо говорити коротко, проєкт AMIS було створено країнами G20 у 2011 р. після різкого стрибка цін на продовольчі товари, що фіксувався в 2007-2010 роках. Метою проєкту є підвищення прозорості формування цін на продовольчі товари шляхом надання надійної та актуальної інформації про ситуацію на світовому продовольчому ринку, а також завдяки узгодженню політики відносин між основними гравцями на світовому ринку. Учасниками AMIS є всі члени G20, а також Іспанія та 7 країн, які займають значну частку світового ринку продовольчих товарів (у тому числі Україна). Разом ці країни представляють 80-90% світового виробництва та експорту основних сільгоспкультур, включаючи пшеницю, кукурудзу, рис і сою. Ініціатива підтримується міжвідомчим секретаріатом, який включає 10 організацій (IFAD, IFPRI, IGC, OECD, World Bank Group, World Trade Organization та ін.), і координується Продовольчою та сільськогосподарською організацією ООН (FАО).
- Які поточні тенденції та події, на Ваш погляд, впливають на світову економіку? Можете виділити основні моменти?
- Узагальнити макроекономічний контекст у двох словах неможливо, але на сьогоднішній день можна виділити кілька основних подій, які вплинули на розвиток світової економіки. По-перше, світ все ще перебуває під впливом пандемії COVID-19, а також різкого економічного спаду, що спостерігався за нею. Хоча ситуація поступово поліпшується, поточні прогнози, як і раніше, вказують на зниження зростання світового ВВП на 3,3% до рівня 2020 року. Безробіття, що виникло, та втрата доходів у поєднанні з триваючими проблемами торгової політики змусили багатьох учасників ринку очікувати на різкий спад виробництва сільськогосподарської продукції та темпів торгівлі нею.
Однак сільськогосподарські ринки (особливо Бразилії) виявилися досить стійкими перед лицем кризи, причому ціни на сільськогосподарську продукцію знизилися набагато менше, ніж, наприклад, на метали й енергоносії, а обсяг торгівлі сільськогосподарською продукцією навіть збільшився. Тепер головне питання полягає в тому, як ринок відреагує на поступове відновлення економічної активності.
- У сезоні-2020/21 фіксувалося різке зростання цін на продовольчі товари, місцями досягаючих максимальних значень за всю історію спостереження. Чим обумовлено дане зростання?
- Серед багатьох факторів, які можна перерахувати, основними є два – відновлення попиту (особливо Китаю, який істотно збільшив імпорт сільськогосподарської продукції) й ослаблення курсу долара США по відношенню до ряду основних світових валют. У міру того, як долар втрачав свою вартість, ціни на продовольчі товари зростали. Цю зворотну залежність між доларом США та цінами на продовольство можна проілюструвати на прикладі широкого індексу долара, який вимірює вартість долара США по відношенню до інших валют та індексу продовольчих цін FАО (показник щомісячної зміни міжнародних цін на низку продовольчих товарів). Оскільки більшість товарів, включаючи сільськогосподарські, торгуються в доларах США, ослаблення долара стимулює попит, що, в свою чергу, підвищило номінальну ціну продукту.
- Які тенденції світового ринку зернових Ви могли б виділити?
- Дуже виразно на світовому ринку посилюється конкуренція серед основних країн-експортерів, оскільки попит на сільгосппродукцію є високим. Виробництво, споживання та торгівля зерновими в 2021/22 МР досягнуть історичних максимумів. Завдяки значному зростанню споживання кормів і продуктів харчування використання зернових у світі випереджає зростання світового виробництва, в результаті чого кінцеві запаси декілька років поспіль зменшуються нижче за рівень початкових, а співвідношення запасів і споживання зернових у світі знизиться з 28,6% у 2020/21 МР до 27,9% в сезоні-2021/22, що є мінімальним значенням останніх 8 років. Що стосується міжнародної торгівлі, то особливе значення на зростання об’ємів прогнозується в торгівлі фуражним зерном, що залежатиме від темпів імпорту Китаєм.
- Чи зміняться основні тренди впливу на світовому ринку пшениці в 2021/22 МР? Як Ви оцінюєте виробництво та попит нового сезону?
- Світове виробництво пшениці в 2021 році прогнозується на рівні 786 млн тонн, що на 11 млн тонн (або на 1,4%) вище за показник попереднього року. Найбільший приріст виробництва очікується в ЄС – на 9 млн тонн, або 7% за рік. Крім того, в 2021/22 МР світове споживання пшениці може збільшитися на 2,5% за рік – до 779 млн тонн, в основному через зростання попиту виробників кормів внаслідок високих цін на інші кормові культури, зокрема кукурудзу. Світова торгівля пшеницею також збільшиться через зростання попиту ряду країн Азії та Північної Африки. Продажі з Росії, яка є лідером експорту пшениці, очікуються на рівні 39 млн тонн на тлі великих внутрішніх поставок і конкурентоспроможних експортних цін. Що стосується України, то ми очікуємо на незначне збільшення експорту зернової – до 17 млн тонн.
Попередні прогнози світових кінцевих запасів пшениці в 2021/22 МР знаходяться на рекордному рівні – 299 млн тонн, що на 2,6% вище за початкові. Однак в основних країнах-експортерах ситуація залишається дещо напруженою. Прогнозується подальше зростання запасів пшениці в Китаї, на який припадає основна частина світових запасів, поряд із можливим відновленням запасів в ЄС і Україні після декількох років поспіль обмежених поставок. Зважаючи на гарні перспективи виробництва, ціни на пшеницю на світовому ринку останнім часом знизилися, але залишаються високими.
- На ринку кукурудзи в 2020/21 МР фіксувалося різке зростання попиту Китаю. Як Ви оцінюєте рівень пропозиції зернової нового сезону?
- Завдяки очікуваному збільшенню виробництва в Китаї, ЄС, Україні й особливо в США у зв'язку з розширенням посівних площ під впливом цін світове виробництво кукурудзи в 2021/22 МР на даний час прогнозується на рівні 1,199 млрд тонн, що на 3,7% більше за показник попереднього сезону. Однак, враховуючи високий попит на кукурудзу для кормів і промислового застосування (наприклад, для вироблення біопалива), споживання зернової може перевищити виробництво. Таким чином, незважаючи на можливе рекордне виробництво кукурудзи в 2021/22 МР, нового сезону може відбутися чергове скорочення світових запасів – до мінімального значення останніх 7 років (щорічне скорочення фіксується з 2017/18 МР).
Поточного сезону відзначалося істотне збільшення обсягів закупівель кукурудзи Китаєм, і багато з цих прогнозів значною мірою залежать від майбутнього попиту на зернову саме з боку КНР. Ми вважаємо імпортний попит Китаю провідним фактором світової торгівлі кукурудзою поряд з імовірним збільшенням закупівель країнами ЄС, Мексикою та Туреччиною. Що стосується експорту, то ми прогнозуємо значне збільшення поставок з України, четвертого за величиною експортера в світі, – до 28 млн тонн (майже на 25% більше за рівень 2020/21 МР) і несуттєве зниження поставок зі США (до 65 млн тонн; -7,8% за рік), Аргентини (34 млн тонн; -5,6%) і Бразилії (31 млн тонн; -11,4%).
- На тлі рекордного виробництва сої в 2020/21 МР і стійкого попиту світові запаси олійної скоротилися до 7-річного мінімуму. Якими є перспективи розвитку даного ринку в сезоні-2021/22?
- У 2021/22 МР світове виробництво соєвих бобів може зрости до рекордного рівня, в основному завдяки очікуваному розширенню посівів олійної в США та Бразилії, а також відновленню виробництва в Аргентині. Очікується, що обсяг споживання сої в світі збільшиться на 2,6% за рік, що відповідає середнім темпам зростання, в основному завдяки стійкому зростанню споживання Китаєм, пов'язаному з подальшим збільшенням виробництва в тваринництві. Однак темпи світового експорту в 2021/22 МР (жовтень-вересень), за прогнозами, будуть стриманими, відображаючи скорочення імпорту Китаєм нового сезону. Тим не менш, експорт сої з країн Південної Америки продовжить зростати через збільшення поставок зі США. Світові запаси можуть частково відновитися після досягнення в 2020/21 МР 7-річного мінімуму, але співвідношення світових запасів до споживання залишається значно нижчим за рівень, зафіксований останніми роками. Напруженість на світовому ринку сої впливатиме на міжнародні ціни та підтримуватиме їх на високому рівні. Для зниження потрібен рекордний урожай.
- Які фактори можуть привести до суттєвих коригувань прогнозу світового балансу зернових культур у 2021/22 МР?
- При складанні прогнозів існує безліч невизначеностей, які необхідно враховувати. Наприклад, погодні умови, тому що в період дозрівання посівів до початку збирання екстремальні погодні умови можуть вплинути на кінцеві результати виробництва. Тривалі посушливі умови в Бразилії викликають занепокоєння щодо потенціалу виробництва кукурудзи в країні. Також важливо враховувати темпи поширення хвороби тварин, наприклад, темпи відновлення поголів'я свиней після АЧС у Китаї матимуть вирішальне значення не лише для тваринницького сектору, а й для ринків кормів. Крім цього, береться до уваги світовий попит і вплив COVID-19 на світову економіку, валютні зміни (чи буде долар зміцнюватися або продовжить падати), і не менш важливим є розвиток енергетичних ринків, які мають істотний вплив на ціни сільськогосподарських продуктів. Наприклад, у 2020 році ціни на нафту були дуже нестійкими й опускалися до негативних значень, але потім різко зросли, тому важко передбачити, в якому напрямку рухатимуться ціни найближчими місяцями.
Бесідувала Анна Лисенко
* За підсумками виступу на ХХ Міжнародній конференції «Grain & Maritime Days in Odessa 2021»
