За останні 10 років площа високоолеїнового соняшнику в Україні знижувалася лише одного разу – в 2017-му. У високосному 2020 р. посіви культури досягли свого історичного максимуму, але ми запам'ятаємо його як рік невиправданих надій для учасників ринку високоолеїнового соняшнику та олії. Зниження обсягів споживання даного виду олії під час кризи сегменту HoReCa через пандемію, падіння її вартості та премії до традиційної соняшникової олії – цей непередбачуваний сценарій розвитку подій після досить вдалих попередніх двох сезонів може істотно знизити інтерес виробників «високоолеїнки» не на один рік вперед. Але чи так усе однозначно? Як не дивно, є і позитивне в ситуації, що склалася. У даній статті ІА «АПК-Інформ» ділиться своїми оцінками, прогнозами, а також думками експертів.
Під враженням високих премій і гарного попиту на високоолеїновий соняшник українські аграрії в 2020 р. збільшили його посівну площу третій рік поспіль до рекордних 560 тис. га* (+25% до 2019 р.). Тоді, під час посівної, вже щосили вирували локдауни (наслідки яких, звичайно, були складно прогнозованими), але премії, як і раніше, залишалися привабливими. До того ж в умовах дефіциту вологи в ґрунті особливого вибору що сіяти у виробників не було, тому загальна площа соняшнику в Україні зросла. Очікувався черговий рекордний урожай. Але головний сюрприз був попереду – примхи погоди й удар по врожайності через тривалу відсутність опадів. У підсумку надії на гарний валовий збір соняшнику не виправдалися (а контракти було вже укладено), фермери почали стримувати продажі, що підігріло ціни на олію на світовому ринку, а премії на високоолеїнову продукцію практично зійшли нанівець.
З кінця серпня 2020 р. і до закінчення звітного року ціни попиту на високоолеїнову соняшникову олію на базисі FOB-Україна зросли з 810 до 1210 USD/т (+50%), перевищивши пікові значення липня 2019 р. З однією лише важливою різницею: тоді премії сягали 430 USD/т, а нинішні коливаються в діапазоні 5-20 USD/т. У той же час поточні ціни в середньому на 20% вищі, ніж в аналогічний період 2019 р., коли премії становили близько 200 USD/т. За сировину для переробки надбавки або взагалі немає, або максимум до 10 USD/т. Зважаючи на сформовані високі ціни на звичайну соняшникову олію, а також збереження невизначеної ситуації навколо коронавірусної інфекції, торгівля в сегменті високоолеїнової продукції характеризується як слабоактивна.
COVID-19, безумовно, мав негативний вплив на обсяг споживання високоолеїнової соняшникової олії в Європі в 2020 р. За нашими оцінками, загальний попит знизився на 17% від потенційно можливого рівня, склавши 858 тис. тонн. Зокрема, найбільше постраждала сфера громадського харчування, де обсяг споживання олії скоротився більш ніж удвічі від очікуваного – до 108 тис. тонн проти 240 тис. тонн. Попит у секторі виробництва снекової продукції впав не настільки істотно – на 6,7%, до 630 тис. тонн. Використання ВО олії в інших сегментах (виробництво печива, фасована олія для роздробу, косметика, олеохімія та ін.) оцінюється на колишньому рівні – 120 тис. тонн.
В цілому, початок сезону-2020/21 для учасників ринку соняшнику був, імовірно, найскладнішим за багато років. Істотна різниця цін як на сировину, так і на олію між періодами укладання форвардних контрактів і їхнє виконання призвела до численних дефолтів. Окрім того, через затримку збирання переробка нового врожаю розпочалася на півмісяця пізніше. Зростання цін на соняшник, обмежена кількість пропозицій і необхідність виконувати контракти на постачання олії поставили переробників в дуже скрутне становище, змушуючи вести закупівлі сировини, не звертаючи уваги на вміст олеїну.
Зараз головне питання, чи зможе в умовах, що склалися, пропозиція високоолеїнової олії покрити наявний на неї попит. Припускаю, премії можуть почати відновлюватися після І кварталу 2021 р.
Виробництво високоолеїнового соняшнику в 2020 р. в Україні, як і в більшості інших країн, помітно перевищує попит. Приріст площі на 25% компенсував зниження врожайності на 13%, і в результаті потенційний обсяг виробництва культури оцінюється в 1,3 млн тонн, що практично відповідає показнику минулого сезону. Однак на тлі ажіотажного попиту на традиційний соняшник і мінімальної надбавки за високий вміст олеїну велику частку високоолеїнового соняшнику буде продано як звичайний (до 40%), не будучи ідентифікованим як ВО в збутовому ланцюжку. Цей розрив між потенційним і фактичним «чистим» товаром буде найістотнішим за останні роки.
У своїх попередніх прогнозах я припускав, що близько 35% вирощеного високоолеїнового соняшнику в Україні в 2020 р. буде реалізовано як класичний, зважаючи на низькі премії. Однак цей показник може бути навіть вищим, оскільки вартість соняшнику почала стрімко зростати і перевищила 650 USD/т, що свідчить про відчайдушне становище переробників при формуванні запасів сировини.
У Росії традиційно ще більша частина площ у соняшнику збирається як звичайний (у середньому половина), а цього сезону показник може досягти і 60%. Показовим є те, що аграрії продовжують вирощувати гібриди високоолеїнового соняшнику Таленто та Експерто, які демонструють чудові результати в регіонах, де немає переробників ВО соняшнику.
Таким чином, при порівнянному обсязі пропозиції високоолеїнового соняшнику в Україні поточного сезону частка сегрегації знизиться до 60-63%, що складе близько 800 тис. тонн (-22% до 2019/20 МР). Відповідно, очікується скорочення виробництва та експорту високоолеїнової соняшникової олії. Згідно з нашим попереднім прогнозом, у 2020/21 МР з України на зовнішні ринки може бути поставлено 350 тис. тонн даної продукції проти рекордних 453 тис. тонн сезоном раніше (-23%).
Основний попит на українську високоолеїнову соняшникову олію традиційно відзначається з боку європейських країн завдяки відсутності імпортного мита, на відміну від продукції російського та аргентинського походження. За підсумками 2019/20 МР до даного регіону було відвантажено понад 260 тис. тонн проти 200 тис. тонн сезоном раніше. Однак частка ЄС у загальному обсязі поступово скорочується через зростання експорту, перш за все до Китаю, а також до США, Малайзії, Австралії, ОАЕ. З другої половини минулого сезону саме Китай був основним імпортером української продукції і продовжує ним залишатися. Загалом до країни було поставлено понад 75 тис. тонн ВО олії проти 4-7 тис. тонн у попередні три сезони.
За вересень-грудень 2020/21 МР Україна експортувала 160 тис. тонн високоолеїнової соняшникової олії, що на 10% поступається аналогічному показникові попереднього маркетингового року. Поточного сезону ми очікуємо на подальше зниження частки країн Європи до 50% проти 58% сезоном раніше. Головним чином, це відбудеться через зміцнення позицій Китаю та США, а також падіння попиту Іспанії – лідера рейтингу покупців сезону-2019/20. За перші 4 місяці 2020/21 МР країна імпортувала лише 9,4 тис. тонн ВО олії проти 42 тис. тонн за аналогічний період минулого сезону. Це пояснюється приростом власного виробництва та більш конкурентними цінами на локальну продукцію.
Під урожай 2020 р. в Іспанії та Португалії високоолеїновим соняшником було засіяно на 10% більше площ. Виробництво ВО олії оцінюється в 110-130 тис. тонн проти 100-118 тис. тонн сезоном раніше, але могло б бути і більше, якби не посуха та зниження врожайності. Також Іспанія імпортує досить багато даної продукції – 100 тис. тонн у 2019/20 МР, у т.ч. 85 тис. тонн з України. Однак поточного сезону варто очікувати на зниження імпорту через непривабливі ціни та нестабільний попит HoReCa. Покупці в усьому світі часто покривають лише короткострокові вимоги ринку, намагаючись платити якомога менші премії.
Китай же, як і раніше, демонструє активний попит на високоолеїнову соняшникову олію в 2020/21 МР: приріст поставок більш ніж у 2 рази – до 37 тис. тонн. Зростаючі потреби харчової промисловості та можливість часткової заміни більш преміальних видів олій (арахісова, оливкова, олія камелії) стимулюють її імпорт. Окрім того, Україна розвиває ще більш вузьконаправлений нішевий сегмент на китайському ринку – постачання органічної високоолеїнової соняшникової олії.
У жовтні наша компанія відправила першу партію соняшникової органічної високоолеїнової олії врожаю 2020 р. до Китаю. Сегмент високоолеїнової олії та органічної продукції є пріоритетним в експортній діяльності компанії, тому «УКРОЛІЯ ОРГАНІК» планує надалі збільшувати канали продажів, як до КНР, так і сусідніх країн Азії.
В цілому, географія відвантажень високоолеїнової соняшникової олії з України є досить великою і на даний час налічує понад 50 країн. При цьому на першу десятку припадає 87% від загального обсягу експорту (за результатами 2019/20 МР). Крім того, на українському ринку спостерігається тенденція збільшення кількості гравців – як виробників, так і експортерів. Найбільшими з них є ViOil, «АДМ Україна», Bunge, «Кернел», «УКРОЛІЯ», «Олсідз Блек Сі», Мелітопольський ОЕЗ, «Дельта Вілмар СНД» та ін.
Відстежується чіткий підвищувальний тренд в експорті рафінованої високоолеїнової соняшникової олії. За останні 3 сезони її обсяг зріс із 15,4 тис. тонн до 68 тис. тонн, що становить 15% у загальних відвантаженнях. Беззаперечними лідерами рейтингу імпортерів у 2019/20 МР стали США з часткою 40% (27,5 тис. тонн), а серед українських компаній-експортерів – Bunge, «УКРОЛІЯ» і Мелітопольський ОЕЗ.
Для високоолеїнової соняшникової олії цей сезон гарний тим, що низькі премії підстьобнуть споживачів, які її ще не пробували, спробувати й оцінити всі її переваги. Це дасть можливість наростити в майбутніх сезонах попит на даний вид олії, яка колись була дуже дорогою і недоступною для когось, а цього сезону з'явилася можливість її спробувати. Відповідно, є потенціал залучити нового споживача, нового покупця в довгостроковій перспективі. Тому те, що відбувається зараз, закономірно і навіть добре для високоолеїнової соняшникової олії.
Таким чином, незважаючи на зростання площ, у 2020/21 МР є велика ймовірність того, що більшу частину високоолеїнового соняшнику буде реалізовано як класичний на тлі істотного подорожчання звичайної соняшникової олії та мінімальних премій у першій половині сезону. Також надалі все ще під питанням залишається обсяг споживання ВО олії в умовах карантинних заходів у світі. Що стосується перспектив на 2021/22 МР, то є шанси на відновлення премій у даному секторі, зважаючи на прогнозоване скорочення збиральних площ високоолеїнового соняшнику в світі.
Вважаю, в 2021 р. площа соняшнику в світі збільшиться на тлі дуже високих цін поточного сезону. Врожайність культури в 2020 р. впала на 20% від норми в більшості країн. Те саме стосується і гібридів для виробництва насіннєвого матеріалу, де оціночно відбулося зниження показника на 10%, тобто меншою мірою через застосування зрошення. Таким чином, очікується дефіцит пропозиції популярних гібридів насіння соняшнику. Заповнити цей дефіцит можуть гібриди висоокоолеїнового соняшнику, при цьому багато фермерів не матимуть наміру вирощувати його окремо від стандартного соняшнику. Переробна індустрія зараз дає зрозуміти, що більш переважно мати достатню пропозицію класичної сировини, не пропонуючи премії за високий вміст олеїну. Тобто на тлі загального зростання посівної площі соняшнику наступного року, скажімо, на 10% до 2020 р. я очікую на зниження збиральної площі високоолеїнового соняшнику на 15%.
*Тут і далі: оцінки ІА «АПК-Інформ», якщо інше джерело не вказано
